Mi az a körültekintő személy szabály?
A körültekintő személy szabálya (a "körültekintő ember szabálya" néven is ismert) egy olyan jogi maximum, amely az ügyfél számlavezetésének megengedett mérlegelési jogkörét olyan befektetési típusokra korlátozza, amelyeket az ésszerű jövedelmet kereső és a tőke megőrzését szolgáló körültekintő személy vásárolhat a saját portfóliója.
KÖVETKEZÉS A prudens-személy szabály
Ennek a szabálynak a célja a befektetési tanácsadói szolgáltatásokat igénybe vevő befektetők védelme az árnyékos, kockázatos vagy egyéb módon megkérdőjelezhető befektetésektől, mint például a penny részvények.
A körültekintő személy szabályával megállapított elsőbbség nem követeli meg, hogy a vagyonkezelő, akinek a megbízottja megbízást kapott az értékpapírok felügyeletére, rendkívüli tapasztalattal rendelkezzen ezen a területen. Ésszerű elvárás, hogy ésszerű, intelligens döntéseket hozzanak, amikor befektetési döntéseiket ügyfeleik nevében hozzák meg.
Hogyan alkalmazzuk a prudens-személy szabályt
Ez a szabály vonatkozhat azokra a személyekre is, akiknek valaki vagyonkezelését vagy gyámságát elnyerték, akiket egyébként el lehet különíteni, korlátozni lehet, vagy képtelenek a saját ügyeik kezelésére. Például, ha egy magánszemély nyugdíjalapot vagy más típusú bizalmat kezel a társaság alkalmazottai nevében, akkor köteles őket az alapba befektetni, amelynek ésszerű lehetősége van a nyereség megszerzésére. Az alapokat például nem lehetett teljes egészében a magas kockázatú befektetésekre irányítani, alacsony a pozitív hozam elvárása. Az eszközöket nem lehetett szándékosan elvonni olyan befektetésekbe, amelyek szándékosan rontanák a számlatulajdonos jövedelmét, függetlenül attól, hogy gazdagítják-e harmadik felet.
Például, ha egy megbízottnak átadják a vagyon feletti ellenőrzést egy olyan időszakban, amikor ügyfeleik nem voltak képesek a saját befektetéseik irányítására, ez a szabály megtiltja őket, hogy a pénzeszközöket olyan pénzvesztési törekvésekre fordítsák, amelyeknek nincs hihetetlen módja a jövedelem megtérítésének. beruházás. Az értékpapírokon kívül ez magában foglalhatja az ingatlanvásárlásokat, a vállalkozások finanszírozását, a gyűjthető tárgyak vagy egyéb eszközök megszerzését, amelyek semmilyen eszközt nem jelentenek tőketeremtésre, vagy tudatosan veszteségeket és felelősséget eredményeznek. Ez a szabály nem követeli meg, hogy minden befektetés jövedelmező legyen, következetesen nyereséget generáljon vagy helyes legyen.
A befektetési döntéseket azonban azzal összhangban kell meghozni, hogy az átlagos intelligencia személye megfelelőnek tartja. A munkavállalói nyugdíjjövedelem-biztosításról szóló törvény egy része összehasonlítható a körültekintő személy szabályával: a nyugdíjalapok és az összehasonlítható eszközök kezelőit irányítja a portfólió kockázatának csökkentése és a teljes hozam nagy veszteségeinek elkerülése érdekében.
