A 2017. decemberében indult Morgan Stanley Access Investing egy robo-tanácsadó, amely fiatalabb befektetőknek, különösen az évezredeknek szól. Az Access Investing automatizált befektetési tanácsadást nyújt, amely erősen támaszkodik a Modern Portfolio Theory (MPT) elveire. Morgan Stanley a programot belépési eszközként írja le, amely lehetővé teszi a pénzügyi tanácsadók számára, hogy „növelik üzleti könyvüket azáltal, hogy korábban kapcsolatba lépnek a kilátásokkal, és végül teljes szolgáltatási kapcsolatokat létesítenek, amikor az ügyfelek készen állnak”.
Az új ügyfelek szűk portfólió-témákat jelölhetnek ki, hozzáadva a társadalmilag tudatos vagy kialakulóban lévő tech expozíciót, amely sok fiatalabb befektető számára vonzó. A számla sokfélesége csalódást okoz, a 401 (k) átváltással, az egyedi adóköteles, a hagyományos IRA és a Roth IRA számlatípusokkal. Nincsenek közös számlák házastársakra vagy élettársakra, nincsenek főiskolai takarékszámlák és megbízhatósági számlák.
Előnyök
-
Versenyképes tanácsadói díj
-
A legjobb modern portfóliókezelési gyakorlatokon alapul
-
Legmagasabb szintű pénzügyi intézmény
-
Társadalmilag tudatos befektetési lehetőségeket kínál
Hátrányok
-
Nincs teljesítményadatok
-
Nem tudok beszélni pénzügyi tanácsadóval
-
Magas alapköltségek
-
Gyenge céltervező és nyomkövető eszközök
Fiók beállítása
3.8A Morgan Stanley Access Investing fiókbeállítási folyamata egyszerű és intuitív. A jól felépített telepítési folyamat felkéri, hogy válasszon és nevezze meg a befektetési célokat egy listából, majd kérdéseket vegyen fel korával, eszközeivel, kezdeti és folyamatban lévő hozzájárulásaival, valamint az időhorizontjával kapcsolatban. A kockázati toleranciával és a befektetési célokkal kapcsolatos kérdések kitöltik a profilt, létrehozva a három alap portfólió egyikét, amelyeket célkitűzések és tematikus lehetőségek szabnak meg, amelyek társadalmilag tudatos választásokat tartalmaznak.
A kérdőívet névtelenül lehet kitölteni, és akár 90 napra megmentheti a számla finanszírozása előtt. A profilod arra szolgál, hogy kitöltse portfólióját viszonylag drága ETF-ekkel és befektetési alapokkal, hozzáadva néhány rejtett költséget, amelyek összeadhatók. Megkérheti ésszerű korlátozásokat a portfóliójában, de nem végezhet kereskedést a számlán belül, és nem végezhet más változtatást anélkül, hogy újra kitölti a kérdőívet és eltérő választ adna.
A portfóliójának finanszírozásához legalább 5000 dollár szükséges, amelyet egyéni adóköteles számlának, a hagyományos IRA-nak vagy a Roth IRA-nak lehet nevezni. Az új ügyfelek átadhatják a korábbi munkáltatóval tartott 401 (k) vagy más képesített nyugdíjazási tervet is.
Célmeghatározás
3.4A célok kitűzése és a követőeszközök aláhúzzák a legmagasabb szintű pénzügyi intézményeket. A céllista fiatalabb befektetők számára készült, olyan témákkal, amelyek között szerepel az esküvő fizetése, a nyugdíjazás megtakarítása, az általános jövedelemnövekedés, az üzleti vállalkozás indítása, az oktatás fizetése és az autó vásárlása. Sajnos a folyamat részeként nem beszélhet tanácsadóval, és a célkövetési erőforrásokhoz hiányoznak eszközök vagy eljárások ahhoz, hogy proaktívan meghatározhassuk, hogy a beruházások megfelelő-e. Ezenkívül a célt nem lehet megváltoztatni, miután finanszírozta, és ez arra készteti Önt, hogy nyisson egy második számlát.
A számlakezelő felületen alapvető teljesítményadatok, kereskedési tevékenység, számlaszolgáltatások és hosszú távú pénzügyi előrejelzések szerepelnek egy olyan tengelyen keresztül, amely felosztja a kedvező, átlagos és kedvezőtlen piaci feltételeket. A finom nyomtatás kimondja, hogy az automatizált rendszer figyelmezteti az ügyfelet, amikor a portfólió kockázata „hiányzik a célból”, és további hozzájárulásokat kér. Ezt célok nyomon követésére lehet fordítani, de hiányzik a kifinomultság, amelyet más platformok vezettek be a befektetők bevonásának és nyomon követésének érdekében.
Az ügyfelek rendelkezésére álló célmeghatározási erőforrások hasonlóan alulteljesíthetőek: az Ideas és a Expert Insights blogok magas szintű jelentéseket tartalmaznak, de kevés alapvető útmutatót tartalmaznak, és nincs céltervező számológép, eszköz vagy „hogyan kell” cikk található. Ezenkívül a cikkeket lineáris formában mutatják be, keresőmezők, tartalomjegyzék és az alapvető, közép- és speciális témák közötti bontás nélkül.
Számlaszolgáltatások
3.5Ami a számlaszolgáltatásokat illeti, a Morgan Stanley Access Investing mindazokkal az alapokkal rendelkezik, amelyeket elvárhat a származási vállalkozástól. Az Access Investing folyamatos portfóliókezelési és finanszírozási lehetőségeket kínál, amelyek magukban foglalják a mobil csekket. Betéteket készíthet, ismétlődő betéteket állíthat be (csak havonta) és kezdeményezheti a készpénzfelvételt a számlafelületen keresztül. A fel nem osztott készpénzre kamatot fizetnek egy FDIC által biztosított egyik napról a másikra kapcsolt bankokba. A Morgan nyilvánosságra hozza, hogy fizetést kap az ezen intézményeken keresztüli rendelésáramlásért, potenciálisan csökkentve az ügyfeleknek fizetett kamatot.
Portfólió tartalma
3.5Az Access Investing lenyűgöző kiválasztási módszert kínál, de az átlag feletti díjak költségeire számít. A befektetési alapok és az ETF-ek feltöltik a Performance Seeking vagy Impact portfóliókat, amelyek ötvözik az aktív és passzív menedzsment elemeit, míg a Market Tracking portfólió az alacsony költségű index ETF-ekre összpontosít. A tartalmi módszertan tovább osztódik öt befektetési modell és nyolc tematikus címsor egyikének, nagy rugalmasságot biztosítva. A befektetési modellek a klasszikus kockázati skálát követik, amelyet vagyonmegőrzés, jövedelem, kiegyensúlyozott növekedés, piaci növekedés és opportunista növekedés jellemeznek.
A szociális és a csúcstechnika témái hozzáadják a végső testreszabási réteget, lehetőséget adva a következő kategóriák közül választhatott:
- RobotikaGlobal FrontierDefense és kiberbiztonságGenomikaFelévő fogyasztókInflációs tudatosNagyi sokszínűségClimate Action
Portfólió menedzsment
4.2A portfóliókezelés az Access Investing révén általános, de ehhez a legtöbb befektetőnek szüksége van. A portfóliót a Morgan Stanley szabadalmaztatott, cél alapú vagyonkezelési technológiáján keresztül kezelik, amelyet befektetési szakértők vezetnek. A megközelítés az MPT alapelveit követi, hangsúlyozva a diverzifikáció előnyeit és a hosszú távú pénzügyi célok elérése érdekében történő korai befektetéseket. A versenytársakhoz hasonlóan az algoritmusok sem a piaci időzítésre, sem a rövid távú teljesítményre alapozzák a döntéseket. Portfólióját egyensúlyba kell hozni, amikor az eszközök legalább 5% -kal elmozdulnak a tervezett allokációkból. A portfóliók szintén negyedévente automatikusan újra egyensúlyba kerülnek. Az adószedés ingyenesen elérhető, mint opt-in szolgáltatás az adóköteles számlákhoz.
Felhasználói tapasztalat
4.1Mobil élmény
A weboldal készen áll a mobilkészülékre és könnyen olvasható. Az Access Investing teljes mértékben mobilra optimalizált élményt ígér, amely lehetővé teszi „fiókok elérését az összes eszközön”. Kíváncsi módon a Morgan Stanley Wealth Management dedikált és teljes funkcionalitással rendelkező Android és iOS mobilalkalmazásait a webhely sehol nem említik vagy kapcsolják össze, a látogatásokat kényszerítve. a Google Playre és az Apple Store-ba, hogy valóban letölthesse őket az eszközére.
Asztali élmény
Az Access Investing a hatalmas Morgan Stanley weboldal vagyonkezelési szakaszának része, és a program megtalálása néhány kattintással eltarthat, mivel csak egy a sok ajánlatból. Egy hasznos, de hiányos GYIK nem egészíti ki a laikus munkatársak számára elkészített professzionális marketing prezentációt. Ez arra készteti Önt, hogy részletekre vadászjon a nyilvánosságra hozatal és más finom nyomtatás révén.
Vevőszolgálat
2.1A támogatás telefonon és e-mailben érhető el, de Morgan Stanley nem sorolja fel a munkaidőt, és a leendő vagy jelenlegi ügyfelek számára nincs élő csevegés. A kapcsolatfelvételi kísérletek különféle várakozási időket eredményeztek, átlagosan három perc és 25 másodperc alatt. Ez a szokásosnál lassabb telefonos válasz, és egy hívás képviselője nem volt tisztában az alapprogrammal, amikor átjutottunk. A dedikált GYIK túl sok általános információt és nem elegendő részletet tartalmaz, megint arra kényszerítve a jogi dokumentumokat.
Oktatás és biztonság
4.8A Morgan Stanley Access Investing révén rendelkezésre állnak az oktatási források. Valójában ez valószínűleg túl sok jó dologról van szó, mivel az oktatási anyag puszta mennyisége meglehetősen nagy lehet az újabb befektetők számára. Az erőforrások nehézkes méretét súlyosbítja a keresési funkció, a tartalomjegyzék vagy a tapasztalati szint szerinti bontás hiánya.
A biztonság elegendő, és megfelel az ipari szabványoknak. A webhely 256 bites SSL titkosítást használ, míg a mobilalkalmazások támogatják a két tényezővel történő hitelesítést. A 100% -ban tulajdonában lévő Morgan Stanley Smith Barney LLC ügyfél pénzeszközökkel rendelkezik, hozzáférést biztosítva az Securities Investor Protection Corporationhez (SIPC) és a többletbiztosításhoz.
Jutalékok és díjak
3A robo-tanácsadó versenyképes 0, 35% -os tanácsadási díjat számít fel a kezelt vagyonért, amelyet negyedévente fizetnek, és nincs felmondási díj. A portfólió tényleges tartalma azonban magas költségeket okozhat, ami potenciálisan csökkenti az éves hozamot. Ez különösen igaz, ha portfólióját társadalmilag tudatos és csúcstechnológiai alapokkal tölti fel, amelyek meglehetősen drágák lehetnek.
Morgan Stanley közzéteszi az egyes alkategóriák becsült költségarányát, valamint az egyes kategóriák befektetési alapjainak és az ETF univerzumának felsorolását. A Teljesítménykeresési és Impact portfóliók magas díjakat generálnak egy automatizált programhoz, átlagosan 0, 31% és 0, 61% között. Noha ezeknek a portfólióknak a korlátozott összpontosítása kétségtelenül további munkát igényel a fenntartásában, nehéz a robo-tanácsadási ajánlatban 0, 30% feletti költségarányokat igazolni. Ezzel szemben a Market Tracking portfólió generálja a legalacsonyabb költségeket, a ráfordítási arányok 0, 07% és 0, 12% között vannak. Az alapok nagy díjkülönbsége mellett a Morgan Stanley a megbízások kifizetését is begyűjti azáltal, hogy ügyleteket irányít bizonyos likviditási szolgáltatókhoz és alapcsaládokhoz, potenciálisan újabb rejtett költségeket eredményezve.
Jól illik-e az Access Investing?
Az Access Investing az évezredes generációra irányul, életkorának megfelelő célokkal, tematikus befektetéssel és kiváló mobil hozzáféréssel. A magas 5000 dollár minimum, a közös számlák hiánya és a bonyolult befektetési alapok díjai azonban akadályokat jelentenek a belépéskor sok olyan személy számára, akik végül rendelkeznek a hosszú távú befektetési tervek finanszírozásához szükséges eszközökkel. Valószínű, hogy Morgan Stanley ezeket a korlátozásokat figyelembe vette és a legszegényebb fiatal befektetőket keresi abban a reményben, hogy az elkövetkező években teljes szolgáltatásra frissülnek.
Módszertan
A Investopedia arra törekszik, hogy a befektetők számára elfogulatlan, átfogó áttekintést és minősítést nyújtson a robo-tanácsadókról. 2019-es áttekintésünk hat hónap alatt a 32 robo-tanácsadói platform összes aspektusának értékelését eredményezi, ideértve a felhasználói élményt, a célmeghatározási képességeket, a portfólió tartalmát, a költségeket és díjakat, a biztonságot, a mobil élményt és az ügyfélszolgálatot. Több mint 300 adatpontot gyűjtöttünk, amelyek mérlegeltek a pontozási rendszerünkben.
Minden robo-tanácsadót, akit megvizsgáltunk, felkértünk, hogy töltsön ki egy 50 pontos felmérést platformjáról, amelyet az értékelésünk során használtunk. A robo-tanácsadók közül sokan szintén személyes demonstrációkat tartottak számunkra platformjaikról.
Iparági szakértői csapatunk, Theresa W. Carey vezetésével, elvégezte felülvizsgálatainkat és kidolgozta ezt az iparágban legjobb módszert a robo-tanácsadói platformok rangsorolására a befektetők számára minden szinten. Kattintson ide, hogy elolvassa a teljes módszertant.
