Az Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) részvényeinek 2019-ben elért 15, 46% -os nyeresége egy olyan történetet mesél el, amelyben az állomány visszapattan, miután nagyszámú szokatlan kereskedelmi tevékenységet tapasztalt. Ebben az esetben ez medve tevékenység, mivel a részvények alacsonyabban haladtak a növekvő volumenen, jelezve, hogy eladó volt szó.
Az idő múlásával azonban megtanultuk, hogy az erőteljes alapvető történelemű készletek hogyan tudják legyőzni a műszaki gyengeségeket, és végül visszanyerik alapjaikat. Az a fő kritérium, amelyet akkor keresünk, amikor a nyomás időszaka után ugrálunk egy részvényre az emelkedés során, az erős alapelvek, a túlzott eladási feltételek és a részvények nagy eladásának lelassulása története.
Később bemegyek az alapvető képbe, de az igazság az állítás rövid távú pályáján való tényezés annak kereskedési tevékenységében rejlik. Egyszerűen fogalmazva: a kereslet és kínálat kérdése. Ha a kereslet magasabb, mint a kínálat, a készlet növekszik. Ha a kereslet alacsonyabb, mint a kínálat, a készletek esnek. 2018 nagy részében az Ollie's állomány látszólag napi magasabb volt. Tavaly szeptember elejétől a részvények beleragadtak a hatalmas eladási hullámba, amely összeomlotta a piacot. Véleményünk szerint a visszavágások = lehetőség, és különösen a visszahúzódás, amelyet mechanikusnak tekintünk.
A Mapsignals esetében, amikor egy bejegyzést keresünk egy korábbi vezető részvényről, szeretnénk látni, hogy a potenciális eladások lelassulnak. Annak érdekében, hogy grafikusan megmutassa, hogyan néz ki a szokatlan kereskedelmi tevékenységi jel, nézze át az Ollie által az elmúlt egy évben tett szokatlan intézményi (UI) jeleket. 2018. szeptemberig sok vásárlási jelet láthat, amelyek a részvények emelkedésekor jelentkeznek. Aztán, november elején, ez egyirányú eladási vonat volt a részvények csökkenése mellett, amely december óta lelassult. Ez figyelemre méltó, mivel a készletek a kereslet és a kínálat alapján mozognak. Egyértelmű, hogy a kereslet az utóbbi időben meghaladja a kínálatot:
www.mapsignals.com
November óta az Ollie's nyolc szokatlanul nagy mennyiségű napot naplózott, ami jelzi a részvények eladását (lásd a fenti táblázatot). Most arra figyelmezzük azonban, hogy az elmúlt pár hétben ennek a tevékenységnek a fordítottja volt, ami arra utal, hogy az állomány iránti kereslet növekszik. Ha fogadást tesz a részvény irányára, érdemes odafigyelni arra, hogy a részvények hogyan kereskednek. Csakúgy, ahogyan nem akarod leküzdeni a tendenciát, nem akarod harcolni a részvényekkel is, amelyek növekvő árat mutatnak a forgalom növekedése mellett. Valaki potenciálisan felhalmozhat egy pozíciót.
A Mapsignals célja a holnap legfontosabb készleteinek azonosítása. Alapvetően egészséges alapokkal rendelkező, kívülálló vállalatokat keresünk, túlzott mértékű szokatlan intézményi kereskedési tevékenység mellett. Ezeknek az adatoknak a tanulmányozásával kitűnő kitalálást kaphatunk arról, hogy mely részvényintézmények kereskednek kereskedelmen, és összevethetjük ezt az információt alapvetően megbízható társaságokkal. A legjobb minőségű készletek keresésekor a saját oldalunkon kell esélyeket találni.
Amikor egy határozott jelöltről döntünk, figyelembe vesszük azokat a korábbi vezetõket, akiknek múltja volt a mûszaki teljesítmény felett. Amikor visszavonulnak, ezeket lehetőségeknek tekintjük. Az alábbiakban felsorolunk néhány olyan területet, amelyek felhívják a figyelmünket Ollie készleteire:
- Egyéves eredményesség a piachoz viszonyítva: + 46, 1% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Egyéves teljesítményszükséglet vs. szektor: 48, 17% vs. SPDR S&P Retail ETF (XRT). A medve szokatlan kereskedelmi jelek lassulnak.
Most egy lépéssel tovább lépünk, és pontozjuk a legjobb szokatlan kereskedési aktivitást mutató részvényeket. Az alábbiakban láthatja a 2015 óta eltelt történelmi időket, amikor Ollie részvényei jelzéseket vásároltak a Mapsignals számára. Ezek a legmagasabb besorolású jelek a készlet-univerzumban. Nyilvánvaló, hogy az évek során mindannyian hatalmas előkészületeket kaptunk. Még azt is megkockáztatnánk, hogy ezt az állományt outliernek nevezzük:
www.mapsignals.com
A javulni látszó műszaki kép mellett a motorháztető alatt is meg kell nézni, hogy az alapkép támogatja-e a hosszú távú beruházást. Mint láthatja, az Ollie legutóbbi beszámolója növekedést mutatott, és a vállalat ma még útmutatást adott:
- A harmadik negyedév nettó árbevétel-növekedési üteme: + 19, 1% 2018 harmadik negyedévének nettó jövedelme: + 36, 1%
Ollie részvényei visszahúzódtak a legmagasabb pontokból, de nagy alapvető történelemmel rendelkezik. Úgy véljük, hogy a részvények jelenlegi szintje tovább javulhat. Az Ollie és az akciós kiskereskedők narratívája egyre növekvő üzleti modell. Mindig olyan nagy cégeket keresek, amelyek visszahúzódtak az árba. A legjobb cégek hosszú távon hajlamosak kitalálni a sebességcsökkentőket. Mindez a készlet hosszú távú lehetőségére mutat.
Alsó vonal
Az Ollie részvényei potenciális vételi lehetőséget jelentenek a hosszú távú befektető számára. Tekintettel a nagy áthúzódásra, a múltbeli alapteljesítményre és a szokatlan forgalmazási jelek lassulására, ez az állomány érdemes lehet helyet keresni a növekedésorientált portfólióban.
