A stabil üzleti modellekről és a magas fizetésű osztalékokról ismert közüzemi készletek ebben az évben rengeteg vásárlási érdeklődést mutattak, mivel a befektetők a biztonságos menedék szférába vonultak, hogy védekezésre kerüljenek az elhúzódó USA-Kína kereskedelmi vita és az állandó beszélgetés által okozott piaci volatilitással szemben. egy 2020-as recesszióról. Ezenkívül a Federal Reserve három kamatcsökkentési sorozata idén a nem ciklikus csoportot vonzó alternatívává tette a hozamcsökkentő kötvények számára.
Az utóbbi időkben a piaci kommentátorok figyelmeztették arra, hogy az ágazat túl drágává válik az ország egyik legnagyobb közüzemi társaságának magasztos értékelései során. A Bloomberg szeptemberben számolt be arról, hogy az S&P 500 felett a közüzemi értékelési díj elérte a legmagasabb szintet 2007 óta. A szerdán záródó időszakban a csoport körülbelül 20-szor előre kereskedik, míg az átlagos nagyvállalati társaság körülbelül 18-szoros előrejelzett jövedelemszorítóval jár..
Technikai szempontból az alábbiakban vázolt három közüzemi társaság az elmúlt hónapban felsőbb mintákat alakított ki, jelezve, hogy a bikák energiaszükségletükbe eshetnek. Vessen egy részletesebb pillantást az egyes energiaszolgáltatókra, és azonosítson néhány megfontolásra kerülő ügyletet.
American Electric Power Company, Inc. (AEP)
Az American Electric Power Company, Inc. (AEP) 11 államban több mint 5 millió lakossági fogyasztó számára biztosít villamosenergia-termelést, -szállítást és -elosztást. A Columbus, Ohio-i székhelyű közmű szén, földgáz, nukleáris, vízenergia, napenergia és szél felhasználásával termel villamos energiát. Miközben a társaság a harmadik negyedévben (harmadik negyedévben) meghaladta az alsó szintű várakozásokat, a 4, 30 milliárd dolláros bevétel elmaradt az utcai elvárásoktól és 0, 60% -kal csökkent az előző évhez képest (YOY). Értékelési szempontból a részvény közel 21-szerese a határidős bevételeket - ez jóval meghaladja az ötéves átlagot, körülbelül 18-szor. Az American Electric Power részvényeinek piaci kapitalizációja 46, 21 milliárd dollár, szinte 3% -os osztalékhozamot eredményez, és 2019. november 7-től 24, 98% -kal növekszik az évhez képest.
A közüzemi óriás részvényárfolyamának alakulása következetesen magasabb volt január és szeptember között, az újraértékelések alig értek el az 50 napos egyszerű mozgóátlagot (SMA). Mivel az állomány október végén elérte az 52 hetes friss / mindenkori legmagasabb értéket, az ár és a relatív szilárdsági index (RSI) között durva eltérés alakult ki - ez jelzi a vásárló lelkesedésének csökkenését és a kereskedőket figyelmeztetést az esetleges kettős csúcsra. Azoknak, akik rövid pozíciót nyitnak a jelenlegi szinten, előre kell számolniuk a 86 dollárra való áttérést, ahol az ár elkaphat egy ajánlatot, mivel ehhez horizontális trendvonal és a 200 napos SMA támogatása szükséges. Végezzen kockázatkezelést azáltal, hogy a stop-loss megbízást közvetlenül a hónap legmagasabb szintje, 94, 98 USD felett teszi meg.
A déli társaság (SO)
A déli társaság (SO) villamosenergia-termelést, -szállítást és -elosztást végez négy részlegen keresztül: gázelosztási műveletek, gázvezeték-beruházások, nagykereskedelmi gázszolgáltatások és gázmarketing szolgáltatások. A 65, 83 milliárd dolláros közüzemi vállalat 50 gigawatt kapacitást generál, elsősorban a grúziai, alabamai és Mississippi-i ügyfelek kiszolgálására. Az atlanta székhelyű déli társaság 1, 34 dollár egy részvényre jutó eredményt (EPS) tett ki, szemben az előző negyedévi 1, 14 dollárral. Ugyanakkor az időszak bevétele 2, 7% -kal esett vissza az előző évihez képest, amelyet befolyásoltak az eszközök elidegenedése és a gyengébb lakossági és ipari villamosenergia-értékesítés. A Southern Company részvényeinek kereskedése a következő 12 hónap becsült jövedelmének 19, 46-szorosa, amely 18% -os prémiumot jelent az ötéves történelmi átlaghoz képest. 61, 85 dollárral kereskedve és évente 2, 48 dollár osztalékot fizetve, az állomány 45% -ot hozott vissza a napjainkig (YTD), 22% -kal haladva meg az S&P 500-nál, ugyanabban az időszakban, mint 2019. november 7-én.
Első pillantásra a cég diagramjára a "trend a barátod" mondás jut eszembe. Azonban, ha közelebbről megvizsgáljuk az elmúlt két hónap árszínvonalát, ez egy másik történetet mond. Mivel a részvény november elejéig minden időkben magasabb, mint 63 dollár fölött volt, az RSI sekélyebb relatív csúcsot alakított ki, ami ismét arra utal, hogy a vevők kimerültek, és hirtelen eltérést mutatnak. Azok a kereskedők, akik esetleges csapdacsapdát akarnak pozícionálni, dönthetnek úgy, hogy 60 dollár alatti vártra várnak, hogy megerősítsék a feltöltési mintát. Ha már a kereskedelemben részt vesz, gondoljon az 54, 50 dollár körüli fedezet vásárlására - egy olyan területre, ahol a korábbi árműveletek és a 200 napos SMA támogatása összefonódik. Tartsa a lehető legkisebbre a lefelé mutató lépéseket, és minden idők legmagasabb pontja felett álljon meg.
Eversource Energy (ES)
A Springfield, a massachusettsi székhelyű Eversource Energy (ES) szabályozott elektromos, gáz- és vízelosztási szolgáltatásokat nyújt körülbelül 4 millió ügyfél számára az Egyesült Államok északkeleti részén. A 92 éves közműszolgáltató társaság harmadik negyedévben kiigazított, 98 centes részvényenkénti 98, 1 milliárd dolláros bevételt eredményez. A cég végső soron 4, 26% -os jövedelmező meglepetést mutatott, miközben a legmagasabb sorozat elmulasztotta az elemzők elvárásait, és 4% -kal esett vissza a 2018. szeptember végéig tartó negyedévhez képest. A svájci UBS Group befektetési bank az Eversource Energy részvényállományát "semleges" értékre csökkentette késői "vásárlás" -ra. Október októberében a prémium értékelése és az erős abszolút és relatív év első negyedévi árfolyama miatt. 2019. november 7-től kezdve a cég részvényei árfolyam-nyereségráta (határidős P / E) 22, 27-et jelentenek, szemben az ötéves átlag 18, 53-szorosával. Az Eversource Energy részvény 2, 56% -os osztalékhoz jut, és 27, 61% ytd-t ért el.
Az Eversource Energy részvényára az év legnagyobb részén az 50 napos SMA-t követte, de a hónapban a szorosan megfigyelt mutató alatt bontott le, hogy a piaci szerkezet változására utaljon. Ahelyett, hogy üldözi a bontást, nézzen rövidebbre az állományt a 84 dolláros szinten, ahol az ár ellenállást mutat a feltöltési minta nyakkivágása mellett az 50 napos SMA fejszélével. Azoknak, akik rövid lejáratú eladást hajtanak végre, a kritikus támogatás mellett 75 dollárnál le kell állítaniuk a profit-profit megbízást, és meg kell védeniük a kereskedelmi tőkét. A stop minden időkben kissé az október 25. fölött, 86, 55 dollár felett áll.
StockCharts.com
