Fogadok, hogy nem tudta, hogy egyes garnélarák forralhatnak vizet. A forró garnélarákból származó flip-flopban a sáska garnéla olyan gyorsan képes elforgatni a karomát, hogy forrásban van a víz, és még fényvillanást is okozhat! Az nagyon menő. Ha elegendő tehetetlenséget alkalmaznak, a dolgok felforrósodnak.
A piacon a dolgok felforrósodnak, amikor a szélsőségekre nyújtják őket. Figyelmeztettem, hogy a piac hetekig hamarosan túlvásárol. A nagy pénzvásárlás már nem szerepelt a listán. A nagy pénzvásárlás egyszerűsítése érdekében erre akkor kerül sor, amikor a készletek nagy mennyiségben kibújnak a kínálatukból. Úgy tűnik, mintha néhány héttel ezelőtt hatalmas feljegyzés ment a professzionális pénzkezelőkhöz, mondván: "Ne hagyja ki! Mindenki a hajón!"
A közelmúltbeli vásárlásnak ez a szintje gyakorlatilag nem volt olyan, amely ellensúlyozta volna. Ez magasabbra tette a Big Money Index (BMI) versenyt. Ez csak a vásárlás mozgó átlaga az eladás felett. Az 50% -ot meghaladó érték több vásárlást, mint eladást jelez, míg az alatt fordítva. Ha a dolgok jelentősen túllicitálódnak (gondoljuk, hogy 2018 negyedik negyedévében: ha a 25% alatti érték azt jelenti, hogy az elmúlt 25 napban a jeleknek csak 25% -a vásárolt), a piac általában bosszút áll, gyakran napokon belül. Itt az ideje, hogy felvegyük a kockázatot: amikor túlzottan eladva vagyunk. Magas a meggyőződés.
A flipside-on, amikor a vásárlás 25 nap alatt az összes jel legalább 80% -át teszi ki, a piac túlvásárolt. Intuitív módon arra számíthatunk, hogy a piac röviddel ezután csökken. Ez helyes lenne, de amint azt John Keynes híresen elmondta: a piac hosszabb ideig irracionális maradhat, mint amennyire képes fizetőképességgel bírni. Ez azt jelenti, hogy hosszabb ideig túlvásárolhatunk.
Ennek oka az, hogy ezt felveszem, még a lassú karácsonyi héttel is, hogy a piac túlvásárolt. A múlt héten 155 nagy vételt láttam, mindössze 14 eladás ellen. A négynapos héten az összes jel 90% -a vásárolt. Ez elegendő volt a 25 napos mozgó átlag 80% fölötti elhanyagolásához. Ez a BMI, és most azt mondja, hogy a Mapsignals adatai szerint hivatalosan túlvásároltuk.
Mit jelent ez a továbblépés? Mit várhatunk el? Röviden: mérsékelt visszavonulásra számíthat a piacon az elkövetkező hetekben. Még mindig gyanítom, hogy a vezetők januári hatása után, amely pénzt dolgoz fel, tovább tolja bennünket a túlvásárolt területre, és 2020 harmadik negyedévétől várom, hogy a piac visszaforduljon.
Erre a következtetésre jutottam az elmúlt 30 év BMI-adatai alapján. A könnyebb megfigyelés érdekében vizuálisan szerettem volna ábrázolni őket az intenzitás szempontjából. Tehát, amikor egy vörös sávot lát, ez egy szakaszot jelent, ahol a piac túlvásárlásra került. A zöld sáv azt jelenti, hogy túlértékesítettünk. A sárga a sebességtartó automatika, egy olyan piac, ahol a vétel és az eladás nem extrém mindkét irányban. Előfordulhat azonban, hogy felé halad. Ezt később képviseltem.
Nézzünk át néhány diagramot együtt… Ez a 30 év vételi és eladási adat:
www.mapsignals.com
Vegye figyelembe, hogy sokkal kevesebb a túlzottan eladott (zöld) példány, mint a túlvásárolt (piros). De vegye figyelembe azt is, hogy ezek a zöldek hogyan illenek össze a vályúkkal. Amikor zöld, ideje megragadni mindkét kezével. Három évtizeden belül ezt kicsit nehéz látni, ezért nézzük meg a következő táblázatot:
www.mapsignals.com
Ez a fele az időnek (15 év), amely magában foglalja a legfrissebb medvepiacot is a legutóbbi emlékekben - 2008 és 2009 között. Egyértelműbben látjuk, hogy a zöld túl eladása a helyi helyi vályúkhoz vezet. A túlvásárolt vörös redőnyök általában legalább a "lehűlés" periódust megelőzik.
A következő diagram csak nagyításra késztet bennünket. Ezen adatok gyűjtése 2012-ben kezdődött. Tehát ez a diagram innen indul:
www.mapsignals.com
Ezek a zöld sávok ismét vályúkba sorolódnak. Amit túlvásárolt időszakokkal láthatunk, az általában, hogy megelőzik a lehűléseket. Ilyen időszakokban a piac lapos vagy kissé lefelé mutat. Időnként a vörös vonalak a helyi csúcsokkal is felbukkannak, például 2012-ben, 2016-ban, 2018-ban és különösen ez év elején.
A végső táblázat csak felosztja a vételi és eladási tevékenységeket öt kategóriába. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy láthassuk, mikor a vásárlás lassul egy semleges zónában, és megközelíti a túlméretet, vagy felgyorsul a túlvásároltnál. Jobb képet ad nekünk arról, hogy hol vagyunk egy semleges piacon.
www.mapsignals.com
Például egy sárga időszakban a vásárlás és az eladás meglehetősen kiegyensúlyozott: 40–60% vásárlási jelzés. Ha 40% alá esünk 25% -ra, akkor világossá válunk. Vagyis: "Hé! Közelebb vagyunk az eladotthoz!" Amikor fényes zöld színűvé válik, "Hé! Túlértékesítettünk!" Ugyanez vonatkozik a narancsra és a vörösre a túlvásárolt termékek esetében, amit most láthat. Természetesen ezeket az adatokat mértük arra, hogy mire számíthatunk. 2012 óta így néz ki:
www.mapsignals.com
A lényeg az, hogy amikor a piac túlvásárol, az átlagos hozam három-hét héttel később negatív. A piac körülbelül két hónappal később visszapattan, és kibomlik a bikaciklus mentén.
Mindez azt mondja, hogy ne ragadjon meg a közelmúltban a bikalázzal. Chill out, mert most nincs itt az ideje vásárolni. Itt az ideje, hogy kivágja, fedezze és felkészítse a vásárlási listákat arra az esetre, amikor elkerülhetetlenül jön a visszavonás. Az adataim szerint a sarkon van. Tehát készülj fel. És ez nem rossz. Denzel Washington azt mondta: "Azt mondom, hogy a szerencse az, amikor egy lehetőség megy fel, és készen állsz rá".
Alsó vonal
Mi (Mapsignals) továbbra is bullish az amerikai részvények hosszú távon, és minden visszavonást vásárlási lehetőségnek tekintünk. A gyenge piacok részvények értékesítését kínálhatják, ha a befektető türelmes.
