A legtöbb befektető a befektetési alapokat az alapvető, nem pedig a műszaki elemzés elve alapján értékeli. A befektetési alapok általában hosszú távúak, a buy-and-hold befektetések és a műszaki elemzés jobban megfelelnek a rövid távú kereskedésnek. Ennek ellenére a befektetőknek nem szabad figyelmen kívül hagyni néhány közös technikai mutató értékét, amely szinte bármilyen befektetési vagy pénzügyi eszköz, beleértve a befektetési alapokat, kereskedelmi betekintést nyújthat. Az alábbiakban felsorolunk öt közös technikai mutatót, amelyeket alkalmazni lehet a befektetési alapokra
1. Trendek
A legtöbb műszaki elemzés trendvonalakkal kezdődik, amelyek olyan vonalok, amelyek több árat összekötnek, és a jövőbe terjednek ki, hogy meghatározzák az áratrendeket és a támogatási / ellenállási területeket. A befektetési alapok vonatkozásában nézzen meg egy hosszú távú ábrát annak meghatározása érdekében. A trendvonalat ábrázolhatjuk egy vonal húzásával, amely idővel összekapcsolja a befektetési alap több mélységét. Lehet, hogy az alap az évek során számos alkalommal megvizsgálta ezt a tendenciát. Ha az alap ára egy jól megalapozott, hosszú távú trendvonalon keresztül megszakad, ez jelzője. Egy ilyen alap befektetőjének mérlegelnie kell befektetési jegyeinek eladását, ha ez megtörténik . Ezzel szemben a jól meghatározott trendvonal feletti kitörés bullish jel lehet, amely azt jelzi, hogy a befektetőnek az alapban kell maradnia.
2. Mozgó átlagok
A mozgó átlagok az idősorok adatainak átlagai, például az árak. A befektetők ezeket felhasználhatják a befektetési alap árfolyamának meghatározására. A növekvő mozgóátlag azt sugallja, hogy az alap felfelé fordul, míg a csökkenő gördülő átlag azt jelzi, hogy hanyatlóban van. A második fő alkalmazás a két mozgó átlag, például egy rövid távú, 20 napos mozgó átlag és egy hosszú távú, 200 napos mozgó átlag átlépéséből adódik.
Ha a 20 napos mozgóátlag meghaladja a 200 napos mozgó átlagot, akkor ezt a befektetési alap számára bullish jelnek tekintik. Ezzel szemben, ha a 20 napos mozgóátlag a 200 napos mozgó átlag alatt csökken, ez jelzője lenne. A 200 napos mozgóátlagot kulcsfontosságú műszaki mutatónak tekintik, a szünetek felett vagy alatt, amelyet fontos kereskedési jelnek tekintnek. Különösen alkalmas a befektetési alapok műszaki elemzésére, hosszabb távú jellege miatt.
3. Relatív szilárdsági index (RSI)
Az RSI egy lendületet mutató mutató, amely összehasonlítja a közelmúltbeli nyereségek nagyságát a közelmúltbeli veszteségekkel annak értékelése érdekében, hogy a befektetési alap túlvásárlása vagy túlzott-e. A 70 feletti RSI azt sugallja, hogy a befektetési alap túlvásárlásra került, értékének túlára van, és készen áll a visszavonulásra. A 30-nál alacsonyabb RSI azt jelzi, hogy egy túllépve van olyan állapot, amely visszafordulást válthat ki, ami megerősítheti az értékbefektető befektetési vételi döntését.
4. Támogatás és ellenállás
Támogatási szint alakul ki, amikor a befektetési alap egy bizonyos szintre kereskedik, majd visszapattan. Idővel ez a szint a kölcsönös alap erős támogatásának területe lesz. Ezzel szemben egy ellenállási terület akkor alakul ki, amikor az alap nem képes áttörni egy bizonyos árszint felett.
Minél távolabb kerülnek ezek a támogatási és ellenállási tesztek, és minél gyakoribb az alap kereskedése a támogatási vagy ellenállás szintjéig, vagy annál magasabbra, annál félelmesebbé válnak. A hosszú távú támogatás szüneteltetése nagyon elhúzódó, és jelentõs hátrányt jelenthet a befektetési alap számára. A hosszú távú ellenállás feletti lépés nagyon bullish és jelentõsen fejjel jelez.
5. Diagram formációk
Számos különböző diagramtípust használnak a műszaki elemzésben, a leggyakoribbak a vonaldiagramok és a sávdiagramok. A haladó felhasználók inkább a gyertyatartók és a pontszerű diagramok helyett részesíthetnek előnyben. A befektetési alapok diagramképződése a készletekhez hasonló módon értelmezhető. Például a fej és a vállak mintázatát meglehetõsen medve szemléltetik az alap számára, míg a fej és a vállak fordított mintáját bullish jelnek tekintik.
A könnyen felismerhető és nagyfokú megbízhatóságot mutató diagrammintázat a kettős vagy a hármas felső vagy alsó. Kettős vagy hármas felső általában hosszú idő után alakul ki, és a küszöbön álló tendencia megfordulását jelzi; ha egy magasabbra emelkedő befektetési alap nem képes áttörni ezt a formációt, akkor az alacsonyabb lehet. Ezzel szemben egy olyan alap, amely kettős vagy háromszoros alját képez, magasabbra mozoghat.
Alsó vonal
Noha a befektetési alapok nem képesek technikai elemzésre, a befektetők hasznos lehet néhány közös technikai mutatót alkalmazni a befektetési alapok mozgásának előrejelzésére. A technikai mutatókat, például a trendvonalakat, a mozgó átlagokat, az RSI-ket és a diagramok kialakítását széles körben használják a befektetési alapok elemzésében, mivel megbízható, könnyen értelmezhető jeleket szolgáltatnak.
