Mi az alapértelmezett prémium?
A késedelmi díj egy további összeg, amelyet a hitelfelvevőnek meg kell fizetnie a hitelezőnek a nemteljesítési kockázat vállalása ellentételezéseként. Valamennyi társaság vagy hitelfelvevő közvetett módon fizet a késedelmi díjat, annak ellenére, hogy milyen mértékben kell visszafizetnie a kötelezettséget.
Hogyan működik az alapértelmezett prémium
Az Egyesült Államokban általában az egyetlen hitelfelvevő, amely nem fizetne késedelmi díjat, az amerikai kormány. A heves időkben még az Egyesült Államok Kincstárának is magasabb hozamot kellett kínálnia a hitelfelvételhez. Ezen túlmenően az alacsonyabb (vagyis nem megfelelő vagy nem befektetési) kötvényekkel rendelkező társaságok és az alacsony hitelképességű személyek fizetnek nemteljesítési prémiumot.
Kulcs elvihető
- A fizetésnapi hitelek gyakran ragadozó kölcsönök, rendkívül magas kamatlábakkal és díjakkal. Ennek eredményeként a rossz hitelképességű vállalkozások fizetési késedelmes díjakat fizetnek.A hiteltulajdonosok késedelmi díjakat keresnek a nemteljesítési kockázat biztosítása érdekében.
A vállalati kötvények olyan jelentős ügynökségektől kapnak minősítést, mint a Moody's, az S&P és a Fitch. Ezek a besorolások azon bevételeken alapulnak, amelyeket a kibocsátók generálnak a tőke- és kamatfizetések teljesítéséhez, valamint minden olyan eszköz (eszköz vagy pénzügyi eszköz) mellett, amelyet a kötvény (ek) biztosítása érdekében vállalhatnak. Minél magasabb a hitelminősítés, annál alacsonyabb a társaság nemteljesítési díja. A magasabb besorolású kibocsátások esetén a befektetők nem kapnak olyan magas hozamot.
Minél több bevételt generál a vállalat, vagy annál nagyobb biztonságot nyújthat, annál magasabb lesz a hitelminősítése.
A befektetők gyakran a nemteljesítési prémiumot olyan kibocsátás hozamaként mérik, amely meghaladja a hasonló kupon és lejáratú államkötvény hozamát. Például, ha egy társaság tízéves kötvényt bocsát ki, a befektető összehasonlíthatja ezt egy 10 éves lejáratú amerikai államkincstárkötvényvel.
Alapértelmezett prémium és egyéni hitelmutatók
A rossz hitelképességű személyeknek magasabb kamatlábakat kell fizetniük, hogy pénzt kölcsönhessenek a bankból. Ez a késedelmi díj egy formája, mivel a hitelezők úgy vélik, hogy ezeknek az egyéneknek nagyobb a kockázata, hogy nem tudják visszafizetni tartozásaikat. Az egyéni hitelezési piacon jelentős mértékű megkülönböztetés lehet, amit a fizetésnapi hitelek is tanúsítanak.
Különleges megfontolások
A fizetésnapi kölcsön egy rövid távú hitelfelvétel, amelyben a hitelező nagyon magas kamatozású hitelt nyújt a hitelfelvevő jövedelme és hitelprofilja alapján. Az egyéni hitelképességet meghatározó tényezők között szerepel a tartozások visszafizetésének története, ideértve a teljesítés és az időszerűség kérdését, az adósságok méretét, az adósságok számát és esetlegesen kiegészítő információkat, például a foglalkoztatási előzményeket.
Számos fizetésnapi hitelező vállalkozást fog létrehozni szegényebb körzetekben, ahol a lakosság már érzékeny a pénzügyi sokkokra. Noha a szövetségi hitelezési törvény a fizetésnapi hitelezőktől megköveteli a gyakran túlméretezett pénzügyi költségek nyilvánosságra hozatalát, sok hitelfelvevő figyelmen kívül hagyja a költségeket, mivel gyorsan szükségük van pénzeszközökre. A legtöbb hitel legfeljebb 30 napra szól, az összegek általában 100 és 1500 dollár között vannak. Gyakran ezek a hitelek továbbválthatók további pénzügyi költségek fedezésére. Sok hitelfelvevő gyakran ismétlődő ügyfél.
