A rövid távú lendület irányába történő kereskedelem megtanulása a legjobb időkben nehéz feladat lehet, ám exponenciálisan nehezebb, ha nem ismeri a megfelelő eszközöket, amelyek segíthetnek. Ez a cikk a műszaki elemzésben használt legnépszerűbb mutatóra, a mozgóátlag konvergencia divergenciára (MACD) összpontosít. Gerald Appel fejlesztette ki ezt a mutatót az 1960-as években, és bár a neve nagyon bonyolultnak hangzik, valójában meglehetősen egyszerűen használható. Olvassa tovább, hogy megismerje, hogyan kezdheti el megkeresni annak módját, hogyan építheti be ezt a hatalmas eszközt a kereskedési stratégiájába.
Háttér tudás
A MACD népszerűsége nagyrészt annak köszönhető, hogy képes gyorsan felismerni a növekvő rövid távú lendületet. Mielőtt azonban belépnénk a MACD belső működésébe, fontos, hogy megértsük a rövid és a hosszú távú mozgó átlag közötti kapcsolatot.
Amint az az alábbi táblázatból látható, sok kereskedő figyelni fog egy rövid távú mozgóátlagot (kék vonal), hogy egy hosszabb távú mozgó átlag (piros vonal) felett haladjon, és ezt használja a növekvő felfelé irányuló lendület jelzésére. Ez a bullish crossover azt sugallja, hogy az ár a közelmúltban gyorsabban emelkedik, mint a múltban, tehát ez egy általános műszaki vételi jel. Ezzel szemben a hosszabb távú átlag alatt lévő rövid távú mozgó átlagot annak szemléltetésére használják, hogy az eszköz ára gyorsabban lefelé halad, és hogy jó ideje lehet eladni.
1.ábra
MACD és sztochasztikus: kettős kereszt stratégia
A mutató
Figyelem: a mozgó átlagok eltérnek egymástól az 1. ábrán, ahogy a lendület erőssége növekszik. A MACD-t úgy tervezték, hogy kihasználhassa ezt a különbséget a két exponenciális mozgó átlag (EMA) közötti különbség elemzésével. Pontosabban, a hosszú távú mozgó átlag értékét levonjuk a rövid távú átlagból, és az eredményt ábrázoljuk egy diagramra. A MACD kiszámításához használt időszakok könnyen testreszabhatók bármilyen stratégiához, de a kereskedők általában a 12 és 26 napos időszakok alapértelmezett beállításaira támaszkodnak.
A növekvő felfelé irányuló lendület jelzésére egy pozitív MACD-értéket kapunk, amelyet akkor hozunk létre, ha a rövid távú átlag meghaladja a hosszabb távú átlagot. Ez az érték arra is felhasználható, hogy azt sugallja, hogy a kereskedők tartózkodhatnak attól, hogy rövid pozíciókat szerezzenek, amíg egy jel azt nem indokolja. Másrészről, a csökkenő negatív MACD-értékek azt sugallják, hogy a hanyatlás egyre erősebbé válik, és nem talán a legjobb idő a vásárláshoz.
Tranzakciós jelek
Szabványossá vált egy külön mozgó átlag ábrázolása a MACD mellett, amelyet arra használnak, hogy egyértelmű jelzést adjon a változó lendületről. A jelvonalat, amelyet triggervonalnak is nevezünk, a MACD kilenc periódusú mozgóátlagának meghatározásával hozunk létre. Ezt a diagramon szereplő mutató mellett ábrázolja. Mint látható a 2. ábrán, a tranzakciós jelek akkor keletkeznek, amikor a MACD vonal (folytonos vonal) áthalad a jelvonalon (kilenc periódusú EMA - pontozott kék vonal).
Az alapvető bullish jel (vételi jel) akkor fordul elő, amikor a MACD vonal (folytonos vonal) keresztezi a jelző vonal (szaggatott vonal) fölött, és az alapvető medve jel (eladási jel) akkor jön létre, amikor a MACD keresztezi a jelvonalat. Azok a kereskedők, akik megkísérelnek profitálni olyan bullish MACD keresztekből, amelyek akkor fordulnak elő, ha a mutató nulla alatt van, tudatában kell lenniük annak, hogy a lendület irányának megváltoztatásával próbálnak profitálni, míg a mozgó átlagok továbbra is azt sugallják, hogy az értékpapír rövid távú eladást tapasztalhat. -ki. Ez a bullish keresztezés gyakran helyesen tudja megjósolni a trend megfordulását, amint az a 2. ábrán látható, de gyakran kockázatosabbnak tekintik, mint ha az MACD nulla felett lenne.
2. ábra
Egy másik gyakori jel, amelyet sok kereskedő figyel, akkor fordul elő, amikor a mutató az eszköz ellenkező irányába halad, vagyis divergenciának hívják. Ezt a koncepciót tovább kell tanulmányozni, és gyakran tapasztalt kereskedők használják.
A középvonal
Mint korábban említettük, az MACD mutatót úgy számítják ki, hogy a rövid távú mozgó átlag (12 napos EMA) és a hosszabb távú mozgó átlag (26 napos EMA) közötti különbséget figyelembe veszik. Tekintettel erre a felépítésre, a MACD mutató értékének nullának kell lennie, amikor a két mozgó átlag áthalad egymással. Mint látható a 3. ábrán, a nulla vonalon keresztbe való átlépés egy nagyon egyszerű módszer, amely felhasználható a trend irányának és a kulcspontok azonosítására, amikor a lendület épül.
3. ábra
A MACD előnyei
Az előző példákban az indikátor által generált különböző jelek könnyen értelmezhetők és gyorsan beépíthetők bármely rövid távú kereskedelmi stratégiába. A legalapvetőbb szinten a MACD mutató egy nagyon hasznos eszköz, amely segíthet a kereskedőknek abban, hogy a rövid távú irányítás a javukra működjön.
A MACD hátrányai
Ennek az indikátornak a tranzakciós jelek generálására történő felhasználásának legnagyobb hátránya, hogy a kereskedő többször is korpáshoz és helyzetbe kerülhet, mielőtt erős lendületváltozást képes felvenni. Amint az a diagramból látható, ennek a mutatónak a lemaradása több tranzakciós jelet generálhat egy hosszabb mozgás során, és ez azt eredményezheti, hogy a kereskedő számos nem-nyomatékos nyereséget vagy akár kis veszteségeket realizáljon a rally során.
4. ábra
A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a whipsaw hatás súlyos lehet mind a trending, mind a tartományhoz kötött piacokon, mivel a viszonylag kis mozgások miatt a mutató gyorsan változtathatja az irányt. A hamis jelek nagy száma miatt a kereskedő sok veszteséget szenvedhet. Ha a jutalékokat figyelembe vesszük az egyenletbe, ez a stratégia nagyon drága lehet.
A MACD másik hátránya, hogy nem képes összehasonlítani a különböző értékpapírokat. Mivel az MACD a dollár értéke a két mozgó átlag között, a különféle árú részvények leolvasása kevés betekintést nyújt számos eszköz összehasonlításakor. A probléma megoldása érdekében sok technikai elemző a százalékos ár oszcillátort fogja használni, amelyet a MACD-hez hasonló módon számítanak ki, de a mozgó átlagok százalékos különbségét elemzik, nem pedig a dollár összegét.
Alsó vonal
A MACD mutató a legnépszerűbb eszköz a műszaki elemzésben, mivel lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy gyorsan és egyszerűen azonosítsák a rövid távú trend irányát. Az egyértelmű tranzakciós jelek minimalizálják a kereskedelemben részt vevő szubjektivitást, és a jelvonalon keresztüli keresztek megkönnyítik a kereskedők számára annak biztosítását, hogy a lendület irányába kereskedjenek. A műszaki elemzés során nagyon kevés mutató bizonyult megbízhatóbbnak, mint a MACD, és ez a viszonylag egyszerű mutató gyorsan beilleszthető bármely rövid távú kereskedelmi stratégiába. (További olvasnivalókért lásd: Trend-visszafordítások észlelése a MACD segítségével .)
