Mi az a terhelési alap?
A rakományalap olyan befektetési alap, amely eladási díjjal vagy jutalékkal jár. Az alap befektetője fizeti a terhet, amely kompenzálja az értékesítési közvetítőket, például brókert, pénzügyi tervezőt vagy befektetési tanácsadót az idejéért és szakértelemért a befektető számára megfelelő alap kiválasztásában. A terhelést vagy előre kifizetik a vásárláskor (előtakarékosság), amikor a részvényeket eladják (hátterhelés), vagy mindaddig, amíg az alapot a befektető birtokolja (szintű terhelés).
A terhelési alapokat ellentétben lehet a terhelés nélküli alapokkal, amelyek nem tartalmaznak értékesítési díjat.
Kulcs elvihető
- A terhelési alap olyan befektetési jegyekkel jár, amelyek az alap vásárlójának fizetett eladási jutalékot tartalmaznak. ügynök, aki eladta az alapot. A terhelés kifizetésének módja az érintett befektetési alap befektetési osztálytól függően változik.
A pénzeszközök alapjai
Ha egy alap nem haladja meg a 0, 25% -ot (legfeljebb 1%) a teherbírását, akkor marketing-irodalmában "no-load" alapnak nevezi magát. Az elő- és a hátsó rakományok nem képezik részét a befektetési alap működési költségeinek, és általában jutalékként fizetik ki az értékesítő brókernek és a bróker-kereskedőnek. A 12b-1 díjaknak nevezett szintű terheléseket azonban a működési költségek tartalmazzák.
Azokat a pénzeszközöket, amelyek nem terhelnek, úgy töltés nélküli alapoknak nevezzük, amelyeket általában a befektetési alapok társasága vagy partnerükön keresztül értékesítünk.
Különböző alapok osztályainak összehasonlítása
Az 1970-es években a befektetési alapok társaságai kritikát vettek a nagy front-end értékesítési terhelés miatt, a túlzott díjakkal és egyéb rejtett költségekkel együtt. Ennek eredményeként több részvényosztályt vezettek be, amely több lehetőséget kínál a befektetőknek az eladási díjak fizetésére.
A osztályú részvények: Az A. osztályú részvények a hagyományos előtér-alapok, amelyek előzetes eladási díjat számítanak fel a befektetett összeg után. A legtöbb „A” osztályú alap olyan árengedményt kínál, amely csökkenti a magasabb küszöbértékű vásárlások eladási díját. Azoknak a befektetőknek, akiknek hosszabb ideig nagyobb pénzösszegeik vannak ahhoz, hogy befektessenek, az A-osztályú részvények a legkevesebb opció lehet a töréspont-engedmények miatt.
B osztályú részvények: A B osztályú részvények tartalmaznak háttér-terhelést vagy függő halasztott eladási díjat (CDSC), amelyet levonnak a részvények eladásakor. A B osztályú részvényalapok nem kínálnak töréspontú engedményeket, bár a CDSC öt-nyolc éves időkereten belül csökken. Ezen a ponton a részvények átalakításra kerülnek A osztályú részvényekké, hátterhelés nélkül. Néhány B osztályú részvényalap éves 12b-1 díjakat is számít fel, ami idővel növeli a befektetési költségeket. Amikor a B osztályú részvényeket átalakítják A osztályú részvényekké, a 12b-1 díjak eltűnnek. Az alacsony költségarányú B osztályú részvények jobb választás lehet, ha kisebb befektetéseket hajtanak végre hosszú tartási időszak alatt.
C osztályú részvények: A C osztályú részvényalapok szintén számítanak fel CDSC-t, de ez általában alacsonyabb, mint a B. osztályú részvények. A C osztályú részvények nagyobb mértékben támaszkodnak a 12b-1 díjakra, amelyek általában magasabbak, mint a B osztályú részvények, és határozatlan ideig is fennállhatnak. A C osztályú alapok nem kínálnak töréspont-engedményeket. A magasabb 12b-1 díjak miatt a C osztályú részvények hosszú távon a legdrágább opciók lehetnek.
A betéti alapok előnyei
A befektetők automatikusan feltételezik, hogy a betöltetlen alapok a jobb választás a betöltetlen alapokhoz képest, de lehet, hogy nem ez a helyzet. A terhelési alapok díjait fizetik a befektetőnek vagy az alapkezelőnek, aki kutatást végez és befektetési döntéseket hoz az ügyfél nevében. Ezek a szakértők a befektetési alapokon keresztül válogathatnak, és segíthetnek a befektetőknek intelligens befektetési döntések meghozatalában, amelyeknek nincsenek képessége vagy tudása, hogy önmagukban meghozhassák. A frontdíjak megfizetése kiküszöböli azt is, hogy szükség van a befektetési hozamok csökkentésére azáltal, hogy folyamatos költségdíjat fizetnek az alap által elért hozamok után.
A fő hátrány természetesen maga a rakomány. Jelenleg léteznek olyan terhelés nélküli befektetési alapok, amelyek opciókkal nem járnak.
