Mi a piaci kitettség?
A piaci kitettség egy adott értékpapírba, piaci szektorba vagy iparba befektetett alapok dollárösszegét vagy egy portfólió százalékát jelenti, amelyet általában a teljes portfóliótartalom százalékában fejeznek ki. A piaci kitettség, más néven kitettség, azt az összeget jelöli, amelyet egy befektető elveszíthet az egy adott befektetésre jellemző kockázatokkal.
Piaci expozíció lebontása
A piaci kitettség leírja az eszközök megosztását egy adott befektetési portfólión belül. Különböző tényezők alapján választható el, amelyek lehetővé teszik a befektető számára, hogy enyhítse az egyes befektetésekkel járó kockázatokat. Minél nagyobb a piaci kitettség, annál nagyobb a piaci kockázat az adott befektetési területen.
Piaci kitettség befektetési típusonként
A beruházásokat az érintett beruházás típusa alapján lehet megvizsgálni. Például egy portfólió 20% kötvényekből és 80% részvényekből állhat. A piaci kitettség vonatkozásában a befektető részvények 80% -os kitettsége. Ez a befektető a részvények teljesítményétől és a kötvények teljesítésétől függően veszít vagy többet szerez.
Piaci kitettség régiónként
A portfólió piaci kitettségének vizsgálata során a befektető megvizsgálhatja részesedését hely szerint. Ez magában foglalhatja a belföldi befektetések elkülönítését a külföldi piacok befektetéseitől, vagy a külföldi piacok további elosztását az adott régió szerint. Például egy befektető portfóliójának 50% -a belföldi és 50% -a külföldi. Ha további szétválasztásra van szükség, a külföldi részesedéseket tovább lehet felosztani, hogy az ázsiai piacokon 30%, az európai piacokon 20% legyen.
Iparági piaci expozíció
A befektető részvények 80% -os piaci kitettségén belül az egészségügyi ágazatnak 30%, a technológiai ágazatnak 25%, a pénzügyi szolgáltatási ágazatnak 20%, a védelmi ágazatnak és 10% -a az energiaágazat. A portfólió hozamait inkább az egészségügyi készletek befolyásolják, mint az energiakészletek, mivel az előbbiek nagyobb piaci kitettséget mutatnak.
Expozíció, diverzifikáció és kockázatkezelés
A portfólió eszköz-allokációjának meghatározásakor figyelembe kell venni egy portfóliónak bizonyos értékpapírok / piacok / ágazatok kitettségét, mivel az jelentősen növeli a hozamot és / vagy minimalizálja a veszteségeket. Például egy olyan portfólió, amely mind részvényt, mind kötvényt tartalmaz, és amely magában foglalja mindkét típusú eszköz piaci kitettségét, általában kevesebb kockázatot jelent, mint a csak részvényekkel szembeni portfólió. Más szóval, a diverzifikáció csökkenti a piaci kitettség kockázatát.
A fent említett példát használva, ha a befektető az új szövetségi jogszabályok által az iparban bekövetkezett jelentős változások miatt csökkenteni kívánta az egészségügyi ellátás magas piaci kitettségét, akkor a részesedések 50% -ának értékesítése 15% -ra csökkenti a kitettséget.
