Mi a mechanikus befektetés?
A mechanikus befektetés a készletek vételének és eladásának az előre meghatározott kritériumok vagy triggerek alapján történő értékesítésének számos módja. Ennek a megközelítésnek az elsődleges célja, hogy a lehető legtöbb emberi érzelmi viselkedést eltávolítsa. Az érzelmek gyakran negatívan befolyásolják vagy elhomályosítják a racionális befektetési döntéseket. A szisztematikus befektetési terv részben azon tényezőkön alapulhat, amelyeket egy aktív befektetési menedzser alkalmaz, de főként az autopiloton történő végrehajtásra szánták.
Hogyan működik a mechanikus befektetés?
A mechanikus befektetésnek számos formája lehet. Annyira egyszerű lehet, mint például egy meghatározott dollár vagy fizetési csekk százalékos összeg egy 401 (k) számlára, vagy egy kötelezettségvállalás egy részvény vásárlására, ha annak értékelése egy bizonyos ár-nyereség arányra esik, és eladni, amikor az értékbecslés elér egy magasabb előre meghatározott szintet.
Az értékelési jelölők gyakoriak a mechanikus befektetéseknél, de a műszaki elemzés alapja lehet a befektetés automatizált megközelítésének is. A mozgó átlagok, legyen az egyszerű vagy exponenciális, 50 napos, 200 napos vagy más időtartam, kiváltó tényezőként szolgálhatnak a készletek vásárlásához vagy eladásához. A relatív erősségi index (RSI) vagy a mozgó átlagkonvergencia-eltérés (MACD) két másik népszerű jel, amelyre egy mechanikus befektető állít be kereskedési megbízásokat.
Bármelyik kritériumot is használja a befektető, az ötlet az, hogy eltávolítsa a szubjektív érzéseket és a második találgatást a részvények (vagy más értékpapírok) kereskedelméből, és fegyelmezett megközelítést alkalmazzon. A mechanikus befektetést a passzív befektetéshez hasonlónak lehet tekinteni, amikor a pénzt rendszerint időben következetesen működtetik, de legalább valamilyen átgondolt kritériumot alkalmaznak.
Mechanikus befektetési stratégia név szerint
Az egyik leggyakoribb mechanikus befektetési rendszert kutyáknak hívják. Ez a stratégia magában foglalja a 10 részvény megvásárlását a Dow Jones ipari átlagban, amely minden év elején a legnagyobb osztalékhozamot eredményez. Ez a magas osztalékhozam általában az előző év gyenge vagy elmaradó befektetési teljesítményéből származik. Várható, hogy a készletek a következő évre átlag-visszafordulást mutatnak. A portfóliót évente módosítják, hogy csak a tíz legjobban hozó részvényt tartalmazza. A mechanikus befektetés támogatói azt mondják, hogy ezen befektetési módszer használata, akárcsak más előre meghatározott stratégiákhoz hasonlóan, megszünteti azokat az emberi elfogultságokat, amelyek gyakran kisiklják a racionális befektetési magatartást.
