A tőkemegőrzés egy konzervatív befektetési stratégia, amelynek elsődleges célja a tőke megőrzése és a portfólió veszteségeinek megelőzése. Ez a stratégia a legbiztonságosabb rövid lejáratú eszközökbe - például a kincstárjegyekbe és a betéti igazolásokba - történő befektetést tenné szükségessé.
A tőke megőrzését tőkemegőrzésnek is nevezik.
A tőke megőrzésének lebontása
A befektetők befektetési céljaiknak megfelelően különféle típusú befektetésekben tartják alapjaikat. A befektető célkitűzését vagy portfólióstratégiáját számos tényező diktálja, ideértve az életkort, a befektetési tapasztalatokat, a családi felelősségeket, az oktatást, az éves jövedelmet stb. Ezek a tényezők jellemzően rámutatnak a befektetők kockázatkerülésére. A közös befektetési célok között szerepel a jelenlegi jövedelem, a növekedés és a tőke megőrzése.
A jelenlegi jövedelmi stratégia az értékpapírokba történő befektetésre összpontosít, amelyek gyorsan megtérülhetnek. Ide tartoznak az olyan értékpapírok, mint a magas hozamú kötvények és a magas osztalékfizető részvények. A növekedési stratégia olyan részvények megtalálását foglalja magában, amelyek hangsúlyozzák a tőke felértékelődését, a folyó jövedelem minimális figyelembevételével. A növekedési befektetők hajlandóak tolerálni a nagyobb kockázatot, és olyan növekedési részvényekbe fektetnek be, amelyek magas ár-nyereség (P / E) aránnyal rendelkeznek. Egy portfólió másik általános befektetési célkitűzése a tőkemegőrzés.
A tőke megőrzéséhez használt értékpapíroknak kevés vagy egyáltalán nincs kockázata, és valójában kisebb hozammal járnak, mint a jelenlegi jövedelem- és növekedési stratégiákban. A tőke megőrzése a nyugdíjasok és a nyugdíjazáshoz közeledő személyek prioritása, mivel valószínűleg befektetéseikre támaszkodnak, hogy jövedelemszerzést biztosítsanak megélhetési költségeik fedezésére. Az ilyen típusú befektetőknek korlátozott idejük van veszteségek megtérítésére, ha a piacok visszaesést tapasztalnak, és a meglévő tőke biztonsága ellenében feladják a magas jövedelmek potenciálját. Mivel a nyugdíjasok azt akarják biztosítani, hogy ne maradjanak túl a nyugdíjalapú megtakarításukon, általában minimális kockázatú befektetéseket választanak, mint például az amerikai államkincstárjegyek, magas hozamú megtakarítási számlák, pénzpiaci számlák és banki betéti igazolások (CD-k). A befektetők által a tőkemegőrzésre összpontosító befektetési eszközök többségét a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) biztosítja 250 000 dollárig. Bizonyos esetekben, de nem minden esetben, ezek a befektetők csak rövid távon fektethetnek be pénzüket.
A tőkemegőrzési stratégia egyik fő hátránya az infláció félrevezető hatása a "biztonságos" befektetések megtérülési rátájára hosszabb ideig. Noha az inflációnak rövid távon nincs jelentős hatása a hozamokra, az idő múlásával jelentősen leronthatja a befektetés valós értékét. Például egy szerény 3% -os éves inflációs ráta 24 év alatt 50% -kal csökkentheti a befektetés valós vagy inflációval korrigált értékét. Az Ön által megőrzött összeget megőrzik, de bizonyos esetekben a megtakarítási számlán keresett kamat valószínűleg nem növekszik olyan mértékben, hogy ellensúlyozza a vásárlóerő fokozatos veszteségét, amelyet még a mérsékelt infláció okoz. Ennek eredményeként „valós” értelemben veszíthet érték, még akkor is, ha azonos összegű készpénz van. Ezért a tőkefelértékelési stratégiát alkalmazó befektetők jobban hajlandók az inflációval korrigált befektetésekbe, mint például az amerikai kormány által kibocsátott kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS).
