Mi az Intermarket Analysis?
A piacközi elemzés a piacok elemzésének módszere, a különféle eszközosztályok közötti összefüggések vizsgálatával. Más szavakkal: az, amelyik történik az egyik piacon, és valószínűleg befolyásolja a többi piacot is, így a kapcsolat (ok) tanulmányozása hasznosnak bizonyulhat a kereskedő számára.
Kulcs elvihető
- Az intermarket elemzés a piac elemzésének módszere, a különféle eszközosztályok közötti összefüggések vizsgálatával. Egy egyszerű korrelációs tanulmány a legegyszerűbb típusú intermarket elemzés, ahol az eredmények -1, 0 (tökéletes negatív korreláció) és +1, 0 (tökéletes pozitív korreláció) között változnak..A legszélesebb körben elfogadott összefüggés a részvényárak és a kamatlábak közötti fordított korreláció, amely azt feltételezi, hogy a kamatlábak emelkedésével a részvényárak alacsonyabbak lesznek, és fordítva: a kamatlábak csökkenésével a részvényárak emelkednek.
A piacközi elemzés megértése
A piacközi elemzés egynél több kapcsolódó eszközosztályt vagy pénzügyi piacot vizsgál, hogy meghatározza a figyelembe veendő pénzügyi piacok vagy eszközosztályok erősségét vagy gyengeségét.
Ahelyett, hogy egyedileg vizsgálnánk a pénzügyi piacokat vagy eszközosztályokat, az intermarket elemzés számos szorosan összefüggő piacot vagy eszközosztályt vizsgál, például részvényeket, kötvényeket, valutákat és árukat. Ez a fajta elemzés kiterjed az egyes piacok vagy eszközök elkülönített megvizsgálására, más olyan piacok vagy eszközök megvizsgálására is, amelyek szoros kapcsolatban állnak a piaccal vagy a vizsgált eszközzel.
Például az amerikai piac tanulmányozásakor érdemes áttekinteni az amerikai kötvénypiacot, a nyersanyagárakat és az amerikai dollárt. A kapcsolódó piacok változásai, például a nyersanyagárak, hatással lehetnek az amerikai tőzsdére, és ezeket meg kell érteni, hogy jobban megértsük az amerikai tőzsde jövőbeli irányát.
Az intermarket elemzést alapvető elemzésnek kell tekinteni, mivel az inkább a kapcsolatokra támaszkodik, hogy általános iránymutatást nyújtson, de gyakran a műszaki elemzés egyik ágaként osztályozzák. Különböző megközelítések léteznek az intermarket elemzéshez, beleértve a mechanikai és a szabályalapú elemzést is.
Intermarket elemzési összefüggések
A piacközi kapcsolatok elemzése meglehetősen egyszerű, ahol adatokra lenne szükség, manapság széles körben elérhető és ingyenes, valamint táblázatokra vagy diagramokra épülő programokra. Az egyszerű korrelációs tanulmány a legegyszerűbb típusú intermarket elemzés. Az ilyen típusú elemzés akkor történik, amikor egy változót összehasonlítanak egy másik adatkészletben lévő második változóval. A pozitív korreláció elérheti a +1.0 értéket is, ami a két adatkészlet közötti tökéletes és pozitív korrelációt képviseli. A tökéletes inverz (negatív) korreláció -1, 0-es értéket ábrázol. A nulla vonal közelében leolvasott adatok azt jelzik, hogy a két minta között nincs észlelhető korreláció.
Bármely két piac közötti, nagyon hosszú ideig fennálló tökéletes korreláció ritka, de a legtöbb elemző valószínűleg egyetért azzal, hogy a +0, 7-nél vagy a –0, 7-nél alacsonyabb értékek (amelyek kb. 70% -os korrelációt jelentenek) statisztikailag szignifikánsak.. Továbbá, ha egy korreláció pozitívról negatívra mozog, akkor a kapcsolat valószínűleg instabil és valószínűleg haszontalan a kereskedelemhez.
A legszélesebb körben elfogadott korreláció a részvényárak és a kamatlábak közötti fordított korreláció, amely azt feltételezi, hogy a kamatlábak emelkedésével a részvényárak alacsonyabbak lesznek, és fordítva: a kamatlábak csökkenésével a részvényárak emelkednek.
