A Micron Technology Inc. (MU) volatilitási szintje az elmúlt héten emelkedett, a részvények 15% -kal estek vissza. A chipmaker részesedése majdnem 29% -kal esik vissza a májusban utoljára megfigyelt 2018-as rekordhoz képest. Ha ez nem volt elég rossz, a befektetőknek a következő hetekben még jelentősebb volatilitásra kell felkészülniük. A részvények akár 15% -kal is magasabb vagy alacsonyabb értékű kereskedelmet folytathatnak.
Az állomány hatalmas találatot ért el, amikor egy Baird elemző megjegyezte, hogy a Micron bruttó fedezete elérheti a csúcsot. Eközben a társaság pénzügyi igazgatója konferencián kijelentette, hogy a NAND memória chip-árak a harmadik negyedévben csökkentek. A két negatív címsor elegendő ahhoz, hogy az állomány alacsonyabb legyen.
YCharts MU adatai
Növekvő volatilitás
A volatilitási szintek még magasabbra emelkedhetnek a szeptember 20-i negyedik negyedéves fiskális eredmények eredményeként. A hosszú szétválasztási opciók stratégiája az, hogy október 19-ig az árfolyam nagy emelkedése vagy esése történjen. Egy eladási és vételi vétel körülbelül 6, 60 dollárba kerül. Ez azt jelenti, hogy a részvény 14, 5% -kal emelkedhet vagy eshet a 45 dolláros sztrájk áraktól. Az állományt 38, 40 és 51, 60 dollár közötti kereskedési tartományba helyezi. A rossz hír az, hogy a fogadások részvényeinek száma meghaladja a fogadások részvényeinek több, mint 2-t és 1-et, 36 000 nyílt vételi szerződéssel a 45 dolláros alapáron. (További információ: Lásd még: Miért nem maradnak el a Micron 2018. évi részvényei .)
Mint várható lenne, az implikált volatilitási szint szintén magas, majdnem 70%. Ez majdnem hétszer nagyobb, mint az S&P 500 feltételezett volatilitása, amely 10%. A Micron implikált volatilitása még magasabb, mint egy másik ingatag állomány a hírekben, a Tesla Inc. (TSLA).
Erős eredmények
A Micronnak várhatóan erõs eredményeket fog elérni, amikor szeptember 20-án jelentést tesz. A bevételek várhatóan 64% -kal emelkednek, részvényenként 3, 31 dollárra, míg a bevétel várhatóan 34% -kal emelkedik, 8, 2 milliárd dollárra. A társaság az utóbbi nyolc negyedévben egymás után becsülte bevételi becsléseit.
Összpontosítás a bruttó árrésekre
YCharts MU adatai
De ebben a negyedévben nagy hangsúlyt lehet fektetni ezekre a bruttó fedezetekre. A társaság 2016 végétől jelentős bruttó árrés-növekedést tapasztal. Ez az egyik elsődleges oka annak, hogy a részvény ilyen mértékben emelkedett az elmúlt évben. Ha a bruttó haszonkulcsok csökkenés vagy gyengülés jeleit mutatják a jövőben, problémát jelenthet az állomány további növekedése szempontjából. (További információkért lásd: Micron készlete 24% -kal eshet le a legmagasabb pontról .)
A Micron közelgő eredményei valószínűleg nagy esemény lesz a részvényárfolyamra. Bármelyik irányba megy a részvényárfolyam is, az mindkét irányban nagy lépés lehet.
