Ahogy a tőzsde új rekordmagasságok felé halad, az egyre népszerűbb befektetési mód új mérföldkövet adott át, a kezelt eszközök (AUM) az USA alapú ETF-szponzorainak négy trillió dolláros jelet haladnak át, az ETF jelentése szerint.com. Noha a tőzsdei erős nyereség nagy szerepet játszott a részvény-ETF növekvő értékében, a fix kamatozású ETF-ek is élénk beáramlást élveztek, jelzi a jelentés.
Az ETF-eszközök növekedése lélegzetelállító. 8 évbe telt, amíg az amerikai ETF-ipar elérheti az 1 billió dolláros vagyont, de 3 trillió dollárról 4 billió dollárra csak 2 év telt el. Az ETF-piac a 2008-as pénzügyi válság után komolyan kezdett elindulni, amikor a bankok kezdett értékpapírokat szedni a mérlegéből, és a bántalmazott lakossági befektetők lelkesen keresték az olcsó módszereket a jövőbeni diverzifikált portfóliók készítésére - állítja a Bloomberg.
Az alábbi táblázat összefoglalja az ETF legutóbbi fellendülését.
Kulcs elvihető
- Az amerikai székhelyű ETF-ek új mérföldkövet értek el az eszközökben. Az befektetők élénk ütemben vásárolnak részvény- és fix kamatozású ETF-eket. Mind az egyéni, mind az intézményi befektetők ETF-vásárlók.
Jelentőség a befektetők számára
Az 1993-ban elindított SPDR S&P 500 Index Trust (SPY) a legrégebbi, legnagyobb és leg Likvidebb ETF, közel 276 milliárd dolláros vagyonnal és átlagos napi kereskedési volumenével 2019. július 9-ig 18, 3 milliárd dollárra számítva, az adatoktól kezdve. Az FactSet Research Systems az ETF.com jelentése szerint. A BlackRock, a Vanguard és a State Street uralják az amerikai ETF-piacot, kombinálva az eszközök körülbelül 80% -ának ellenőrzésére ugyanazon források alapján. Az SPDR-ket a State Street kínálja, míg a BlackRock az iShares mögött álló cég.
A passzív módon kezelt ETF-ek, mint például a SPY, népszerűek voltak az egyes befektetők körében, akik csalódtak az aktív befektetési kezelők magas költségei és tartósan alulteljesítő teljesítménye miatt. Charles Schwab által készített felmérés szerint a válaszadók 79% -a jelezte, hogy az ETF-ek az általuk választott befektetési eszközök, amint azt az ETF.com állítja.
Az ETF-ekkel összehasonlítva az átlagos nagysúlyú alap 2009-től kezdve minden naptári évben nem érte el az S&P 500 indexet (SPX), az S&P Dow Jones Indices által a jelentésben idézett kutatás szerint. A 4600 amerikai alapú részvény-, kötvény- és ingatlanalap közül, amelyek összesített 12, 8 billió dollár értékű AUM-ot jelentettek, mindössze 24% -uk meghaladta a passzív alternatívákat a 2018. december 31-ig végződő 10 év során, a Morningstar Inc.-nél.
Eközben egyre több intézményi befektető használja az ETF-et alacsony költségű eszközallokációs eszközként - említi a jelentés. Valójában e professzionális pénzkezelői portfóliók közel 25% -a volt ETF-ekben 2018 végéig, a Greenwich Associates tanulmánya szerint. Például az SPY kiadási aránya csak 0, 09%.
Míg az ETF-k legnagyobb eszközkategóriája a passzív járművek, amelyek a részvényindexekhez kapcsolódnak, az aktívan kezelt és az úgynevezett intelligens béta-ETF-ek száma növekszik. Ráadásul a fix kamatozású ETF-ek a teljes ETF-eszköz 19% -át képviselik, és a 201 ET első felében a legnagyobb nettó beáramlást élvező 10 ETF-ből 5 fix kamatozású volt - jegyzi meg az ETF.com.
Jay Jacobs, az ETF kibocsátója, a Global X Fund kutatási és stratégiai vezetője megállapítja, hogy az ETF-ekbe történő nettó beáramlás jelentős része 2019-ben kockázatosabb alapokba került, amelyek magas hozamot ígérnek. "Úgy gondoljuk, hogy ez az év mozgása, az ETF eszközeibe való áttérés nagy része hozamot keres" - mondta a CNBC-nek. Cége különféle módszereket alkalmaz a legalább 9% -os hozamú ETF-ek előállítására, például a világon a legmagasabb osztalékhozammal rendelkező részvények keresésére és fedezett felhívási stratégiák felhasználására a portfólió jövedelmének növelésére, miközben feláldozza a potenciális nyereségeket.
Előretekintve
Az olcsó passzív befektetési alternatívák, például az ETF-ek kötelesek élvezni a folyamatos gyors növekedést, mindaddig, amíg az aktív kezelők továbbra sem teljesítenek. Népszerűségük azonban csökkenhet a medvepiacon. Ennek oka az, hogy az ETF túlnyomó többsége nem szigeteli a befektetőket a részesedéseik értékének csökkenésével járó veszteségektől, és a pánikba esett befektetők a következő tartós piaci hanyatlás során megkezdhetik ETF-állományaik lebontását, még meredekebb veszteségeket okozva.
