Először vizsgáljuk meg az index meghatározását. Az index alapvetően egy képzeletbeli értékpapír-portfólió, amely egy adott piacot vagy annak egy részét képviseli. Amikor a legtöbb ember arról beszél, hogy mennyire jól működik a piac, az indexre utalnak. Az Egyesült Államokban néhány népszerű index a Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), a Nasdaq és a Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Noha nem vásárolhat indexeket (amelyek csak referenciaértékek), háromféleképpen mutathatja be azok teljesítményét:
- Indexelés: Készíthet olyan értékpapír-portfóliót, amely a legjobban reprezentálja az indexet, például az S&P 500-at. Az allokációk állománya és súlyozása megegyezik a tényleges indexben szereplő értékkel. Az indexben bekövetkező változások tükrében időszakonként kiigazításokat kell végezni. Ez a módszer meglehetősen költséges lehet, mivel megköveteli a befektetőtől, hogy széles körű portfóliót hozzon létre, és évente több száz tranzakciót hajtson végre. Az index alapok olcsó módon utánozzák a piacot. Míg az index alapok kezelési díjakat számítanak fel, általában alacsonyabbak, mint a tipikus befektetési alapok. Számos index alap-társaság és típus közül lehet választani, beleértve a nemzetközi index alapokat és a kötvényindex alapokat. Index ETF - ek: A tőzsdén kereskedett alapok nyomon követik az indexet, és hasonlóan az index alapokhoz egy részvénykosarat képviselnek, de részvényhez hasonlóan a tőzsdén is kereskednek. Az ETF-eket ugyanúgy vásárolhatja és eladhatja, mintha bármilyen más értékpapírral kereskedett volna. Az ETF ára tükrözi annak nettó eszközértékét (NAV), amely figyelembe veszi az alap minden alapul szolgáló értékpapírját.
Mivel az index alapokat és az ETF-eket a piac vagy a gazdasági ágazat utánozására tervezték, nagyon kevés kezelést igényelnek. Ezen pénzügyi eszközök szépsége az, hogy sokkal alacsonyabb költségek mellett kínálják a befektetési alapok diverzifikálását.
