Mi az a nagy kereskedő?
A nagykereskedő olyan befektető vagy szervezet, amelynek kereskedelme megegyezik vagy meghaladja az Értékpapír-és Tőzsdebizottság (SEC) által meghatározott bizonyos összegeket. A nagykereskedőt a SEC úgy határozza meg, hogy "az a személy, akinek az NMS értékpapírokkal kapcsolatos tranzakciói naptári nap alatt legalább kétmillió részvény vagy 20 millió dollár, vagy 20 napi részvény vagy 200 millió dollár bármely naptári hónapban." Azoknak a piaci szereplőknek, akik definíció szerint nagy kereskedők, be kell azonosítaniuk magukat a SEC-be, és be kell nyújtaniuk a 13H formanyomtatványt: "Nagykereskedő regisztrációja: A nagy kereskedőknek kötelező információ az 1934-es értékpapír-csere törvény 13. §-ának h) pontja és az annak szabályai szerint.”
Nagykereskedő magyarázata
2011-től a SEC megköveteli, hogy minden olyan kereskedő, aki jelentős mennyiséget vagy piaci értéket mérve végezzen kereskedelmi tevékenységet, azonosuljon a SEC-vel, ha regisztrálja a SEC-t a 13H űrlapon keresztül. A SEC minden nagykereskedelemhez azonosító számot rendel, információkat gyűjt és elemzi az egyes nagykereskedők kereskedelmi tevékenységeit. Ezenkívül egyes regisztrált brókerkereskedőknek be kell tartaniuk a SEC szabályait a nagykereskedők nyilvántartására, jelentésére és nyomon követésére vonatkozóan, akik a bróker-kereskedőn keresztül végeznek ügyleteket.
A SEC a nagykereskedők jelentését kezdeményezte a kereskedelem technológiájának fejlesztése nyomán, amely jelentős mennyiségű és gyors végrehajtási sebességet tesz lehetővé. Ezenkívül a SEC megemlítette a nagykereskedők és a magas frekvenciájú kereskedők (HFT) növekvő jelentőségét a piacokon, valamint a kereskedési tevékenységükhöz való jobb hozzáférés szükségességét. A nagykereskedők jelentésének célja, hogy segítse a SEC-t a jelentős piaci tevékenységet folytató egyének azonosításában, és kereskedési tevékenységük hatásának elemzésében.
A nagykereskedőknek minden egyes alkalmazandó naptári évre be kell nyújtaniuk a „kezdeti benyújtást” a 13H nyomtatványon és az „éves benyújtást”. Az a nagykereskedő, aki még nem hajtotta végre a kereskedési tevékenység volumenben vagy piaci értékben mért azonosító összegét, inaktív állapotot kérhet, és inaktív maradhat, és mentesülhet a bejelentési követelmények alól, amíg a nagykereskedő kereskedési szintjét újra meg nem állapítják.
