Gyakran előfordul, hogy valaki azt mondja, hogy "Ennek az állománynak meg kell növekednie!" vagy "Ennek a készletnek csökkennie kell!" Ilyen esetekben a kereskedő arra jósolta, hogy a készleteknek bizonyos irányba kell mozogniuk a kutatás vagy elemzés alapján, és figyelmen kívül hagyja azokat a tényeket, amelyek a részvényárfolyam jelenlegi állásáról szólnak.
Bizonyos stratégiák megkövetelik, hogy az ármozgás elhalványuljon (amikor egy helyzet felhalmozódik, amikor az ár a kereskedővel szemben mozog), de a legtöbb alacsony kereskedővel rendelkező kiskereskedő esetében kevés szükség van a piac elhalványulására, előrejelzés szerint bármikor visszafordulhat.. A kereskedők, különösen a rövid távú kereskedők, sokkal jobbak, ha ténylegesen várják az árat, hogy megerősítsék a visszafordítást. A gondolkodás átdolgozásának néhány módját, hogy segítsen nekünk ebben, a második részben vizsgáljuk meg. Az első szakasz azokat az okokat tárgyalja, amelyek miatt a előrejelzés problémát jelenthet.
Miért problémás az előrejelzés?
- A jövő bizonytalan. Nem számít, mennyire jó elemzésünk, csak annyira jó, mint a jelenleg elérhető információ. Nem tudhatjuk biztosan, mi fog történni holnap. A jövőbeni valószínű mozgás szempontjából a "minden más egyenlő" gondolatát elemzik. Ez azt jelenti, hogy feltételezzük, hogy a készlet növekszik egy trend alapján, ha a dolgok a mai állapotban maradnak. Nem tudjuk előre jelezni az esetleges eseményeket. Míg néhány napon, sőt sok napon, minden változatlan marad, mindig vannak napok, hetek, hónapok vagy akár évek is, amelyek meggátolják az esélyeket. Ezekben az időkben a előrejelzés különösen veszélyes lehet, ha tévedünk az előrejelzésben. Ha előre jelezzük, hogy valami felmegy, amikor az árak csökkennek, megsértheti a kereskedő pénzügyeit, különösen mivel nem tudjuk biztosan tudni, hogy a piac hogyan reagál a további hírekre vagy információkra, amelyek esetleg elérhetőek lehetnek. Ha az árak esnek, akkor még a jó hír sem feltétlenül növeli az árakat, és ha az árak emelkednek, akkor még a rossz hír nem feltétlenül hosszú távon negatívan hat az árra. Ha az általános piac magasabbra emelkedik, ez nem jelenti azt, hogy a részvények is magasabban mozognak. Az egyes értékpapírok elemzése gyakran a teljes piac hangulatán alapul. Ez azt jelentheti, hogy a kereskedő arra számít, hogy egy részvény növekedni fog, mert a piac növekszik, vagy fordítva. Ez nem mindig fordul elő, különösen rövidebb időkeretekben. Sajnos alternatív forgatókönyv is előfordul, amikor a kereskedő azt várja el, hogy az egyik részvény teljesítményét felülmúlják, míg a piac többi része továbbra is csökken. A kereskedőknek tisztában kell lenniük a piaci és az egyes részvények dinamikájával. Akárhogy is, a végeredmény az, hogy a jelenlegi pénzáramok irányába akarunk kereskedni, nem pedig velük szemben, legyen az a teljes piacon vagy az egyes értékpapírokban. (További információ: Három bölcs ember pénzügyi bölcsessége .) Az az előrejelzés, hogy egy adott részvény magasabbra kell mozogni, homályos, és a befektetési döntés ritkán tartalmaz nyereség vagy stop-loss kimeneti pontot. Bár nem mindig ez a helyzet, a tapasztalatlan kereskedők előre jelezik, hogy részvénypozícióik növekedni fognak, és feltételezik, hogy ha helyesek, képesek lesznek kijutni a csúcshoz. A valóságban egy ilyen homályos terv ritkán fog megvalósulni. Ezért minden kereskedőnek meg kell határoznia azt a tervet, hogy miként lép be és hagyja el a kereskedelmet, függetlenül attól, hogy a kereskedelem nyereséget vagy veszteséget eredményez-e. A készletek tartási ideje csökkent a növekvő volatilitás mellett. A tőzsdei volatilitás az évek során megnőtt, míg az értékpapírok birtokolási ideje elmúlt. A vásárlás és a megtartás továbbra is életképes stratégia, ha a módszer jól kidolgozott (mint bármely más kereskedési módszer esetén), de a korlátozott tőke miatt a vétel-tartás befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a volatilitás elérheti a nagyon magas szintet, és fel kell készülniük arra, hogy várjon ki ilyen időszakokat. Aktív kereskedőknek, akik rövidebb időn belül kereskednek, az ármozgások irányába kell kereskedniük, mivel a volatilitás megnövekedett, és még a rövid távú mozgások is hosszabb ideig fenntarthatják a túlvásárolt vagy túlméretezett szinteket. Statisztikailag az árak ritkán haladnak egyenes vonalban hosszú ideig. Az előrejelzések gyakran erős érzelmi érzéseken alapulnak - minél erősebb az érzés, annál erősebb a kereskedő számíthat az árreakcióra. Így a kereskedő feltételezi, hogy az állomány a várt irányba repül egyenes mozgással, ami homomer kereskedelemhez vezet. Ha megvizsgáljuk a világ összes értékpapírját, majd figyelembe vesszük az időbeli változókat, statisztikai szempontból nagyon valószínűtlen, hogy hatalmas pozícióval rendelkezzünk egy nagyobb lépés előtt. A kereskedőknek sokkal jobb az átlagok kereskedése és az ármozgások irányába történő kereskedelem nyereségszerzés céljából, szemben egy olyan kereskedelem vagy részvény keresésével, amely rövid időn belül agresszív módon növekszik az ő javukra.
A jóslás alternatívái
Mivel megértjük, hogy megpróbáljuk előre megjósolni a fordulópontot a piacon, nagyon költséges lehet, felmerül a kérdés: "Ha nem tudom megjósolni, hogyan lehet pénzt keresni?"
A válasz az, hogy követjük az árat, és az alábbi iránymutatások követésével tehetjük meg. Ez nem egy kimerítő piaci dinamika felsorolása, de ezek megértésének elő kell segítenie a kereskedőket, hogy inkább a kereskedelem jobb oldalán, mint a rossz oldalon találják magukat.
- Az árak hullámban ingadoznak. A fenti pontok megértése után bármely diagramot megvizsgálva minden kereskedőnek meg kell értenie, hogy az árak hullámokban mozognak minden időkereten belül. Ez azt jelenti, hogy annak ellenére, hogy az árak eshetnek, a kereskedőknek nem kell pánikba esniük és kiugrani a pozícióikról, mindaddig, amíg a hosszabb trend továbbra is fennáll. Ennek ellenére továbbra is rendelkezzen kilépési ponttal, ha az árak már nem növekvő tendenciát mutatnak időkeretükön. A rövid lejáratú kereskedők részt vehetnek ezen hullámok mindegyikében, de mozgékonyaknak kell lenniük, és nem szabad egy irányba kötődniük. Annak előrejelzése, hogy az árak csak egy irányba mozognak, figyelmen kívül kell hagyni azt a ténybeli tételet, amely szerint az árak hullámban mozognak. (További információ: Lépjen ki a stratégiákból: Kulcsfontosságú megjelenés .) Ne gondolja, hogy támogatást vagy ellenállást fog tartani. Nagyon általános tévhit, hogy fennáll a támogatás és az ellenállás, vagy hogy ezeknek a szinteknek a törése jelentős áttörést okoz. A pozíció kereskedők gyakran meghatározzák, hogy mi fog bekövetkezni. A kereskedőknek észre kell venniük, hogy a támogatási és ellenállási szintek egyszerűen fontos árterületek . A piac előrejelzésére tett kísérlet annak feltételezése, hogy egy kitörés történik, vagy hogy egy szint visszatartja a további lépéseket. A kereskedőknek inkább figyelniük kell, mi történik ezen szintek körül, majd belépni, amikor a lendület az egyik vagy a másik irányba halad. Ha az ellenállás fennáll, és az árak visszahúzódnak, akkor például rövid pozíciót lehet bevinni. Ha kitörés történik, akkor meg lehet folytatni az irányt ebben az irányban. Ne feledje, hogy hamis kitörések történnek, és - ismét - az árak hullámokban mozognak. Ne kössön egy pozícióhoz pusztán azért, mert egy pozíció egy ideig profitot mutatott.
Jobb, ha a támogatást és az ellenállást az ár forgatópontjaként gondoljuk, és így a be- és kijárat keresésére szolgáló területeket. Ezzel nem előre jelezzük, hogy történik valami, vagy ellentétes lenne az uralkodó ármozgással. Ehelyett belépünk a jelenlegi árfolyamba. Ez a kereskedelmet "ténykérdé" teszi, szemben az érzelmi kereskedelemmel. Fontos szinteket választottunk ki, amelyek segítenek elkülöníteni az árhullámot, amelyben a piac mozog. Akkor elfoglalhatjuk a megfelelő helyzetet, amikor az árak ezen a szinten reagálnak.
Alsó vonal
A tudásgyűjtés problémája az, hogy gyakran elbűvölőbbé tesz minket véleményünkben és véleményünkben, és ezért merészebb előrejelzéseket teszünk. Az előrejelzések nagyon költségesek lehetnek, különösen akkor, ha a gyors és éles visszafordulás előrejelzésekor pozíciókat veszünk az uralkodó ármozgás ellen. Számos okot fogalmaztak meg annak miatt, hogy a piacok előrejelzése miért veszélyes, és végül nem szükséges pénzkereséshez. Ha felismerjük, hogy az árak hullámokban mozognak, és nem kell előre jelezni, hogy a fontos szintek megmaradnak-e vagy sem, akkor jelentős pontokba léphetünk be a kereskedelembe, de reagálva arra, hogy mi az ár valójában csinál, nem pedig arra, amit elvárunk. A kereskedőknek előnyük van abban, hogy mozgékonyak maradnak pozíciójukban, és egy előrejelzés miatt nem kötődnek egy adott irányhoz. (További információkért lásd: Támogatási és rezisztencia-zónák pszichológiája .)
