A devizapiac (forex vagy deviza) egy szabályozatlan globális piac, amelyben a kereskedelem nem történik tőzsdén, és amelynek fizikai címe nincs üzleti tevékenységhez. Ellentétben a részvényekkel, amelyekkel világszerte, például a New York-i Értéktőzsdén vagy a Londoni Értéktőzsdén kereskednek, a devizaügyletek tőzsdén kívüli (OTC) között történnek az elfogadható vásárlók és az egész világ eladói között. A piaci szereplők e hálózatát nem központosítják, ezért az egyes devizapárok árfolyamai brókerenként változhatnak.
A fő piaci szereplők a világ legnagyobb bankjai, és kizárólagos klubot alkotnak, amelyben a legtöbb kereskedelmi tevékenység zajlik. Ezt a klubot bankközi piacnak nevezik. A kiskereskedők nem tudnak belépni a bankközi piacra, mivel nincs hitelképességük ezekkel a nagy szereplőkkel. Ez nem azt jelenti, hogy a lakossági kereskedők tiltják a devizakereskedést; ezt elsősorban kétféle brókeren keresztül tudják megtenni: piacvezetők és elektronikus hírközlő hálózatok (ECN-k)., fedezzük fel a két bróker közötti különbségeket, és betekintést nyújtunk abban, hogy ezek a különbségek hogyan befolyásolhatják a devizakereskedõket.
Hogyan működnek a piaci döntéshozók?
A piaci döntéshozók "megteszik" vagy beállítják mind a vételi, mind a vételárat rendszerükön, és nyilvánosan megjelenítik azokat árajánlat képernyőjén. Felkészültek arra, hogy ilyen áron tranzakciókat hajtsanak végre ügyfeleikkel, bankoktól kezdve a devizakereskedőkig. Ennek során a piaci döntéshozók bizonyos mértékű likviditást biztosítanak a piac számára. Mivel az egyes forex tranzakciók szerződő felei az árazás, a piaci döntéshozóknak a kereskedelem ellentétes oldalát kell venniük. Más szavakkal, amikor elad, el kell vásárolnia tőled, és fordítva.
A piaci döntéshozók által meghatározott árfolyamok a saját érdekeikre épülnek. Papíron az a mód, ahogyan a piaci döntéshozatali tevékenységeik révén profitot termelnek a vállalat számára, az ügyfelekre háruló különbözettel jár. A különbözet a vételi és eladási ár közötti különbség, amelyet gyakran minden egyes piaci szereplő rögzít. A különféle piaci döntéshozók közötti heves verseny eredményeként a felárakat általában meglehetősen ésszerűnek tartják. Mint szerződő felek, közülük sokan megpróbálják fedezni vagy fedezni a megrendelését, továbbadva azt másoknak. Vannak olyan esetek is, amikor a piaci döntéshozók dönthetnek úgy, hogy megtartják a megrendelését, és veled kereskednek.
A piaci döntéshozóknak két fő típusa van: kiskereskedelmi és intézményi. Az intézményi piaci döntéshozók lehetnek bankok vagy más nagyvállalatok, amelyek általában vételi ajánlatot kérnek más bankok, intézmények, ECN-k vagy akár kiskereskedelmi piaci döntéshozók számára. A kiskereskedelmi piaci döntéshozók általában olyan vállalatok, amelyek elkötelezték magukat a Forex kiskereskedelmi szolgáltatások nyújtása mellett az egyes kereskedők számára.
Előnyök:
- A kereskedési platform általában ingyenes térképező szoftverrel és hírcsatornákkal rendelkezik. Néhányan felhasználóbarátabb kereskedési platformokkal rendelkeznek.A valutaár-változások kevésbé ingatagok lehetnek az ECN-ekben jegyzett devizákhoz viszonyítva, bár ez hátrányt jelenthet a szklerák számára.
Hátrányok:
- A piaci döntéshozók egyértelmű összeférhetetlenséget mutathatnak a megrendelés teljesítésében, mivel kereskedelmezhetnek Ön ellen. Előfordulhat, hogy rosszabb ajánlat / kérési ár jelenik meg, mint amit egy másik piaci szereplőtől vagy az ECN-től szerezhetnének.A piaci döntéshozók manipulálhatják a valuta árait a futtassa meg az ügyfelek megállását, vagy hagyja, hogy az ügyfelek kereskedelme elérje a profitcélokat. A piaci döntéshozók a devizák jegyzéseit 10–15 ponttal is elmozdíthatják a többi piaci árfolyamtól. Hírek megjelenésekor hatalmas eltérés fordulhat elő. A piaci döntéshozók árajánlatkijelző és megrendelési rendszerei szintén "lefagyhatnak" a magas piaci volatilitás idején. Sok piaci döntéshozó rosszallja a fejkészítési gyakorlatokat, és hajlamos arra, hogy a szkleröket "kézi végrehajtásra" helyezzék, ami azt jelenti, hogy megrendeléseik nem kerülnek kitöltésre. az általuk kívánt árak.
Hogyan működnek az ECN-k?
Az ECN-k továbbadják az árakat több piaci szereplőtől, például bankoktól és piaci szereplőktől, valamint az ECN-hez kapcsolódó többi kereskedőtől, és ezeknek az áraknak a alapján jelenítik meg a legjobb vételi / eladási árajánlatokat kereskedési platformonuk. Az ECN-típusú brókerek ugyancsak ügyfelekként szolgálnak a devizaügyletekben, ám inkább elszámolási, mint árképzési alapon működnek. A fix piaci árrésekkel ellentétben, amelyeket néhány piaci döntéshozó kínál, a valutapárok felárának különbségei vannak az ECN-ken, a pár kereskedési tevékenységétől függően. A nagyon aktív kereskedési periódusok során esetenként egyáltalán nem juthat ECN-felárra, különösen olyan nagyon likvid valutapárokban, mint például a nagyvállalatok (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD és USD / CHF) és egyes devizák.
Az elektronikus hálózatok pénzt keresnek azáltal, hogy minden ügyletért rögzített jutalékot számítanak fel az ügyfelekre. A hiteles ECN-k nem játszanak szerepet az árak meghatározásában vagy meghatározásában, ezért az ár manipuláció kockázata csökken a kiskereskedők számára.
Csakúgy, mint a piaci döntéshozók esetében, az ECN-knek két fő típusa is van: kiskereskedelmi és intézményi. Az intézményi ECN-k számos intézményi piaci döntéshozótól, például bankoktól, a legjobb ajánlatot / kérést továbbítják más bankokhoz és intézményekhez, például fedezeti alapokhoz vagy nagyvállalatokhoz. A kiskereskedelmi ECN-ek ezzel szemben néhány bank és más kereskedő árajánlatokat kínálnak az ECN-en a kiskereskedő számára.
Előnyök:
- Általában jobb árajánlatot kérhet, mert több forrásból származik. Lehetséges olyan áron kereskedni, amely bizonyos időpontokban nagyon csekély vagy nem nagyon terjedt el. A valódi ECN brókerek nem kereskednek veled, mivel átadják az Ön megrendelések bankokhoz vagy más ügyfelekhez a tranzakció ellenkező oldalán.Az árak ingatagabbak lehetnek, ami jobban megfelel a skalpizálási céloknak. Mivel Ön képes ajánlatot tenni az ajánlat és a kérelem között, akkor vállalhatja a piaci szereplő a többi kereskedőnek az ECN-en.
Hátrányok:
- Közülük sokan nem kínálnak integrált ábrázolást és hírcsatornákat.Váruk a kereskedési platformok általában kevésbé felhasználóbarátak. Lehet, hogy nehezebb előre kiszámítani a stop-loss és a pontok töréspontját, mivel az ajánlat és a kérdezzen árakat.A kereskedőknek jutalékot kell fizetniük minden egyes tranzakcióért.
Alsó vonal
A bróker típusa, amelyet használ, jelentősen befolyásolhatja kereskedési teljesítményét. Ha egy bróker nem hajtja végre a kereskedéseket időben a kívánt áron, ami jó kereskedelmi lehetőség lehetett volna, váratlan veszteséggé válhat; ezért fontos, hogy alaposan mérlegelje az egyes brókerek előnyeit és hátrányait, mielőtt eldönti, melyikkel kíván kereskedni.
