Mi a realizált hozam?
A realizált hozam a beruházás megtartásának időszakában ténylegesen megszerzett hozam, amely tartalmazhat osztalékokat, kamatfizetéseket és egyéb készpénzfizetéseket. Ezt a feltételt alkalmazhatjuk a kötvényre, amelyet a lejárat vagy az osztalékfizetési biztosíték előtt értékesítettek. Általánosságban elmondható, hogy a kötvények realizált hozama tartalmazza a birtoklási időszak alatt kapott kuponfizetéseket, plusz vagy mínusz az eredeti befektetés éves alapon számított értékének változása.
A realizált hozam megértése
A lejárati idővel történő befektetések realizált hozama a legtöbb esetben valószínűleg eltér a megadott hozamotól a lejáratig. Egy kivétel akkor fordul elő, ha egy kötvényt vétel és névértéken adnak el, amely egyidejűleg a kötvény visszaváltási ára a lejáratkor. Például egy 5% -os kamatozású kötvény, amelyet megvásárolnak és névértéken adnak el, 5% -os hozamot eredményeznek a tartási időszakra. Ugyanaz a kötvény, amelynek lejárata névértéken történik, 5% -os hozamot eredményez. Minden egyéb esetben a realizált hozamokat a kapott kifizetések és a tőke értékének a befektetett összeghez viszonyított változása alapján számítják ki.
Realizált hozamok kötvényekkel
A realizált hozam a hozam teljes hozama, ha egy kötvényt lejárat előtt eladnak. Például egy három év alatt lejáró kötvény 3 000% -os kuponnal, melynek névértéke 1, 000 USD, 3% -os hozammal jár. Ha a kötvényt pontosan egy évvel a vásárlás után adják el 960 dolláron, akkor a tőke vesztesége 4%. A 3% -os kuponfizetés a realizált hozamot negatív 1% -ra hozza. Ha ugyanazt a kötvényt egy évvel később eladják 1020 dollárért 2% -os tőkenyereség mellett, akkor a realizált hozam 5% -ra növekszik a 3% -os kuponfizetés miatt.
Korai CD-kivonás
A lejárati idő előtt készpénzből kihelyezett betéti befektetők bizonyítványait gyakran büntetik. Egy kétéves CD-lemezen a korai visszavonás tipikus büntetése hat hónap kamat. Tegyük fel például, hogy egy befektető, aki egy év után 1% -ot fizet ki egy kétéves CD-t, 1000 dollár kamatot kap. A hat hónapos büntetés 500 dollár. A büntetés megfizetése után a befektető egy év alatt 500 dollárt nettósít fel 0, 5% -os hozammal.
Rögzített jövedelmű alapok
A realizált hozam kiszámítása a tőzsdén forgalmazott alapokra (ETF) és a lejárati idő nélküli egyéb befektetési eszközökre is vonatkozik. Például egy befektető, aki egy ETF-et pontosan két évig 4% kamatot fizet és 2% -os nyereséget ad el, évi 4% -ot keresett. A tőkenyereséget amortizálják a kétéves tartási időszak alatt 1% -os nyereségre, így a realizált hozam évi 5% -ra növekszik.
