Számos tőzsdén forgalmazott alap (ETF) áll rendelkezésre, amelyek a befektetőknek kitettséget nyújtanak a világ leghíresebb piacain működő legvonzóbb társaságok számára. A határ menti piacok közé tartoznak az országok, amelyek a politikai és gazdasági fejlődés legkorábbi szakaszában vannak. Ezek a feltörekvő piacgazdaságokkal ellentétben vannak, beleértve azokat az országokat is, amelyek jelentős haladást értek el a gazdasági reformprogramok végrehajtásában, hozzájárulva a belföldi piacok megnyitásához és a gazdasági növekedés fokozásához. Noha a határ menti piacok sok befektetési kockázatot jelentenek, ám fiatalos népesség és a gyors gazdasági növekedés lehetősége is jellemzi őket.
Bár a határmenti piacok valószínűleg kockázatosak, fiatalos népességgel rendelkeznek, és a gyors gazdasági növekedés lehetőségei vannak.
Itt egy három ETF, amelyek széles körű expozíciót mutatnak a határpiaci piacokon - az iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), a Invesco Frontier Markets ETF (FRN) és a Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM). Eltérő rendelkezés hiányában az összes adat 2020. január 14-ig aktuális.
Kulcs elvihető
- Vannak olyan ETF-ek, amelyek a befektetőknek expozíciót kínálnak a határ menti piacokon működő vállalatok számára - az országok a politikai és gazdasági fejlődés legkorábbi szakaszaiban vannak. Az iShares MSCI Frontier 100 ETF a legnagyobb és legszükségesebb határpiaci ETF. Az Invesco Frontier Markets ETF nyomon követi a BNY-t. A Mellon New Frontier index, amely határ menti piaci részvényekből áll, letéteményes nyugdíjlistával az amerikai tőzsdén és az LSE-n. A Global X Next Emerging & Frontier ETF célja, hogy megfeleljen a Solactive Next Emerging & Frontier Index eredményeinek, amely nyomon követi a határ menti piacok és a kisebb feltörekvő piaci részvények teljesítménye.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
Az iShares MSCI Frontier 100 ETF 2012. szeptemberében indult az MSCI Frontier Markets 100 index nyomon követése céljából, amely a világ legnagyobb és leg Likvidebb határpiaci részvényeinek mintegy 100 teljesítményét méri. Az alkotóelemeket a szabadon lebegő piaci kapitalizáció alapján súlyozzuk. Ez az index a szélesebb körű MSCI Frontier Markets befektethető piaci index részhalmaza, amely 283 kis-, közepes és nagy kapitalizációjú részvényt követ a 28 határ menti piac országaiban - ez egy olyan index, amely az egyes részvények szabadon lebegőleg korrigált piaci kapitalizációjának 99% -át fedezi. képviselt ország.
Az FM az elérhető legnagyobb és legkevésbé likvid határpiaci piac. Az alap nettó eszközállománya több mint 519 millió dollár, és 103 részesedése van. Az alap kiadási aránya 0, 79%.
A földrajzi kitettség szempontjából az alap eszközeinek több mint felét csak három országnak osztják el - Kuvait 28, 22% -kal, Vietnam 11, 43% -kal és Argentína 11, 02% -kal. Az ETF erősen hajlik a pénzügyi szolgáltatási részvények felé, amelyek az alap vagyonának 53, 12% -át teszik ki. A távközlési szolgáltatások állományait 15, 38% -on kiosztják, majd ezt követik a fogyasztói számok 7, 43% -on és az ingatlanállományok 6, 82% -on. Az öt legfontosabb gazdaságok és súlyozásuk a következők:
- Kuvaiti Nemzeti Bank: 11, 84% AHLI United Bank: 6, 58% Kuvaiti Pénzügyi Ház: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
Az FM alulteljesítette referenciaértékét: egy éves hozam 17, 47%, az ötéves hozam 2, 57. Az alap 6, 36% -ot hozott létre a kezdete óta.
Invesco Frontier Markets ETF
A 2008. júniusában indult Invesco Frontier Markets ETF nyomon követi a BNY Mellon New Frontier Index befektetési teljesítményét. Ez az index elsősorban a határ menti piaci részvényekből áll, amelyek letétkezelői listát tartalmaznak az Egyesült Államok vagy a London Stock Exchange (LSE) tőzsdéin. A határ menti piacokon tőzsdén jegyzett részvényeket szintén be lehet vonni az indexbe, ha megfelelnek a piaci kapitalizációs és a kereskedési volumen követelményeinek.
Az FRN nettó eszközállománya körülbelül 63, 9 millió dollár és 54 részesedéssel rendelkezik. Az alap nettó ráfordítási mutatója 0, 70%.
A részesedések több országban oszlanak meg: az első háromban Nigéria 14, 96%, Argentína 14, 94% és Kenya 11, 35%. Az FM-hez hasonlóan az FRN-t a pénzügyi szolgáltatási részvények uralják, amelyek 39, 05% -ot kapnak. Az anyagkészletekre 13, 04% -ot, a fogyasztók diszkrecionális választását 11, 75% -on, a kommunikációs szolgáltatásokat 10, 92% -on osztják el. Az alap öt legfontosabb részesedése:
- MercadoLibre: 10, 79% KAZ Minerals PLC: 9, 5% Bank Muscat SAOG: 7, 84% Copa Holdings SA: 7, 7% Safaricom PLC: 5, 83%
Az FM-hez hasonlóan ez az alap alulteljesítette referenciaindexét is: 20–64% -os egyéves hozammal, 3, 58% -os ötéves hozammal. A bevezetés óta -1, 79% -ot hozott vissza.
Global X Next feltörekvő és határ menti ETF
A Global X Next Emerging & Frontier ETF arra törekszik, hogy megfeleljen a Solactive Next Emerging & Frontier Index befektetési eredményeinek. Ez az index célja a részvények teljesítményének nyomon követése a határ menti piacokon és a kisebb feltörekvő piaci országokban. Annak érdekében, hogy továbbra is a kisebb gazdaságokra koncentráljunk, az index nem tartalmazza a világ hat feltörekvő országa - Brazília, Oroszország, India, Kína, Dél-Korea és Tajvan - részvényeit. Ennélfogva, bár hatálya sokkal szélesebb, mint a fentebb ismertetett, határokra összpontosító ETF-ek, az EMFM továbbra is érdekes alternatíva a befektetők számára, akiket érdekel a kevésbé fejlett piacok kitettsége.
Az alap 18, 5 millió dollár nettó eszközöket fektetett be 198 részvénybe 2019. szeptember 30-tól kezdődően. Az EMFM költségei 0, 55%.
2019. szeptember 30-tól az alap eszközeinek körülbelül 75% -át a feltörekvő piaci részvényekhez rendelik, a fennmaradó eszközöket a határpiacon fektetik be. A határ menti piacok számára a legnagyobb földrajzi allokációk: Thaiföld 10, 52%, Indonézia 9, 9% és Szaúd-Arábia 9, 38%. Az ágazati bontás magában foglalja a pénzügyi szolgáltatások állományát 29, 47% -on, ezt követi a kommunikációs szolgáltatások 16, 61% -on, a fogyasztói állomány pedig 13, 96% -on. Az alap öt legfontosabb részesedése a következő:
- Naspers: 2, 23% Kuvaiti Nemzeti Bank: 2, 14% Walmart de Mexico: 2, 01% Mobil távközlés: 1, 92% Telekomunikasi Indonézia: 1, 91%
Az EMFM alulteljesítette referenciaindexét. Egy év alatt 6, 05% -ot, öt évben -0, 13% -ot, a kezdetektől pedig 1, 01% -ot hozott vissza.