Mi a kézi kereskedelem?
A manuális kereskedelem olyan kereskedési folyamat, amely magában foglalja az emberi döntéshozatalot a kereskedés bevezetésére és kilépésére. Ez ellentétben van az automatikus vagy automatizált kereskedelemmel, amely olyan programokat alkalmaz, amelyek emberi oktatási kritériumok alapján indítanak kereskedéseket. A kézi kereskedők gyakran számítógépes programokat alkalmaznak az információk összevonása érdekében. Bizonyos esetekben automatikus mutatókat is beállíthatnak, hogy figyelmeztessék őket a lehetséges kereskedelmi lehetőségekre. A kereskedések manuális kereskedéshez történő engedélyezéséhez azonban minden esetben szükség van emberi hozzájárulásra.
Kulcs elvihető
- A kézi kereskedés akkor történik, amikor az ügyleteket ember, nem pedig számítógép vagy program adja meg. A kézi kereskedők gyakran továbbra is segítenek a programoknak és a technológiának a döntéseik meghozatalában. A manuális és az automatikus kereskedésnek vannak előnyei és hátrányai. Mindenkinek kell döntenie, hogy mi működik nekik.
A kézi kereskedelem megértése
Folyamatban van a vita arról, hogy javasolt-e az automatikus kereskedelem. Egyes kereskedők úgy vélik, hogy a kézi kereskedelem jobb, mivel a piaci trendek felméréséhez és a kockázat ellenőrzéséhez emberi döntésre van szükség. Úgy érzik, hogy az automatizálás megfelelő helye az adatok megfigyelése és az emberi értelmezés céljából történő összevonása.
Az automatizált kereskedelem támogatói azt állítják, hogy ez a módszer jobb, mivel az irracionális emberi viselkedést kiszűri az egyenletből. Az automatizált kereskedelem szintén szabályokon és statisztikákon alapul, míg a kézi kereskedés több érzelemre épülhet. Ennek azonban nem mindig kell lennie, mivel a kézi kereskedő stratégiáját megalapozott logikára, statisztikára és fegyelemre alapozhatja.
Az automatizált kereskedési rendszerek - amelyeket mechanikai kereskedési rendszereknek, algoritmikus kereskedésnek, automatizált kereskedésnek vagy rendszerkereskedelemnek is neveznek - lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy külön szabályokat állapítsanak meg mind a bejegyzésekre, mind a kilépésekre vonatkozóan, amelyek beprogramozása után automatikusan végrehajthatók egy számítógépen. Az automatizált rendszereket továbbra is egy embernek kell felépítenie, ami azt jelenti, hogy továbbra is hajlamosak az emberi hibákra, kivéve, hogy a hibák a programozási kódban fordulnak elő, nem pedig a kód végrehajtása során. Az automatizált kereskedelem általában csökkenti a hibák számát, például a kövér ujjhibákat, amelyek gyakoribbak a kézi kereskedésben, mégis előfordulnak hibák az automatizált rendszer programozásában vagy megvalósításában.
Az idő megmutatja, ha a számítógépek jobbak-e az embereknél a tőke allokációjában. Időközben sok befektető kényelmesebb abban, ha egy ember kézzel hajt végre vételi és eladási megbízásokat. A "flash összeomlások" fájdalmas emlékeztető arra, hogy a befektetési döntések számítógépre történő átadása nem jelent kockázatot. A legnyilvánvalóbb példa a 2010. májusi Flash Crash. 36 perc alatt az népszerű indexek, köztük az S&P 500, a Dow Jones Industrial Average és a Nasdaq Composite, összeomltak és nagyon gyorsan visszapattantak. A Dow perc alatt csaknem 9% -kal esett vissza.
Ennek az epizódnak a következményeként a kereskedők és a szabályozók egyaránt hibáztattak számítógépes automatizált kereskedési rendszereket, amelyek felállítottak a gyors tűzjelzéses vételi és eladási megbízások végrehajtására. Azóta a befektetők és a pénzkezelők nem felejtették el a számítógépes befektetési stratégiák destabilizáló piaci potenciálját.
Manuális kereskedési stratégiák
Bármely stratégia magában foglalja azt, hogy az adásvételi és eladási megbízásokat az emberek egy kézi kereskedési stratégiával hozzák létre.
Néhány népszerű kereskedési stílus magában foglalja a vétel-vásárlást. Ekkor fordul elő, ha egy befektető olyan befektetéseket vásárol, amelyekről úgy gondolja, hogy hosszú távon értéküket fogják értékelni. Mivel a kereskedések ritka, gyakran manuálisan hajtják végre, amikor lehetőség merül fel. A befektető előre meghatározott áron értékesíthet, vagy ha egy műszaki mutató vagy alapvető mutató eltolódik, jelezve, hogy ideje kilépni.
A swing-kereskedelem lehet kézi vagy automatizált, és magában foglalja a néhány naptól néhány hónapig tartó ügyleteket. Az általános elképzelés az, hogy a várt ármozgás nagy részét megragadja egy trend vagy árkategória során, majd kiszálljon, és lépjen tovább a következő lehetőségre.
A napi kereskedelem lehet kézi vagy automatizált, és magában foglalja több napi tranzakció végrehajtását, kihasználva a napközbeni ármozgásokat.
Példa a kézi kereskedelemre a valós világban
Jim trendkereskedő. Keresi a lehetőségeket arra, hogy erőteljesen trend tendenciájú részvényekbe lépjen a 100 napos mozgó átlag (MA) körül, majd a 100 napos MA-t használja kilépésként.
Ehhez kézi kereskedésre van szükség, mivel a kereskedelembe való belépéskor van bizonyos szubjektivitás. A szubjektivitás nem nagyon jól átalakítja automatizált rendszert.
Például Jim gyakran szeretné látni, hogy a részvényeinek emelkedése a 100 napos MA alá esik, de csak kissé, majd visszafelé emelkedik, elindítva hosszú kereskedelmét.
A kereskedelemben való részvétel után kilép, amikor az ár a 100 nap alá esik.
Az ár sem mozgatható oldalra. Felső irányban kell lennie. Ez segít elkerülni a whipsaw forgatókönyveket, amelyek akkor fordulnak elő, amikor az ár előre-hátra mozog az MA felett, amikor oldalra halad.
2017-ben a Netflix (NFLX) növekedett. Röviden esett a 100 napos alá, kicsit szabad helyet teremtve a vonal alatt, aztán visszafelé. Jim vásárolt. Az év vége felé Jim eladta, amikor az ár visszaesett a 100 napos alá.
Netflix napi diagram kézi kereskedelem példákkal. TradingView
Nem sokkal azután, hogy eladta, az ár támogatta a 100 napot, majd emelkedni kezdett tőle. Jim ismét vásárolt. Ez a kereskedelem az év nagy részét tartotta, amíg az ár ismét a 100 nap alá nem esett. Jim eladta pozícióját.
Nem sokkal később, az ár továbbra is emelkedő tendenciát mutatott, és visszakerült az MA fölé, és Jim hosszúra ment. Néhány nappal később eladnia kellett, mivel a Netflix részvényeinek csökkenése folytatódott. Addig a kérdéses volt az emelkedés, és az ár feladta az MA-t. Ez egy olyan helyzet, amelyet Jim szeret elkerülni, és ezért úgy döntött, hogy nem kereskedik a 2018 és 2019 hátralévő részében bekövetkezett keresztezések egyikével sem. Az ilyen típusú szubjektív döntéshozatalt nagyon nehéz a számítógépre programozni. Ezért Jim szeret minden kereskedését manuálisan elhelyezni.
