Mi az a fizetési lehetőség ARM?
Az ARM fizetési opció egy havonta beállítható, állítható kamatú jelzálog (ARM), amely lehetővé teszi a hitelfelvevőnek, hogy válasszon több havi fizetési lehetőség közül, beleértve a következőket:
- 30 vagy 40 éves teljes mértékben amortizáló fizetésA 15 éves teljes mértékben amortizáló kifizetésKizárólag kamatfizetés esetén minimális kifizetés vagy a minimumnál nagyobb összegű kifizetés
A minimális fizetési lehetőséget a kezdeti ideiglenes induló kamatláb alapján számítják ki. Amíg ez az ideiglenes induló kamatláb érvényben van, ez az egyetlen fizetési lehetőség. Ez egy teljes mértékben amortizáló fizetés. Az ideiglenes induló kamatláb lejárta után a minimális befizetési összeg továbbra is havi fizetési lehetőség marad; mindazonáltal minden olyan kifizetés végrehajtásakor, amely kevesebb, mint a tervezett kamatfizetés, halasztott kamat jön létre.
A fizetési lehetőség ARM megértése
Fizetési opció Az ARM-eknek nagy a fizetési sokk kockázata. A havi kifizetések több okból is növekedhetnek, ideértve a nem tervezett átdolgozást is, amikor a negatív amortizációs határértéket elérik. A teljesen indexált kamatláb fontos ebben a számításban. A negatív amortizáció mértéke a csak kamatos kifizetés (a teljesen indexált kamatláb alapján) és a minimális fizetés függvénye. Ha a teljes mértékben indexált kamat jelentősen növekszik, akkor a negatív amortizáció mértéke növekszik a minimális befizetéskor, ezáltal növekszik annak a valószínűsége, hogy a negatív amortizációs korlátot elérik, és a jelzálog átdolgozódik.
Fizetési opcióval kapcsolatos figyelmeztetések
Annak elkerülése érdekében, hogy jelentős mértékben növekedjen a jelzálogkövetelés adóssága, a hitelfelvevőnek gondosan kell kiválasztania azt a törlesztési struktúrát, amelyet az ARM fizetési opcióval kíván elfogadni. Noha a népszerû volt a jelzálogválság elõtt, a fizetési lehetõségek az ARM késõbb kritikát merítettek. Az ilyen típusú jelzálog jellege lehetővé tette a hitelfelvevők számára, hogy kisebb összegű kifizetéseket hajtsanak végre, amelyeket úgy véltek, hogy képesek lesznek elfogadni, ám a jelzálogkölcsönök általános adóssága tovább növekedett, ahelyett, hogy csökkentené az egyenleget.
A jelzálogválság feltörése után kiderült, hogy egyes hitelezők fizetési lehetőségeket kínáltak ARM-ekkel azoknak a hitelfelvevőknek, akik egyébként nem voltak képesek megvásárolni azokat a házokat, amelyekben ezt a finanszírozást használják. Bár ezek a jelzálogköltségek fedezhetik a házak eladási árait - az adósság növekedésének módja, ha a hitelfelvevő nem fizeti ki a kamatot, és csökkenti a tôke egyenlegét, azt elkerülhetetlenül szükségszerûvé tették - ha a hitelfelvevõk nem engedhetik meg maguknak az adósságot, akkor fizetésképtelenné válnak.
Előnyei vannak a fizetési opciós ARM-eknek, különösen az olyan spekulánsok számára, akik rövid távú ingatlanbefektetéseket szeretnének végrehajtani, különösen akkor, ha az ingatlan felújítását és rövid időn belül történő visszahelyezését tervezik.
