Mit jelent a működési cash flow igény?
A működési cash flow kereslet (OCFD) a működési cash flow mennyiségének a mértéke, amely a társaság stratégiai beruházásainak tőkeköltségeinek fedezéséhez szükséges. Ezt az értéket használják a társaság stratégiai befektetéseinek és műveleteinek hozzáadottérték-értékének kiszámításához.
A működési cash flow-igény (OCFD) megértése
A stratégiai befektetés bármely játéktervbe történő befektetés. A működési cash flow-igény (OCFD) az a stratégiai befektetéshez szükséges cash flow-mennyiség, amelynek nettó jelenértéke nulla vagy a minimális jövedelmezőség elérése szükséges. Például, ha egy társaság stratégiai befektetése egy új piacon lévő üzem megvásárlása, akkor az OCFD lenne a minimális készpénzmennyiség, amelyet az üzemnek az életében meg kellene generálnia, hogy eleget tegyen a befektetők által igényelt hozamnak.
Ausztrál társaság, a GUD Holdings és az OFCD
Az ausztrál GUD Holdings társaság több háztartási márka, mint például a Ryco szűrők, a Sunbeam, a Davey Pumps és a Lock Focus vállalati szülője. Miután Ian Campbell 1998-ban vette át a társaság vezérigazgatójának posztját, egy sikeres fordulót vezetett és segített jövedelmező vállalkozásként működni. A társaság pénzügyi stratégiájának kulcsa az, hogy a GUD vezetõitõl várhatóan erõs pénzügyi számokat generálnak egy kulcsfontosságú teljesítménymutatóra: a hozzáadottérték-hozzáadottértékre (CVA), és ez a benchmark az OCFD-hez kapcsolódik. A készpénz-hozzáadott érték (CVA) azt jelenti, hogy a társaság képes-e megteremteni olyan cash flow-t, amely meghaladja a befektetők által a társaság befektetéseinek megkövetelt cash flow-ját.
A Campbell azt várja el, hogy minden GUD-üzletág meghaladja a tőke 10% -ának súlyozott átlagát (az az arány, amelyet a társaság várhatóan átlagosan az összes értékpapír-tulajdonosnak fizetni fog az vagyonának finanszírozására). A GUD vállalkozásait a készpénz-hozzáadott érték növekedése alapján értékelik az előző évhez képest. (A CVA az a pénzmennyiség, amelyet egy társaság működésével generál. Ezt úgy számítják ki, hogy a működési cash flow-t levonják a működési cash flow-ból a cash flow-kimutatásból.) A Campbell évente költségvetést állít össze az egyes divíziók számára és a súlyozott súlyt az átlagos tőkeköltség vállalkozásonként változhat. Ha például 17% -ra állítják, és a vállalkozás eléri a 18% -ot, akkor a vezetők bónuszokat kapnak. A menedzserek azonban nem kapnak bónuszt, ha az üzlet 16% -kal jár.
