Az átadási eljárások meghatározása
Az átruházási eljárás az az eszköz, amellyel a részvénytulajdon (vagy más értékpapír) az egyik félről a másikra átvált. Ezt a folyamatot egy átutalási ügynök hajtja végre, aki az értékpapír- és tőzsdei jutalék (SEC) által irányított részletes, dokumentált lépések sorozatát követi annak biztosítása érdekében, hogy az ügylet befejeződjön. Az átruházási eljárásokat akkor alkalmazzák, amikor a vevő és az eladó tranzakciókat folytatnak egymással (az eszközt az eladó letétkezelőjétől a vevőnek átruházják), vagy amikor az eszköz tulajdonosa brókercégeket cserél, vagy egy vagy több brókerszámlára átadja eszközöket ellenőrzéseket.
Sok esemény egyidejűleg fordul elő a számlaátutalási eljárás során. Még a mai modern technológiával is, az ügyfélszámlák sikeres átvitele az ügyfelek számlájáról a másikra akár egy hétig is igénybe vehető, bár a lehető leghamarabb megtervezni lehet az esetleges késéseket. Az Egyesült Államokban a részvényeket T + 3 kereskedési napon belül szabályozzák.
Lefelé történő lebontás Átadási eljárások
Az Egyesült Államok pénzügyi szabályozója a FINRA, az átruházási eljárásokkal kapcsolatos alábbi információkat nyújtja: A brókerszámlán tartott legtöbb eszközt manapság automatizált elektronikus eljárás útján továbbítják a bróker-kereskedők között. A Nemzeti Értékpapír-elszámolási Társaság (NSCC) működteti az automatizált ügyfélszámla-átviteli szolgáltatást (ACATS) annak érdekében, hogy megkönnyítse az ügyfélszámla átadását az egyik bróker-kereskedőtől a másikra. A leggyakoribb eszközosztályokat, azaz a készpénzt, részvényeket, a hazai társaságok által kibocsátott vállalati kötvényeket és a tőzsdei opciókat érintő átruházások az ACATS-en keresztül könnyen átruházhatók.
Az ACATS transzferügynökként szolgál, aki nyilvántartja a részvénytulajdonos személyes adatait. Amikor egy részvénytulajdon megváltozik, az átruházási ügynök törli az eladó részvénytanúsítványát (vagy annak elektronikus nyilvántartását), és új készlet-bizonyítványt készít a vásárló számára. Annak ellenére, hogy automatizált, a számlaátutalási folyamat kissé bonyolult, és bizonyos tényezők és rendeletek befolyásolják, amelyek közül a legfontosabbak az alábbiakban tárgyaljuk.
Miután a fogadó cég megszerezte a kereskedelemmel kapcsolatos információkat, bizonyos ügyféladatokat, például a számlán szereplő nevet, társadalombiztosítási számot és a szállító cég számlaszámát beviszi az ACATS-be. Röviddel az adatok bevitele után egy automatizált funkció lehetővé teszi a szállító cég számára, hogy észrevegye a számla átutalását. Miután az ügyfélszámla adatait megfelelően összehangolták, és az átvevő cég úgy dönt, hogy elfogadja a számlát, a kézbesítő cégnek körülbelül három napot igénybe vesz az eszközök áthelyezése az új cégbe. Ezt nevezzük a kézbesítési folyamatnak. Összességében az érvényesítési és a kézbesítési folyamat általában körülbelül hat napot vesz igénybe. Általában azok az átutalások, amelyekben a szállító nem bróker-kereskedő (például bank, befektetési alap vagy hitelszövetkezet), több időt vesz igénybe. Ezen felül a letétkezelőt igénylő számlák átvitele, például egyéni nyugdíjszámla (IRA) vagy kiskorú gyermek számára történő letéti számla, további időt vehet igénybe.
