Major költözik
A fő indexek ma az áttörés fölött maradtak, annak ellenére, hogy az energiapiac némi pozitív változást mutatott. A Boeing Company (BA) a hétvégét követően elhúzta a Dow-t, és bemutatta a társaság és a szabályozó jóváhagyási folyamata közötti túl barátságos kapcsolatot. A Nasdaq és az S&P 500 szintén kissé szenvedett, mivel a nagy technika küzdött egy ritka Facebook, Inc. (FB) leminősítés lerázására.
Időközben az OPEC elhalasztotta a döntését arról, hogy folytatja-e a termeléscsökkentését júniusig, ami lényegében ugyanaz, mint az OPEC termeléscsökkentésének legalább néhány hónappal történő meghosszabbítása. A bejelentés valamivel magasabbra emelte az olajárakat, ami jót tett az energiaágazat számára az S&P 500-on belül.
Az energiaszint növekedése pozitív változást jelent a feltörekvő piacok számára is. Az olajárak és az EM magas szintű korrelációt mutatnak két okból. Először is, sok EM-gazdaság, például Mexikó, szintén jelentős olajtermelők. Másodszor, az alapanyagok iránti igényt gyakran az EM hajtja végre, amikor az ipari termelés növekszik. Az első tényező jelenleg sokkal jelentősebb szerepet játszik, mint a második, amely az EM-et veszélybe sodorja, ha az OPEC közeljövőben megváltoztatja testtartását.
Az olajárak jelenlegi emelkedése folytatja a februári bullish inverz fej- és vállakmintázatból bekövetkező áttörést. Az olajárak ismételten megvizsgálták a nyakkivágást, és azóta továbbra is felfelé fordultak. Ez a technikai minta az utóbbi hetekben gyakoribb gyakorisággal fordult elő más eszközosztályokban.
Ma vetítettem egy képernyőt, és megállapítottam, hogy 14 inverz fej- és vállapotmintázat jelenik meg, és csak ebben a hónapban megerősítették a 2 milliárd dollárt meghaladó piaci részesedéssel rendelkező részvények között, beleértve az Aflac Incorporated (AFL), a General Mills, Inc. (GIS), Dril -Quip, Inc. (DRQ) és néhány másik személy, akik a múlt héten csütörtökön készítették el saját mintájukat. Tapasztalataim szerint, bár továbbra is jelentős problémák vannak a piacon, a jelek összekeveredése indokolja a bullish kilátások megtartását.
S&P 500
Mint már korábban említettem, az S&P 500-ot megbotlotta mind a technikai nevek, például a Facebook, mind az alulteljesítés és a közüzemi ágazat osztalékfizetőinek lassulása. Nem gondolom, hogy a közművek gyengesége alapvető okokból folytatódni fog. A kamatlábak változatlanok maradnak, és ha a Fed fenntartja a véletlen álláspontját, akkor a befektetők továbbra is elég óvatosak lesznek, hogy a konzervatívabb részvényeket részesítsék előnyben.
Noha a technológiai részvényekkel folytatott gyenge kereskedelem problémát jelentett az S&P 500 számára, az index 2800 feletti kitörési tartományán maradt. Úgy gondolom, hogy ésszerű elvárni, hogy az S&P 500 rövid távú csúcspontját a 2875 tartományba érje el, ha a Fed szerdai nyilatkozata egyaránt megerősíti a gazdaság pozitív kilátásait és a rövid távú további kamatláb-emelkedésekkel szembeni véletlen álláspontot.
:
Mire számíthat a piacon ezen a héten
Melyik online brókereknek vannak a legaktívabb kereskedők?
Piacok Beat Erőteljes odds
Kockázati mutatók - Szállításból származó bevételek
Az egyes negyedévek közepén néhány fontos vállalat, például a FedEx Corporation (FDX), közzéteszi a szezon közepén elért eredményjelentéseket, amelyek korai betekintést nyújtanak az üzleti ciklus állapotába. A FedEx a piac bezárása után kedden jelentést fog tenni. A készlet nem tökéletes harangmérő az évszak hátralévő részére, de érdemes megnézni.
Például a FedEx 2018. szeptemberi és decemberi negatív csalódása előzte meg a piaci indexek jelentős visszaesését. Ezzel szemben a 2017. szeptemberi és decemberi pozitív meglepetések a fő indexek folytatódó emelkedését jelezték.
A kereskedők olyan állományokkal foglalkoznak, mint a FedEx, mert ezek fontos része a szállítási szektornak. Ha az S&P 500 új rövid távú csúcson van, a műszaki befektetőknek meg kell erősíteniük a szállítási készleteket, amelyeknek szintén új rövid távú csúcsokon kell lenniük, mielőtt a rally megerősítését megfontolnák. Eddig erről a megerősítésről hiányzott, ami lehet az egyik oka annak, hogy a nagybefektetők lassan térjenek vissza a kockázatos ágazatokba.
:
A FedEx megragadta a hanyatlás előtti jelentős csökkenést
A potkészletek a Tilray gyengeség ellenére új csúcsokra vezethetnek
Az alapok áramlása veszélyes jelzést villog a rally ellenére
Alsó sor: Felkészülés a Fed-re
A Fed FOMC ülésére kedden és szerdán kerül sor. Ez a találkozó a Fed gazdasági növekedésre és kamatlábakra vonatkozó előrejelzéseinek új frissítését is tartalmazza. Ezen a ponton azt várom, hogy a Fed újból megerősítse az elvárásait az idén nem várható további kamatláb-emelkedéshez - ennek elő kell segítenie a részvényárak támogatását.
A CME csoport Fed Watch Tool szerint a kötvény-kereskedők 95% -os árfolyamon számítanak annak valószínűségére, hogy a Fed szerdán nem emeli vagy csökkenti a célkamatlábat. Ezenkívül a kereskedők közel 70% -os esélyt adnak arra, hogy a célkamat decemberben továbbra is ugyanaz maradjon, 30% esélyével, hogy alacsonyabb lesz.
Ez a nagy egyetértés jó jele annak, hogy szerdán nem fogunk nagy volatilitást tapasztalni. De ha a Fed nyilatkozata vagy Powell elnök sajtótájékoztatója hibás, akkor a reakció mértéke nagy lehet. Várom, hogy ez a találkozó zökkenőmentesen menjen végbe, de mindig jó, ha figyelmeztetünk a váratlan eseményekre ezen bejelentések során.
