Az Egyesült Államok részvényesei 2009 óta vannak a bikapiacokon, és a részvények új csúcsot értek el a 2008-as pénzügyi válságot követően. 2016. május végén a Dow Jones ipari átlag (DJIA) hétéves hozama 109, 19% volt, az S&P 500 index pedig hétéves hozama 136, 40%. Az értéknövekedés miatt sok befektető aggódik a piaci összeomlás lehetséges kockázata miatt, amelyet jellemzően 20% -ot meghaladó veszteség jellemez egy hosszabb 12 hónapos idõszak alatt. Noha ezek az összeomlások gyakran ritkán vannak, a bölcs befektetők stratégiákat készítenek a lehetséges veszteségek csökkentésére. Piaci visszaesés esetén a következő öt befektetési stratégia segíthet megvédeni befektetéseit.
Rögzített jövedelem és államkincstár
A rögzített jövedelmű biztonságos menedékhelyek, például a Treasurys keresése a legalapvetőbb módja annak, hogy befektetéseinket megvédjék a piaci visszaeséstől. Ha az értékelések emelkednek, és a gazdasági mutatók elmaradnak, akkor a piac jelentése megszakadásáról jelenti az értékeléseket, és az értékelések minden bizonnyal csökkenni fognak, mivel idővel hatékonyan árazzák őket. A befektetők számára a befektetési alapokból származó készpénz összegyűjtése és más likvid befektetések bevonása és a Treasurys felé történő átutalása a piaci visszaesés előrejelzésekor vagy megtapasztalásakor nagymértékben megvédi a veszteségeket. A Treasurys-re mindig a biztonságos menedékként hivatkozhatnak a befektetők, mivel a Treasurys-nak alapvetően nincs kockázata. Pontosabban: a készpénz befektetése a kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS) biztosítja a megtérülési rátát, miközben továbbra is legyőzi az inflációt.
Kemény eszközök
Egy másik biztonságos menedék a befektetők számára a kemény eszközök, például az ingatlan. Az ingatlanok stabil értéken történő biztosítása és az azokba történő befektetése nyugalmat biztosíthat piaci visszaesés esetén. Az ingatlan esetében a beruházást anyagi értékű, kemény eszköz támogatja. Ugyanakkor a háztulajdonosoknak is óvatosnak kell lenniük az ingatlanokkal kapcsolatos pénzügyi terhekkel kapcsolatban. A további terhek, például a lakáscélú kiegészítő hitelkeretek károsíthatják a háztulajdonos hitelprofilját, és növelhetik a kamatfizetéseket, növelve ezzel a kockázatot a potenciális piaci visszaesés során.
Fedezés eladási opciókkal
Hívások eladása
A piaci összeomlás elleni védekezésre irányuló fordított stratégia magában foglalja a vételi opciók eladását. A vételi opciók eladásakor az eladó arra számít, hogy egy értékpapír ára esni fog, és megkísérel azonosítani azt a vásárlót, aki hajlandó megvásárolni a vételi opciót az értékpapír megadott áron való megvásárlásához. A vételi opció eladója számára előnye származik, ha a vevő magasabb értékű értékpapírt vásárol, mint az eladó azt várja, hogy azt a kereskedelmi piacon értékelni fogják. Az eladási opciókhoz hasonlóan a vételi opciókkal meghatározott értékpapírok és indexek is kereskednek. Bonyolultabb vételi opciós eladási stratégiákat is kidolgozhatunk a meghatározott befektetési pozíciók szintetikus replikálása és védelme érdekében.
Inverz stratégiák
A végső lehetőség azon befektetők számára, akik piaci látványosságra számítanak a horizonton, az olyan piaci fedezeti termékekbe történő befektetés, amelyek védelmet nyújtanak a meghatározott negatív kockázatokkal szemben. Számos ilyen befektetés létezik, ezek közül a legismertebbek közül néhány inverz tőzsdei alapú (ETF) és tőkeáttételes fordított ETF. Ilyenek például az AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) és a ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Ezek az alapok aktív inverz piaci pozíciót vesznek fel, amelynek célja a piaci visszaesés vagy összeomlás előnyeinek kihasználása. A tőkeáttételes inverz ETF-ek egy lépéssel tovább veszik a rövid oldal védelmét azáltal, hogy tőkeáttételt alkalmaznak a rövid eladási pozíciókból származó nyereség fokozására. Ezeket az inverz alapokat kifejezetten olyan helyzetekre tervezték, ahol súlyos veszteségek merülhetnek fel a piaci visszaesés miatt.
Kulcs elvihető
Összességében ez az öt lehetőség a befektetők számára eltérő likviditási szintet biztosít a lehetséges piaci összeomlás kezelésére. A kemény eszközök kézzelfogható értéken biztosíthatják a biztonságot. Az eszközök áthelyezése a biztonságos menedékekre, például a Treasurys-re, likvid és egyszerűsített megközelítést biztosít, amelyet viszonylag gyorsan lehet bevezetni, ha a befektetők a piaci visszaesés vagy összeomlás jeleire számítanak. Az eladási opciók, a vételi opciók és az inverz stratégiák alkalmazása kissé kifinomultabb. Az eladási és eladási opciók elsősorban aktívan kereskedelmezhetők, lehetővé téve a befektetések viszonylag gyors fedezetét. Hasonlóképpen, az inverz stratégiákat tipikusan naponta kereskednek, magas likviditással, lehetővé téve az átfogó fedezetet a befektetési blokkok révén. Mind az indexált opciók, mind az inverz stratégiai alapok jóak, ha a portfólió összes piaci ciklusán keresztül hozzáadják a kockázatvédelem kiegészítő rétegét; ezek még optimálisabban kihasználhatók piaci összeomlás esetén. A portfóliókockázatok fedezésére szintetikus stratégiákat igénylő opciókkal a kereskedés bonyolultabb lehet, ha kevésbé engedik meg a likviditást a közvetlen piaci hanyatláshoz.
