Mi az ár-súlyozott index?
Az árral súlyozott index egy részvényindex, amelyben az indexbe bevont egyes társaságok a teljes index egy hányadát teszik ki, amely arányos az adott társaság részvényenkénti részvényárain. A legegyszerűbb formában az egyes részvények árának az indexbe történő hozzáadása és a társaságok teljes számának elosztása alapján meghatározzák az index értékét. A magasabb árú részvények nagyobb súlyt kapnak, mint az alacsonyabb árú részvények, és ezért nagyobb befolyást gyakorolnak az index teljesítményére.
Kulcs elvihető
- Az árral súlyozott részvényindexben az egyes vállalatok részvényeit egy részvényenkénti árfolyam alapján súlyozzák, és az index az összes társaság részvényárainak átlaga. Az árral súlyozott indexek nagyobb súlyt jelentenek a magasabb árakkal rendelkező részvények számára. hozzájárulás az index értékéhez és az index változásai. Az árral súlyozott index felhasználható az adott piac vagy iparág átlagos részvényárainak nyomon követésére.
Ár-súlyozott index
Az ár-súlyozott index megértése
Az árral súlyozott indexben egy olyan részvény, amely 110 dollárról 120 dollárra növekszik, nagyobb hatással lesz az indexre, mint egy részvény, amely 10 dollárról 20 dollárra növekszik, annak ellenére, hogy a százalékos változás nagyobb, mint a magasabb árú részvényeké. A magasabb árú részvények nagyobb hatást gyakorolnak az index vagy a kosár általános irányára.
Egy egyszerű, árral súlyozott index értékének kiszámításához keresse meg az egyes társaságok részvényeinek összegét és ossza meg a társaságok számával. Néhány átlagban ezt az osztót úgy módosítják, hogy fenntartsák a folytonosságot részvények felosztása vagy az indexben szereplő vállalatok listájának megváltozása esetén.
Az árral súlyozott indexek hasznosak, mivel az index értéke megegyezik (vagy legalábbis arányos lesz) az indexben szereplő vállalatok átlagos részvényárával. Ez lehetővé teszi olyan indexek létrehozását, amelyek nyomon követik egy adott ágazat vagy piac átlagos részvényárfolyamát.
Az egyik legnépszerűbb ár-súlyozott készlet a Dow Jones ipari átlag (DIJA), amely 30 különböző készletből vagy alkatrészből áll. Ebben az indexben a magasabb árfolyamok jobban mozgatják az indexet, mint az alacsonyabb árak, tehát az árral súlyozott megjelölés. A Nikkei 225 egy másik példa az árra súlyozott indexre.
Egyéb súlyozott indexek
Az ár-súlyozott indexeken kívül a súlyozott indexek egyéb alaptípusai között szerepelnek az értékkel súlyozott és a súlyozott indexek is. Az értékkel súlyozott indexhez hasonlóan, az MSCI stratégiai indexek családjához hasonlóan, a forgalomban lévő részvények száma tényező. Az egyes részvények súlyának meghatározásához egy érték szerinti súlyozott indexben a részvény árát megszorozzuk a forgalomban lévő részvények számával. Például, ha az A részvény ötmillió fennálló részvénnyel rendelkezik és 15 dollárral kereskedik, akkor az indexben szereplő súlya 750 millió dollár. Ha a B részvény 30 dollárral folytat kereskedést, de csak egy millió fennálló részvénye van, akkor súlya 30 millió dollár. Tehát egy értékkel súlyozott indexben az A részvény inkább mondja meg az index mozgását, mint a B részvény.
Nem súlyozott indexben az összes részvény ugyanolyan hatással van az indexre, függetlenül a részvény volumenétől vagy az árától. Az indexben bekövetkező bármilyen árváltozás az egyes összetevők megtérülési százalékán alapul. Például, ha az A készlet 30% -kal, a B részvény 20% -kal, a C rész pedig 10% -kal növekszik, az index 20% -kal, vagy (30 + 20 + 10) / 3 (azaz az állományok száma) az indexben).
Egy másik típusú súlyozott index a piaci kapitalizációval súlyozott index, ahol az egyes részvények részvényei a forgalomban lévő részvények piaci értékén alapulnak. Más típusú súlyozott indexek a jövedelem-súlyozott, alapvetően súlyozott és úsztatottan kiigazított értékek. Mindegyiknek megvan a maga pozitív és negatív eleme, a befektető céljaitól és a piaci ismeretektől függően.
