Mi volt a fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI)?
A Fogyasztói és Üzleti Hitelezési Kezdeményezés (CBLI) egy olyan terv volt, amelyet a kormány a 2008-as hitelválság orvoslására irányuló célkitűzés elősegítésére kezdeményezett. A cél a hitelek felszabadítása és a gazdaság elindítása volt, ösztönözve a másodlagos hitelezési piacokat az Small Business Administration (SBA) hitelekkel fedezett eszközök vásárlására.
Kulcs elvihető
- A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) arra törekedett, hogy a 2008-as pénzügyi válságot követően közvetett módon hitelt adjon a kisvállalkozásoknak és a fogyasztóknak. biztosítottak kisvállalkozások, kereskedelmi jelzálogkölcsönök és fogyasztási kölcsönök vásárlására. Remélhetőleg az alacsony költségű finanszírozás biztosítja az értékpapírosítási piacokat és felszabadítja a hitelintézetet a kisvállalkozások tulajdonosai és a fogyasztók számára. A CBLI a problémamentes eszköz részét képezte. Segélyprogram (TARP) és az eszközfedezetű értékpapírok kölcsönének (TALF) egyik eleme.
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) megértése
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) a problémamentes eszköz-segélyprogram (TARP) részét képezte. A TARP, amelyet George W. Bush elnök 2008. októberben írt alá törvénybe, és amelyet az Egyesült Államok Kincstára vezetett be, az ország pénzügyi rendszerének stabilizálására, a gazdasági növekedés helyreállítására és a nagy recesszió nyomán az árverések enyhítésére törekedett bajba jutott vásárlások révén. a társaságok vagyonai és állománya.
E tisztítási erőfeszítés mellett a Fogyasztói és Üzleti Hitelezési Kezdeményezés (CBLI) feladata volt, hogy fokozzák a hitelképességet a problémás kisvállalkozások tulajdonosai és a fogyasztók körében. Akár 200 milliárd dolláros befektetési finanszírozás felszabadította kisvállalkozások, kereskedelmi jelzálogkölcsönök és fogyasztási kölcsönök vásárlására. Ezt elősegítette a TALF (Term Asset-Backed Securities Loan Facility, TALF) - egy program, amelyet az USA Szövetségi Tartaléka (Fed) hozott létre 2008. novemberben a fogyasztói kiadások fokozása érdekében. és gyorsan elindítja a gazdaságot olyan eszközfedezetű értékpapírok (ABS) kibocsátásával, amelyek autókból, hallgatókból, hitelkártya-kölcsönök stb., valamint az SBA által garantált kölcsönök.
Fontos: Az ABS-ek fontos eszközzé váltak a pénzügyi intézmények számára a vállalkozások és a háztartások számára nyújtott kiegészítő kölcsönök finanszírozására.
Remélte, hogy az alacsony költségű finanszírozás biztosítása a befektetők számára felszabadítja az értékpapírosítási piacokat, és megkönnyíti a kisvállalkozások tulajdonosai és a fogyasztók számára a hitelhez való hozzáférést. A kezdeményezés az SBA által támogatott 504 és a (7) (a) kölcsönök kincstárból történő megvásárlását is előirányozta, hozzájárulva e célok további megvalósításához.
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) előnyei
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) a Fed fontos intézkedése volt a másodlagos hitelezési piacok védelme érdekében.
Hatékony másodlagos hitelezési piac nélkül nagy feszültséget hordoz a legnagyobb kereskedelmi bankok, mivel a két hitelező eszköz kéz a kézben működik. A bankok gyakran kombinálják hiteleiket és eladják azokat a másodlagos piacokon, ami megtartja a pénz szabad áramlását a bankokban, lehetővé téve számukra a két és üzleti kölcsönök. Más szavakkal, a másodlagos piacok nélkül kiszárad a kereskedelmi bankok hitele.
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) kritikája
Tiszteletbeli szándékai ellenére a fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezést (CBLI) nem mindenki üdvözölte. Amikor a TARP 2013-ban befejeződött, a kormány azt állította, hogy több mint egymillió munkahelyet takarított meg, segített stabilizálni a bankokat, és helyreállította az egyének és vállalkozások hitelképességét.
Néhány közgazdász, politikus és pénzügyi szakember azonban megkérdőjelezte, hogy a pénzt jobban felhasználhatták volna. Vannak javaslatok, amelyek szerint a bankoknak nyújtott fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) nem mindig jutott el a kisvállalkozások tulajdonosaihoz és a fogyasztókhoz, amint azt ígérték.
Ehelyett néhány negyedévben az volt a döntés, hogy az olcsó finanszírozás elsősorban a rossz viselkedés jutalmának, a bankok kiszabadításának és a Wall Streetnek, mint a nagyközönségnek nyújtott előnyöknek.
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) története
A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) keretében a következő fő tevékenységek merültek fel:
- 2008. november: A TALF bejelentette február. 2009. augusztus 10.: A Fed, a New York Federal Reserve Bank (FBRNY) és az Egyesült Államok Kincstára felfedte, hogy a TALF nagysága 200 milliárd dollárról 1 trillió dollárra bővíthető. 2009. március 3.: A TALF elindítása 2009. március 19.: Az ügynökségek bővítik a a program elfogadható biztosítéka, amely magában foglalja az olyan hitelképességeket, mint alaptervek, kölcsönök, jelzálogkölcsön-előlegek, üzleti berendezések lízingjei és kölcsönei, valamint járműpark-lízing. A biztosítási díjakhoz kapcsolódó pénzügyi kölcsönök elfogadható fedezetnek minősülnek a TALF szerint. 2009. május 19.: A Fed magas színvonalú, örökölt CMBS-eket tartalmaz a programban, 2009. június 2-án. 2009. január 17.: A TALF 2010. júniusáig meghosszabbodik. 2010. június 30.: A TALF zárva van az új kölcsönhosszabbításokra
