Rendelés meghatározása

Tartalomjegyzék

• Mi az a rendelés?
• A megrendelések megértése
• Rendelési típusok
• Példák

Mi az a rendelés?

A megbízás a befektető utasítása egy bróker vagy brókercég számára értékpapír vásárlására vagy eladására a befektető nevében. A megrendeléseket általában telefonon vagy online adják egy kereskedési platformon keresztül. A megbízások különféle rendelkezésre álló típusokba sorolhatók, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy korlátozásokat szabjanak meg megbízásaikra, amelyek befolyásolják a megbízás végrehajtásának árát és idejét. Ezek a megbízási utasítások befolyásolják a befektető tranzakciójának nyereségét vagy veszteségét, és bizonyos esetekben azt is, hogy a megbízást egyáltalán végrehajtják-e.

Kulcs elvihető

• A megbízás egy utasításkészlet egy bróker számára, amely egy eszköz vásárlására vagy eladására szolgál a kereskedő nevében. Többféle megbízási típus létezik, amelyek befolyásolják, hogy a befektető milyen árakat vásárol vagy ad el, mikor fog vásárolni vagy eladni, vagy ha megbízásukat meg kell tölteni vagy nem.Melyik megrendeléstípus függ a kereskedőnek az eszköz kilátásaitól, attól, hogy gyorsan be akarnak-e szállni és / vagy mennyire aggódnak az általuk kapott ár.

A megrendelések megértése

A befektetők brókert használnak eszköz vásárlására vagy eladására az általuk választott megbízástípus alapján. Miután a befektető úgy döntött, hogy eszközt vásárol vagy ad el, kezdeményez egy megbízást. A megrendelés útmutatást ad a bróker számára, hogyan kell folytatni.

A megbízásokat részvények, valuták, határidős termékek, áruk, opciók, kötvények és egyéb eszközök vételére és eladására használják.

Általában a kereskedelmi értékpapírokat csere / vételi eljárás útján cserélik. Ez azt jelenti, hogy az eladáshoz vásárlónak hajlandó fizetni az eladási árat. A vásárláshoz olyan eladónak kell lennie, aki hajlandó eladni a vevői árként. Hacsak a vevő és az eladó nem azonos áron találkoznak, nem történik tranzakció.

Az ajánlat a legmagasabb hirdetési ár, amelyet valaki fizet az eszközért, és az eladási ár a legalacsonyabb hirdetési ár, amelyet valaki hajlandó eladni egy eszközön. Az ajánlat és a kérés folyamatosan változik, mivel minden ajánlat és ajánlat megrendelést jelent. A megrendelések kitöltésekor a szintek megváltoznak. Például, ha van egy ajánlat 25, 25-nél és egy másik: 25, 26-nál, amikor a 25, 26-on az összes ajánlat megtörtént, a következő legmagasabb ajánlat a 25, 25.

Ezt az ajánlattételi / kérdezési folyamatot fontos figyelembe venni a megrendeléskor, mivel a kiválasztott megrendelés típusa befolyásolja azt az árat, amellyel a kereskedelem kitölti, mikor lesz kitöltve, vagy hogy egyáltalán kitölti-e.

Rendelési típusok

A legtöbb piacon a megbízásokat mind az egyéni, mind az intézményi befektetők elfogadják. A legtöbb magántulajdonban lévő bróker-kereskedőn keresztül kereskednek, amely megköveteli számukra, hogy a sokféle megrendeléstípust megadják a kereskedelem során. A piacok megkönnyítik a különféle megrendeléstípusokat, amelyek bizonyos befektetési mozgástérrel rendelkeznek a kereskedelem tervezésekor.

Íme az alapvető rendelési típusok:

• Piaci megbízás utasítja a brókert a megbízás teljesítésére a következő rendelkezésre álló áron. A piaci megbízásoknak nincs meghatározott ára, és általában mindig végrehajtják, kivéve, ha nincs kereskedési likviditás. A piaci megbízásokat általában akkor használják, ha a kereskedő gyorsan be akar lépni vagy ki akar lépni a kereskedelemből, és nem aggódik az általuk megszerzett ár miatt. A limit vételi megbízás arra utasítja a brókert, hogy egy meghatározott áron vagy annál alacsonyabb értékpapírt vásároljon. A limitos megrendelések biztosítják, hogy a vevő csak egy meghatározott árat fizet a biztosíték megvásárlásáért. A korlátozott megbízások addig maradnak érvényben, amíg végrehajtásukra nem járnak, le nem járnak vagy nem kerülnek visszavonásra. A limit eladási megbízás arra utasítja a brókert, hogy az eszközt az aktuális árat meghaladó áron adja el. Hosszú pozíciók esetén ezt a megrendeléstípust akkor használják fel a nyereség felvételére, ha az ár a vásárlás után magasabbra emelkedett.Az eladási stop megbízás utasítja a brókert az eladásra, ha egy eszköz a megadott árat eléri a jelenlegi áron.A vételi stop megbízás utasítja a brókert, hogy vásároljon meg egy eszközt, amikor az eléri a meghatározott árat a jelenlegi ár felett.A stop megbízás lehet piaci megbízás, azaz bármilyen árat felvesz, ha egyszer megindul, vagy lehet stop limit megbízás, ahol csak egy meghatározott ártartományon belül képes végrehajtani (limit) A napi megbízást ugyanabban a kereskedési napon kell végrehajtani, amelyen a megbízást adták.Jó, amíg a törölt megbízások addig maradnak érvényben, amíg azok kitöltésre vagy visszavonásra nem kerülnek.Ha a megbízás nem napi megbízás, vagy jó a törölt megbízás, a kereskedő általában a megrendelés lejáratát határozza meg. A kitöltési vagy megsemmisítési megbízást azonnal és teljes egészében, vagy egyáltalán nem kell kitölteni.

Az alkalmazott rendeléstípusok nagymértékben befolyásolhatják a kereskedelem eredményét. Ha például vásárolni próbál, ha egy vételi limitet alacsonyabb áron helyez, mint amit az eszköz jelenleg keres, akkor a kereskedő jobb árat adhat, ha az eszköz értéke csökken (a mostani vásárláshoz képest). De ha túl alacsonyra helyezi, az azt jelenti, hogy az ár soha nem éri el a limitrendet, és a kereskedő hiányozhat, ha az ár magasabbra mozog.

Az egyik rendeléstípus nem jobb, mint a másik. Mindegyik megrendeléstípus célt szolgál, és körültekintő választás lesz különböző helyzetekben.

Példa egy rendelés használatára tőzsdei kereskedelemben

A készlet vásárlásakor a kereskedőnek mérlegelnie kell, hogyan fognak bejutni, és hogyan tudnak profitot és veszteséget egyaránt kiszámítani. Ez azt jelenti, hogy potenciálisan három megrendelés tehető a kereskedelem kezdetén: az egyik bejutni, a második a kockázat ellenőrzésére, ha az ár nem mozog a várt módon (stop-loss-nek nevezik), a másik pedig végül kereskedelmi nyereség, ha az ár a várt irányba mozog (úgynevezett profitcél).

A kereskedőnek vagy befektetőnek nem kell a kilépési megbízásokat egyidejűleg betenni, amikor belépnek a kereskedelembe, de nekik is tudniuk kell, hogyan fognak kijutni (akár nyereséggel, akár veszteséggel), és hogy milyen típusú megbízásokat fognak használni csináld.

Tegyük fel, hogy egy kereskedő meg akarja vásárolni az Apple Inc.-t (AAPL). Itt van egy lehetséges konfiguráció, amelyet felhasználhatnak rendeléseik megadására a kereskedelembe való belépéshez, valamint a kockázat ellenőrzéséhez és a profitszerzéshez.

Figyelembe veszik a kereskedelmi jel műszaki mutatóját, majd piacra bocsátják a részvény vételét 124, 15 USD áron. A megrendelés összege 124, 17 USD. A piaci rendelési ár és a kitöltési ár közötti különbséget csúszásnak nevezzük.

Példa rendelésfajtákra a tőzsdei kereskedelemben. TradingView.com

Úgy döntik, hogy nem akarnak 7% -nál többet kockáztatni az állományon, ezért 7% -kal adnak el eladási stop megbízást a bejegyzésük alatt, 115, 48 USD-nál. Ez a veszteségszabályozás, vagy stop loss.

Elemzéseik szerint úgy gondolják, hogy 21% -os profitot várhatnak el a kereskedelemről, ami azt jelenti, hogy kockázatuk háromszorosát teszik számításba. Ez kedvező kockázat / haszon arány. Ezért eladási limitrendet adnak 21% -kal a belépési ár felett, 150, 25 dollár felett. Ez a profitcél.

Az egyik eladási megrendelést először érik el, bezárva a kereskedelmet. Ebben az esetben az ár először eléri az eladási korlátot, ami 21% -os nyereséget eredményez a kereskedő számára.