Mi az agresszív befektetési stratégia?
Az agresszív befektetési stratégia tipikusan a portfóliókezelési stílusra utal, amely megpróbálja a hozamot maximalizálni egy viszonylag nagyobb kockázat vállalásával. Az átlagnál magasabb hozam elérésére irányuló stratégiák általában a tőke felértékelődését hangsúlyozzák, mint elsődleges befektetési célt, nem pedig a jövedelem vagy a tőke biztonságát. Egy ilyen stratégiának tehát vagyoni allokációja lenne, jelentős részvényekkel súlyozva, és valószínűleg kevés vagy egyáltalán nem allokált kötvényekre vagy készpénzre.
Az agresszív befektetési stratégiákat általában úgy gondolják, hogy azok alkalmasak a kisebb portfólió méretű fiatal felnőttek számára. Mivel a hosszú befektetési horizont lehetővé teszi számukra a piaci ingadozások kiküszöbölését, és a pályafutás elején bekövetkező veszteségeknek kevésbé lesznek hatásaik, mint később, a befektetési tanácsadók ezt a stratégiát nem tartják megfelelőnek mások számára, csak fiatal felnőtteknek, kivéve, ha ezt a stratégiát csak kis részre alkalmazzák. fészektojások megtakarítása. A befektető életkorától függetlenül azonban az agresszív befektetési stratégia feltétlen feltétele a magas kockázattolerancia.
Gunslinger portfóliókezelők
Kulcs elvihető
- Az agresszív befektetés nagyobb kockázatot vállal a nagyobb megtérülés elérése érdekében. Az agresszív portfóliókezelés számos stratégia révén elérheti céljait, ideértve az eszközválasztást és az eszközallokációt is. Az 2012-es befektetői tendenciák azt mutatták, hogy az agresszív stratégiákat és az aktív menedzsmentet inkább a passzív index felé tartják. befektetés.
Az agresszív befektetési stratégia megértése
A befektetési stratégia agresszivitása a magas jutalomú, magas kockázatú eszközosztályok, például a részvények és az áruk relatív súlyától függ a portfólión belül.
Például az „A” portfólió, amelynek eszközösszege 75% -os részvényekkel, 15% -os fix jövedelemmel és 10% -os árucikkekkel van meglehetősen agresszív, mivel a portfólió 85% -át részvényekre és árukra súlyozzák. Ennek ellenére ez még mindig kevésbé agresszív, mint a B-portfólió, amelynek eszközallokációja 85% részvények és 15% áruk.
Az agresszív portfólió részvényösszetevőjén belül is az állományok összetétele jelentősen befolyásolhatja annak kockázati profilját. Például, ha a tőkekomponens csak blue-chip részvényekből áll, akkor kevésbé kockázatosnak tekinthető, mint ha a portfólióban csak kis tőkésítésű állományok lennének. Ha ez a helyzet a korábbi példában, akkor a B portfóliót vitathatóan kevésbé agresszívnek lehet tekinteni, mint az A portfóliót, annak ellenére, hogy súlyának 100% -a agresszív eszközökben van.
Az agresszív befektetési stratégia egy másik aspektusa az allokációval kapcsolatos. Egy olyan stratégia, amely egyszerűen elosztja az összes rendelkezésre álló pénzt egyenlően 20 különféle részvényre, nagyon agresszív stratégia lehet, de az összes pénz egyenlő elosztása mindössze 5 különböző részvényre még agresszívebb stratégia lehet.
Az agresszív befektetési stratégiák magukban foglalhatják a magas forgalmú stratégiát is, amelynek célja olyan részvények üldözése, amelyek rövid idő alatt magas relatív teljesítményt mutatnak. A magas forgalom magasabb hozamot eredményezhet, de magasabb tranzakciós költségeket is eredményezhet, növelve ezzel a rossz teljesítmény kockázatát.
Agresszív befektetési stratégia és aktív menedzsment
Az agresszív stratégia aktívabb irányítást igényel, mint egy konzervatív „vásárlás és tartás” stratégia, mivel ez valószínűleg sokkal ingatagabb, és a piaci körülményektől függően gyakori kiigazításokat igényelhet. További egyensúlyba állításra lenne szükség ahhoz is, hogy a portfólióelosztást visszaállítsák a célszintre. Az eszközök volatilitása miatt az allokációk jelentősen eltérhetnek az eredeti súlyuktól. Ez a kiegészítő munka magasabb díjakat is maga után von, mivel a portfóliókezelőnek több személyre van szüksége az ilyen pozíciók vezetéséhez.
Az utóbbi években jelentős visszalépés történt az aktív befektetési stratégiák ellen. Számos befektető vonta ki eszközét a fedezeti alapokból, például az alapkezelők alulteljesítménye miatt. Ehelyett néhány úgy döntött, hogy passzív menedzsereknél helyez el pénzt. Ezek a menedzserek betartják a befektetési stílusokat, amelyek gyakran alkalmaznak index alapok kezelését a stratégiai rotáció érdekében. Ezekben az esetekben a portfóliók gyakran egy piaci indexet tükröznek, mint például az S&P 500.