Mi a Leptokurtic?
A leptokurtikus eloszlások statisztikai eloszlások, háromnál több kurtózissal. Ez a kurtosis elemzésében megtalálható három fő kategória egyike. Másik másik párja mesokurtic és platykurtic.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2019
A Leptokurtic megértése
A leptokurtikus eloszlások olyan eloszlások, amelyeknél a normál eloszlásnál nagyobb kurtózis alakul ki. A normális eloszlásnak három kurtózisa van. Ezért egy háromnál nagyobb kurtózisú eloszlást leptokurtikus eloszlásnak nevezzenek.
Általában a leptokurtikus eloszlásoknak nehezebb farok vannak, vagy nagyobb a valószínűsége a szélsőséges külső értékeknek, összehasonlítva a mezokurtikus vagy platykurtikus eloszlásokkal.
A múltbeli hozamok elemzésekor a kurtosis segíthet a befektetõknek megmérni az eszköz kockázati szintjét. A leptokurtikus eloszlás azt jelenti, hogy a befektető szélesebb ingadozásokat tapasztalhat meg (pl. Három vagy több standard eltérés az átlagtól), ami nagyobb potenciállal jár a rendkívül alacsony vagy magas hozamhoz.
Leptokurtosis és a kockázat becsült értéke
Leptokurtikus eloszlások bevonhatók a kockázati érték (VaR) valószínűségek elemzésébe. A VaR normál eloszlása erősebb eredményre várakozást eredményezhet, mivel legfeljebb három kurtózist tartalmaz. Általában véve minél kevesebb a kurtózis és annál nagyobb az egyes bizalom, annál megbízhatóbb és biztonságosabb a kockázati megoszlás értéke.
Leptokurtikus eloszlások ismertek arról, hogy meghaladják a három kurtózist. Ez általában csökkenti a túlzott kurtózison belüli megbízhatóságot, kevesebb megbízhatóságot eredményezve. A leptokurtikus eloszlások a bal farokban nagyobb kockázati értéket is mutathatnak, mivel a legrosszabb esetekben a görbe alatti érték nagyobb. Összességében az eloszlás bal oldali átlagától távolabb eső nagyobb negatív hozam valószínűsége nagyobb a kockázati érték.
Leptokurtosis, mezokurtosis és platykurtosis
Míg a leptokurtózis nagyobb kiugró potenciálra utal, addig a mezokurtózis és a platykurtózis kevésbé kiugró potenciált jelent. A mezokurtikus eloszlások kurtózisa közel 3, 0, ami azt jelenti, hogy külsõ jellegük hasonló a normál eloszláséhoz. A platykurtikus eloszlások kurtózisa kevesebb, mint 3, 0, így kevesebb kurtózist mutat, mint egy normál eloszlás.
