A REIT az Real Estate Investment Trust kifejezést jelenti. A REIT alapvetően egy olyan társaság, amely jövedelemtermelő ingatlanokat birtokol és üzemeltet, és a törvény szerint ingatlan fejlesztését és üzemeltetését kell szembenéznie az eladó ingatlan fejlesztésével. Sokféle REIT létezik. (További információ: 10 legnagyobb REIT és kulcsfontosságú tipp a REIT-ekbe történő befektetéshez .)
Sokféle REIT
A leggyakoribb a korábban leírtak szerint a saját tőke REIT - jövedelemtermelő ingatlanok tulajdonában és üzemeltetésében.
A jelzálogkölcsön-REIT abban különbözik, hogy jelzáloggal, ingatlan kölcsönökkel és / vagy jelzáloggal fedezett értékpapírok révén jövedelmet generál. A jelzálogkölcsön-mutatók magasabb kockázatúak, mint a részvényjellegű befektetési jelek, mivel gyakran magas tőkeáttétellel bírnak, és származékos ügyleteket használnak a kamat- és hitelkockázat fedezésére.
A hibrid REIT magától értetődő: mind saját tőke, mind jelzálogkölcsön-funkciókkal rendelkezik.
A REIT-ek lebontásának másik módja van: a nyilvánosan forgalmazott REIT-ek és a nem kereskedett REIT-ek. A nyilvánosan forgalmazott REIT-ek hasonlóan részvényekkel kereskednek, és ezek többségét a SEC-en regisztrálják. Ők is nagyon nagyok folyékony. Egyes befektetők a nem kereskedett REIT-eket részesítik előnyben azzal a gondolattal, hogy a potenciális hozam magasabb. De a The Wall Street Journal 2014. szeptemberi cikkében, amely a Green Street Advisors tanulmányát idézi, a nem forgalmazott REIT-ek nyilvánosan forgalmazott REIT-ek alatt működnek, az előbbiek átlagos éves jövedelme 10, 9%, az utóbbi pedig átlagosan évesített hozamot eredményeznek. 14, 5%. (További információ: A nem kereskedett REIT áttekintése .)
A nem forgalmazott REIT-k nem likvidek. Sok esetben ezt a REIT-et legalább hat évig meg kell őriznie, mielőtt a pénzt megtenné. Bizonyos esetekben korán kifizetheti a pénzt, de ez egy merev büntetéssel jár. Ezenkívül a nem kereskedett REIT-ek előzetes díjai akár 15% -ot is elérhetnek. A REIT megtartásakor szintén nem fogja tudni a pozíciójának értékét. A nem forgalmazott REIT-ek nyereséget is elérhetnek, ám ezeknek az információknak figyelmeztetniük kell a nem kereskedett REIT-ekkel kapcsolatos kockázatokat.
A REIT egyéb típusai között szerepel a befektetési alapok REIT és az ETF REIT. Ha likviditást keres, akkor érdemes megfontolnia az utóbbit. Ha ezt az utat választja, ne essen el a magas hozam. Az Ön elsődleges prioritása a költségarány mérlegelése lehet. Bármely körülbelül 0, 75% -ot óvatosan kell megközelíteni; ideális lenne a 0, 50% alatti költségarány. Akkor nézd meg a termést. (További információ: REIT ETF-ek nézése .)
A REIT szabályai
Most már ismeri az alapokat, de ismernie kell a szabályokat (törvényeket). A legfontosabb szabály az, hogy a REIT adóköteles jövedelmének 90% -át osztalék formájában kell elosztani a részvényesek között. Ez a REIT-et nagyon vonzóvá teszi a befektetők számára, mivel ez egy módja annak, hogy profitálhasson az ingatlanból, anélkül, hogy tényleges ingatlan birtoklása kellene. És ugyanolyan jövedelmező lehet, ha nem is inkább. Az alábbiakban bemutatjuk a REIT további SEC szabályait:
• Legyen olyan társaság, amely társaságként adóköteles lenne, de a REIT státusza szempontjából
• Igazgatótanács vagy megbízott vezet
• Van olyan részvényei, amelyek teljes mértékben átruházhatók
• Legalább 100 részvényes legyen a REIT első éve után
• Az adóköteles év utolsó felében legfeljebb öt, vagy annál kevesebb személy birtokában lehet részvényei
• Vagyonának legalább 75% -át fektesse be ingatlan vagyonba és készpénzbe
• Bruttó jövedelmének legalább 75% -át származtassa az ingatlanokkal kapcsolatos forrásokból, ideértve az ingatlanbérleti díjakat és az ingatlan finanszírozására szolgáló jelzálogkölcsönök kamatait.
• Bruttó jövedelmének legalább 95% -át származtassa meg ilyen ingatlanforrásokból, valamint bármely forrásból származó osztalékot vagy kamatot
• eszközeinek legfeljebb 25% -a nem minősülő értékpapírokból vagy adóköteles REIT leányvállalatokban lévő készletből állhat
A legtöbb REIT szakosodott. Például a REIT valószínűleg a következő területek egyikére (legfeljebb egyre) fog összpontosítani:
- irodaépületbevásárlóközpont épületekhotelsresortself-tárolókraktárakhitel jelzálogkölcsönökhigiénés létesítményekipar ingatlanok
Alsó vonal
A REIT-ek jó módszer az ingatlanokkal való kitettség megszerzésére az ingatlantulajdonból fakadó fejfájások nélkül. Nagyon ajánlott, hogy fontolja meg a nyilvánosan forgalmazott REIT-eket a nem kereskedett REIT-ek felett. Ha befektet egy ETF REIT-be, akkor elengedhetetlen, hogy a hozam előtt megvizsgálja a ráfordítási arányt. (További információ: Az ingatlanbefektetési alapok: kockázatok .)
