Mi az a terhelés nélküli alap?
A terheletlen alap olyan befektetési alap, amelyben a részvényeket jutalék vagy eladási díj nélkül értékesítik. A díjak hiánya azért merül fel, mert a részvényeket közvetlenül a befektetési társaság osztja el, ahelyett, hogy egy másodlagos felet veszne át. Az értékesítési díjak hiánya ellentétes a terhelési alapokkal - akár az első, akár a hátulról -, amelyek jutalékot számítanak fel az alap vásárlása vagy eladásakor. Egyes befektetési alapok szintén szintű terhelésű alapok, ahol a díjak mindaddig érvényesek, amíg a befektető birtokolja az alapot.
Nincs terhelési alap
A terhelés nélküli alap megértése
Mivel a tehermentes alap megvásárlásához nincs tranzakciós költség, az összes befektetett pénz a befektető számára működik. Például, ha egy befektető 10 000 dollár értékű, terhelés nélküli befektetési alapot vásárol, akkor az összes 10 000 dollárt befektetik az alapba.
Másrészt, ha az a személy vásárol egy terhelési alapot, amely 5% -os előzetes terhelést (eladási jutalékot) számít fel, az alapba fektetett összeg mindössze 9500 dollár. Ha az alap függő halasztott eladási díjat (CDSC) tart, akkor az alap eladásakor fizetett kiadást kell fizetni, és az 500 dolláros eladási jutalék az eladás nyereségéből származik. A CDSC csökkenti az alap birtoklását. Ha szintű terhelésű befektetési alapot tart, a 12b-1 díjak az alap teljes egyenlegének körülbelül 1% -át tehetik ki. Ezt a díjat levonják évente, mindaddig, amíg a befektető tulajdonosa van az alapnak.
- A terheletlen alap olyan befektetési alap, amelyben a részvényeket jutalék vagy eladási díj nélkül értékesítik. Túlterhelő alapok lehetségesek, mivel a részvényeket közvetlenül a befektetési társaság osztja el, ahelyett, hogy másodlagos felet veszne át. A nem terheléses alap ellentétben a tehermentes alapokkal, amelyek jutalékot számítanak fel az alap megvásárlásakor, az eladáskor, vagy „szintű terhelésként” mindaddig, amíg a befektető birtokolja az alapot.
Miért vannak terhelések?
A rakományalap indoklása az, hogy a befektetők kompenzálnak egy értékesítési közvetítőt, például brókert, pénzügyi tervezőt, befektetési tanácsadót vagy más szakembert a megfelelő alap kiválasztásáért és idejéért. Egyes befektetők zavarónak találják ezen díjak megfizetését. Vannak azonban olyan bizonyítékok, amelyek azt mutatják, hogy a betöltségi alapok néha felülmúlják a portfólión kívüli alapokat. A befektetőknek alaposan el kell olvasniuk az összes alapinformációt és összehasonlítaniuk a hasonló alapokat a befektetés előtt.
Még a terheletlen alapok is fizetnek díjakat, amelyeket a befektetőnek meg kell fizetnie. Minden befektetési alap valamilyen formában tartalmaz ilyen díjakat és költségeket, és a különbség az, hogy mikor és mikor fizetik ezeket a díjakat. Ahelyett, hogy a befektetőt előzetesen felszámítanák, a vásárláskor a megterhelt terhelés nélküli díjak az alap átlagos költségarányának (ER) részét képezik.
A költségarány a befektetési alap üzemeltetési és adminisztratív költségeit méri, és az alap kezelt vagyonán (AUM) alapul. Ennek a díjnak a legnagyobb részét az alapkezelő és a tanácsadó munkájának kifizetésére kell fordítani. Az alap minden befektetője megtéríti ezeknek a költségeknek a részét a befektetési alap befektetésein elosztott nyereség csökkentésével.
A kiadási arányok nagyon változatosak lehetnek a különböző befektetési alapok között, de meglehetősen szokásos olyan tehermentes alapokat találni, amelyek költségaránya akár 5% -kal is alacsonyabb, mint egy hasonló teherhordó alap. Összetett kamatok és alapvető értékcsökkenés hiányában a terhelet nélküli alap kiválasztása idővel több ezer dollárt takaríthat meg a befektető számára.
Valós példák
A terheletlen befektetési alapok legnagyobb szállítója a The Vanguard Group. A pennsylvaniai Malvernben található, és több mint 5, 1 trillió dollár globális eszközöket kezel. A társaság 130 befektetési alapot kínál a befektetők számára. A „csináld magad” befektető, aki kikerül a pénzügyi tanácsadóktól és jutalékszerkezetektől, különféle eszközosztályt választhat, kezdve az ultrakonzervatív pénzpiaci alapoktól a kockázatosabb portfóliókig, például az Explorer alaptól kezdve. Az Explorer alap olyan alacsony tőkeértékű részvényekbe fektet be, amelyek évente átlagosan 6, 00% -os hozamot mutatnak az elmúlt öt évben, 2019 januárjától kezdve.
Az 1937-ben alapított T. Rowe Price az egyik legrégibb létező tehermentes befektetési alapot kínálja. 1939-től kezdve a társaság Kiegyensúlyozott Alapja nem számít fel előremenő vagy hátulékos értékesítési díjakat, miközben 2019 januárjától 0, 57% éves kiadási arányt tart fenn. A Morningstar átfogó négycsillagos minősítését követően az alap felhívja a befektetők, akik elkerülik az értékesítési terheket és minden befektetett dollárt működésbe akarnak hozni. A 3, 81 milliárd dolláros kiegyensúlyozott alap éves bevétele átlagosan 4, 85% volt az elmúlt öt évben, 2019 januárjától kezdve.
