Mi az a betéti társaság (LPU)?
A korlátolt felelősségű társaság egység (LPU) egy nyilvános részvénytársaság vagy mester korlátolt felelősségű társaság (MLP) tulajdonosi egysége. Ez a bizalom a befektetési jegy tulajdonosának részesedést jelent a társaság jövedelmében. A korlátolt felelõsségû társaságra egységet is nevezik törzsbetéti társaság egységnek vagy betéti társaságnak.
Hogyan működik a betéti társaság?
A korlátolt felelősségű társaság egy részvény, amely egy tulajdonosi egységet reprezentál a törzsi társaságban (MLP). Így az MLP nem más, mint korlátolt felelősségű társaság, amely nyilvános kereskedelmet folytat egy tőzsdén. Az MLP a rendelkezésre álló készpénzt (például osztalékokat) gyakran felosztja a befektetési jegyek tulajdonosai számára a fenntartási tőke levonása után.
A társasági egységek előnyösek a befektetők számára, mivel az MLP lehetővé teszi a társaság készpénz-elosztását a rendesen kivetett kettős adóztatás megkerülésére, ami általában nagyobb szétosztást jelent a társasági részvényesek számára. Egy MLP-ben a társaság pénzbeli elosztásait csak az egységtulajdonosok és nem vállalati szinten adóztatják.
A betéti társaság átruházó jogalany, tehát nem törvényes adófizető.
Az a befektető, aki részvénytársaságban részesedést vásárol, megosztja az üzleti nyereséget vagy veszteséget arányosan a többi partnerrel és a tulajdonosokkal. Adózási szempontból a tulajdonos vagy a befektető a saját adóköteles jövedelmének kiszámításakor figyelembe veszi az üzleti haszon vagy veszteség százalékát. A partnerektől ezt követően be kell jelenteni ezt a jövedelmet vagy veszteséget, függetlenül a társulás tényleges eloszlásától.
Különleges megfontolások: Felelősség
A társaság adósságaival szembeni felelősség korlátozott, mivel minden partner vagy befektető csak eredeti befektetéséig veszíthet. A betéti társaságoknak általában minden évben meg kell küldeniük az IRS K-1 ütemtervet minden befektetésijegy-tulajdonosuknak.
Noha a társaságok negyedévente készpénzfizetést folyósítanak az LP befektetési jegy tulajdonosai számára, ezeket a felosztásokat nem garantáljuk. Mindazonáltal minden befektetésijegy-tulajdonos felelős a jövedelmének arányos részéért fizetendő adókért, még akkor is, ha a társaság nem oszlik meg.
A betéti társaság egységeinek előnyei
A kettős adóztatás elkerülése mellett az LP-befektetésekbe történő befektetés további előnye, hogy mivel az egységek nyilvános kereskedelmet folytatnak, sokkal több likviditást jelent a befektetők, mint a hagyományos társaságnál. A legtöbb esetben ezek a korlátolt felelősségű társaságok befektetései támogathatók IRA és RRSP beruházásokként. Az LP egységek az ingatlanszektorban vagy az árucikkek és a természeti erőforrások ágazatában koncentrálódnak, például olaj, földgáz, fa és kőolaj.
A kockázatnak kitett szabályok korlátozott társaságokra vonatkoznak. Ezek olyan speciális szabályok, amelyek megakadályozzák a befektetőket abban, hogy a betéti társaságokba befektetett összegnél többet írjanak le. Valójában a kockázatnak kitett szabályok korlátozzák a részvényesek által igénybe vehető veszteség összegét a tényleges kockázati tőke összegéhez.
Ha egy befektető korrigált költségalapja (ACB) - az egységért fizetett összeg - negatív, akkor úgy tekintik, hogy tőkeemelést hajtottak végre, és korrigált költségalapját nullára állítják vissza. Ha az ACB egy jövőbeli évben pozitív, dönthet úgy, hogy tőkeveszteséget mutat be a pozitív ACB-n, és ezt a veszteséget a korábbi tőkenyereséggel szemben alkalmazhatja az ezen összeg után fizetett adó visszatérítésére.
Kulcs elvihető
- A korlátolt felelősségű társaságok vagy LPU-k tulajdonosi egységek a nyilvánosan forgalmazott betéti társaságban vagy a betéti társaságban (MLP). A LPU-k nem tartoznak kettős adóztatás alá, és az IRS az átfolyó szervezetnek tekinti őket.Az LPU-k felelőssége az eredeti befektetők tőkebefektetésének összegére korlátozódik.
