Mi az alapfoglalás?
Az alap lefoglalása egy, a vevő és az eladó közötti előzetes eladási megállapodásra vonatkozó megállapodás. Az alapzárak könyvelése a jelenlegi alaphoz, vagy a határidős szerződéses ár és az alapul szolgáló eszköz azonnali ára közötti eltérés. Nem zárja be a teljes árat, amelyet a szerződés / megállapodás végén meg kell fizetni. A teljes ár az áruk árához hozzáadott (vagy abból levont) alap, amelyet egy későbbi időpontban határoznak meg. Az áruk ára a jövőben bármikor kiválasztható, általában az akkori piaci árfolyamok alapján. A bázist hozzáadják vagy levonják az árból, hogy meghatározzák az eladási megállapodás kifizetésének teljes árát.
Ezt olyan kereskedők vagy cégek használhatják, akik úgy vélik, hogy a bázis a jövőben bővül vagy szerződni fog, és meg akarnak fedezni magukat e kockázat ellen.
Kulcs elvihető
- Az alap foglalása bezárja az előremenő adásvételi szerződés alapját, de nem zárja be a megállapodás végleges teljes árát. Az alapot hozzáadják (vagy levonják) az áruk árához - amelyet egy jövőbeli időpontban határoznak meg - annak meghatározása érdekében. az adásvételi szerződés végleges vagy teljes költsége. Az alapot általában egy határidős szerződés és az eszköz azonnali ára közötti különbség határozza meg.
Az alap foglalásának megértése
Az "alap lefoglalása" az eladási megállapodás árának egy részének kiszámításához használható. Az áruk árát később állapítják meg, de az alapot most meghatározzák. Az áruk alapját és árát egy későbbi időpontban összeadják, hogy az eladási megállapodás teljes árat biztosítsák.
Először, az ügylet két fele megállapodik az ügylet képletében vagy alapjában. Ezután egy későbbi időpontban a végső árat úgy állapítják meg, hogy a korábban megállapodott alapot alkalmazzák az áruk jelenlegi árszintjére. A megállapodott alap lehet pozitív vagy negatív, és jellemzően az azonnali ár és a piaci határidős ár közötti különbség.
Valójában a két fél csak a határidős és az azonnali ár közötti különbséget zárja le. Megállapodnak abban, hogy hozzáadják (vagy kivonják) ezt a különbséget az áruk tényleges árához. Az áruk árát egy későbbi időpontban határozzák meg, és általában az abban az időben a piacon érvényes árfolyamokon alapulnak.
Példa az alap foglalására
Képzelje el, hogy a gyapot szállításának előrehaladási megállapodása júniusban tintával történik, és a vevő és az eladó megállapodnak egy novemberben végződő időhorizonton. Mindkét fél egyetért abban, hogy később 20 USD alapot adnak a gyapot árához. Lehet, hogy egyetértenek ezzel a szinttel, mivel a gyapot azonnali ára 200 dollárra kereskedik, míg az első hónap határidős határidős szerződése 220 dollárra kereskedik.
Mivel az alap lefoglalta, ez azt jelenti, hogy a vevőnek, az eladónak vagy mindkét félnek lehetősége van arra, hogy november előtt korábban bejelentse, mi lesz az áruk ára. Például, az egyik fél kérheti augusztus hónapban az áruk zárolását, amikor a gyapot határidős ára 210 USD.
Az adásvételi szerződés teljes kifizetése vagy költsége 230 USD (210 USD + 20 USD), ami abból származik, hogy az eredeti alapot hozzáadják az áruk megállapodott árához.
Az alap foglalásával mindkét fél 20 dollár alapot kötött be.
