Mi az Ontario Tanárok Nyugdíjterve?
Az Ontario Tanárok Nyugdíjtervének Igazgatósága felügyeli az Ontario állami iskolai tanárai számára létrehozott nyugdíjat.
Az Ontario Tanári Nyugdíjterv Testület (OTPPB) megértése
Az Ontario Tanárok Nyugdíjterv Testülete (OTPPB) kezeli a meghatározott juttatási programot, amelyet a kanadai legnépesebb tartományban, Ontarioban, az állami iskolákban megosztott tanárok osztanak meg. Az igazgatótanácsot 1990-ben hozták létre, és azóta Kanadában az egyik legnagyobb befektetési alap. 2018 végén a nyugdíjprogram körülbelül 191 milliárd dollár befektetéseket tartalmazott. Ezek az eszközök több mint 300 000 nyugdíjas és alkalmazott igényeit szolgálják ki. Az OTPPB létrehozása előtt a tanárok nyugdíjait teljes egészében a tartományi kormány kezelték.
A kormány felügyelete alatt a nyugdíjalap kizárólag alacsony kockázatú államkötvényekbe fektetett be. Az OTPPB megbízatásának jelentős része a kezdetektől kifinomultabb és diverzifikáltabb befektetési rendszer létrehozására irányult. Ugyanakkor a terv jelenlegi és jövőbeli nyugdíjasokkal szembeni kötelezettségei megkövetelik a kockázat konzervatív megközelítésének fenntartását. Mint minden nyugdíjalap, az OTPPB alapvető célja a finanszírozási kockázat kezelése, annak kockázata, hogy az eszközök és a hozamok nem tesznek eleget a tervnek a résztvevőkkel szemben fennálló kötelezettségeinek. Az OTPPB jelenleg különféle eszközöket kezel, ideértve a nemzetközi részvényeket, a fix kamatozású termékeket (kötvényeket), az árucikkeket, a természeti erőforrásokat és az ingatlanokat.
OTPPB és a kanadai modell
Az OTPPB korai úttörője volt a kanadai modell néven ismert nyugdíjkezelési stílus kialakításának. Más nyugdíjalapok, mint például az Ontario önkormányzati alkalmazottak nyugdíjrendszere (OMERS) követték példát, és a kanadai tervek globális hírnevet szereztek a hatékony és felelősségteljes gazdálkodás vezetőiként. Az OTPPB e rendszer pilléreit függetlenségnek, erős belső irányításnak az igazgatósági tagokkal kezdve, közvetlen befektetésekkel és a tehetségek megtartásának összpontosításával írja le.
A gyakorlatban ennek az újításnak az első lépése a befektetési menedzsment szinte teljes egészében házon belüli bevezetése volt. Ez gyakran azt jelenti, hogy az igazgatótanács közvetlenül ügyleteket fog kötni, nem pedig közvetítőként magántőke-társaságot fog használni. A befektetések közvetlen kezelése lehetővé teszi az OTPPB számára a költségek alacsony szinten tartását és a hosszú távú megközelítés betartását, amely ellentmondásban áll a nem nyugdíjalapok befektetési stratégiáival.
Az OTPPB azáltal is sikeres volt, hogy egy testületet fenntartott, amely elkerülte a más állami nyugdíjintézményeket gyakran sújtó politikai aggodalmakat. Az igazgatósági tagok inkább pénzügyi háttérből származnak, nem pedig politikai vagy közszolgálatból. Ezzel szemben az Egyesült Államokban a nagy alapok általában szélesebb háttérből származnak, és gyakran a felügyelet konfliktusaihoz vezetnek.
Végül, az OTPPB kanadai modelljének változata magában foglalja az ügyvezetők fizetését is, amely nem létezik az Egyesült Államokban működő társaiknál. Az OTPPB vezetõinek fizetése a torontói Bay Street társasággal versenyképes, és a hosszú távú hozamok juttatásának felépítésére épül fel. Összehasonlításképpen az Egyesült Államok nyugdíjkezelői általában kompenzációt kapnak a Wall Street normái alatt.
