"Az etika az egyik legnagyobb különbség a független tanácsadók között" - mondta Robert Stammers, a CFA Intézet befektetői oktatásának igazgatója. "Az orvosi szakmával ellentétben a pénzügyi tanácsadók nem rendelkeznek Hipokrata esküvel, amely meghatározza, hogyan kell az ügyfélmenedzsmenthez fordulni." Tehát hogyan találhatják a befektetők etikus pénzügyi tanácsadót?, leírjuk, hogyan lehet bölcsen választani, ha tudja, melyik szervezet szabályozza az Ön tanácsadóját, mely szakmai megnevezéseket kell keresni, a rossz tanácsadó figyelmeztető jeleit és egy olyan tanácsadó jeleit, aki az Ön érdekeit állítja előtérbe.
Tudja meg, hogy melyik entitás szabályozza az Ön tanácsadóját
A pénzügyi szolgáltatásokat felügyelő két szabályozó szervezet a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság (FINRA) és az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) - magyarázza Alan Moore, a Serenity Financial Consulting kizárólag díjszabású pénzügyi tervezője, amelynek irodái vannak a monteni Bozemanban. és a Milwaukee, Wis. "A FINRA szabályozza a pénzügyi termékek, például a biztosítási kötvények, járadékok és befektetési alapok értékesítését; a SEC szabályozza a pénzügyi tanácsadást" - mondja.
A FINRA által szabályozott pénzügyi tanácsadók kötelesek alkalmazni a "alkalmassági szabványt". Ezek a tanácsadók kötelesek az Ön korát, egyéb befektetéseket, éves jövedelmet, likvid nettó értéket, befektetési célokat, befektetési tapasztalatokat, időhorizontot, kockázati toleranciát és egyéb tényezőket érintő kérdésekre adott válaszai alapján eladni az Ön számára a legjobb terméket.
Az alkalmassági szint azt jelenti, hogy a tanácsadók "megengedettek eladni egy terméket a kapott jutalék nagysága vagy a vállalat által fizetett bónuszok alapján, mindaddig, amíg a termék megfelelőnek tűnik" - mondja Moore. "A FINRA-ban regisztrált tanácsadók bizalmi felelősséget vállalkozásaikkal szemben, nem pedig ügyfeleikkel szemben."
"Képzelje el, hogy orvoshoz megy, és azt javasolja, hogy szedjen valamelyik gyógyszert, csak hogy kiderítse, hogy minden alkalommal, amikor azt ajánlja, visszatérést kap a gyógyszer társaságtól. Míg az orvos azt állíthatja, hogy segítenek, addig kíváncsi marad, hogy kik valójában dolgozik "- mondja.
A SEC által szabályozott tanácsadókat a „bizalmi szabvány” kötelezi, amely előírja, hogy ügyfeleik érdekeinek érdekében tevékenykedjenek. Válasszon egy tanácsadót, akit köti ez a szabvány. Regisztrált befektetési tanácsadók (RIA); bróker-kereskedők nem.
Néhány tanácsadót csak ezek közül az egyikek szabályoznak, de a dolgok zavarosak lesznek, amikor a tanácsadót mind a FINRA, mind a SEC szabályozza. "Etikai normáik attól függnek, hogy milyen szolgáltatást nyújtanak ügyfeleiknek" - mondja Moore. "Az eszközallokációval kapcsolatos tanácsadás során be kell tartaniuk a bizalmi szabványt, de amikor a befektetéseket az ajánlott allokáción belül értékesítik, meg kell tartaniuk az alkalmassági előírást."
"A szakmai etika a pénzügyi szolgáltatások szakma területén hihetetlenül gondoskodik, és a legtöbb tanácsadó még csak nem is érti őket, így a fogyasztók szinte mindig össze vannak zavarodva." - teszi hozzá.
Keressen jól ismert szakmai megjelöléssel rendelkező tanácsadókat
Ha tanácsadója tisztán SEC szabályozással rendelkezik, tisztában van vele, de további védelmet igényel, ha tanácsadója részben vagy egészben a FINRA szabályozza. Itt hasznosak a professzionális megnevezések, mint például a CFP®. A Hitelesített Pénzügyi Tervezőnek (CFP®) meg kell őriznie a megbízott szabványt, még akkor is, ha őt FINRA szabályozza. A jó pénzügyi tanácsadó megkeresése azzal kezdődik, hogy úgy dönt, hogy az ügyfelekkel 100% -ban fenntartja a bizalmi szabványt - mondja Moore.
Robert Stammers, a CFA Intézet befektetõképzési igazgatója, Chartered Financial Analyst (CFA). A CFA valamennyi bérlőjét etikai kódex és szakmai szabványok kötelezik, és kötelesek évente igazolni, hogy tevékenységüket ezek a szabványok kötelezik.
További, a személyes pénzügyi szakember (PFS) és a Chartered Financial Consultant (ChFC) hitelesítő adatok, javasolja a Szakmai Pénzügyi Tanácsadók Országos Szövetségét (NAPFA).
A rossz tanácsadó figyelmeztető jelei
Ha a tanácsadóban a következő viselkedések egyikét látja, ideje lehet új keresni:
- Változások a teljesítményjelentésben: "A tanácsadók, akik megváltoztatják a teljesítmény ügyfeleknek történő bejelentésének módját, valószínűleg lefedik a rossz teljesítményt vagy még rosszabbat is" - mondta Jonathan Citrin, a Birmingham alapítója és ügyvezető elnöke, a michi székhelyű CitrinGroup, egy bejegyzett befektetési tanácsadó, amely portfóliókezelés, befektetési tervezés és vagyonkezelési szolgáltatások. "Az ügyfeleknek nemcsak az adott jelentés megtérülési rátájára kell figyelniük" - mondja. Mivel nincs szabvány a teljesítményjelentéshez, nagyon sok a mozgástere és sok tanácsadó vált a teljesítményjelentési formátumok között, így választhatják meg a legmegfelelőbb formátumot - mondja. "Például, ha tudnám, hogy a 2011-es teljesítményem nem jó, csak azt jeleníthetem meg, hogy 2012. január 1-jén jelentkeztem" - mondja Citrin. "Vagy ha tudtam, hogy az S&P 500 jobban teljesít, mint én, akkor átválthatom egy másik összehasonlító mutatóra, amely nem tesz engem rosszul." Termékterjesztés: "Azok a tanácsadók, akik termék helyett árulják el, nem pedig bizalmi tanácsaikat, nagy kockázatot jelentenek az etikátlan viselkedés szempontjából" - mondja Citrin. Kerülje el a tanácsadót, aki bármely terméket tolja ki, függetlenül attól, mi az. Jóslás: "Kerülni kell azokat a tanácsadókat, akik azt állítják, hogy tudják a jövőt - hová fognak menni a kamatlábak, hogyan alakul a piac a következő fél évben, ha az arany a jelenlegi szinten jó vétel, stb." - mondta Citrin.. A tanácsadónak elég etikusnak kell lennie ahhoz, hogy elismerje, hogy a piacok kiszámíthatatlanok. Láthatatlan viselkedés: "A lángoló irodával rendelkező tanácsadók, akik az ipar zsargonját használják, és mint a pénz szagolják, nem csupán tanácsadást jelentenek, " mondja Citrin. Érthetetlen szaknyelv: Ha egy tanácsadó olyan bonyolult módon kommunikál, hogy megértse, akkor maradjon távol, mondja Citrin. Kényelmesen kell éreznie magát a tanácsadójával. "A tanácsadó képtelensége elmagyarázni befektetési filozófiáját, befektetési folyamatát vagy bármilyen díjszabását könnyen érthető módon" - figyelmeztető jel - mondja Stammers. Nem megfelelő múltbeli teljesítmény a referenciaértékekhez képest: A befektetők összehasonlíthatják a pénzügyi tanácsadó által elért hozamokat olyan referenciaértékekkel, mint az S&P 500, a Barclays Capital aggregált kötvényindex és a tanácsadói befektetési részesedésekre emlékeztető mások. "A múltbeli teljesítmény a piaci teljesítményhez viszonyítva vagy más referenciaértékek segíthetnek azonosítani azokat, akik befektetési menedzsment ismeretekkel rendelkeznek, és azokat, amelyek nem rendelkeznek" - mondja Stammers.
Mit várhat el egy jó tanácsadótól
Ahogy korábban tárgyaltuk, egy jó pénzügyi tanácsadót olyan bizalmi szintre kell felhívni, amely megköveteli tőle, hogy az ügyfél érdekeit állítsa előtérbe. Emellett ismert és nagy tiszteletben tartott szakmai megnevezésekkel, például CFP, CFA, PFS és / vagy ChFP lesz, és díjakkal, és nem jutalékokkal térítik meg őket. Íme néhány további jellemző, amelyeket érdemes megkeresni egy jó tanácsadónál.
- A helyzet átfogó megértése: A tanácsadónak alaposan meg kell vitatnia veled az Ön igényeit és körülményeit, majd gondosan össze kell hangolnia a termékeket és szolgáltatásokat az Ön helyzetével, mondja a CFA Intézet befektetői jogainak nyilatkozata, amely 10 alapelvet sorol fel, amelyek segítenek azoknak, akik pénzügyi vesznek A szolgáltatási termékek megkövetelik a megérdemelt szakmai magatartást. Kezelhető ügyfélkör : Győződjön meg arról, hogy a tanácsadónak nincs annyi ügyfele, hogy nem tudnak kellő figyelmet fordítani rád - tanácsolja a NAFPA. Szilárd üzletmenet-folytonossági terv: Ha tanácsadója nyugdíjba vonul, megváltoztatja a szakmát vagy elmegy, el kell készítenie egy tervét arra vonatkozóan, hogy ki veszi át az Ön számlájának kezelését. Nyomás hiánya: A tanácsadója minden alkalommal megadja neked a döntések meghozatalához szükséges időt. Nem szabad úgy érzed, hogy határidőn érkezel. Világos kommunikáció: Tanácsadójának el kell készítenie egy befektetési politikáról szóló nyilatkozatát, amely magyarázza pénzügyeinek tervét az Ön számára érthető nyelven - javasolja a CFA Intézet. A tanácsadója minden kommunikációjának, beleértve a díjak magyarázatát is, könnyen érthetőnek kell lennie. Tiszta fegyelmi előzmények: Ellenőrizze a SEC befektetési tanácsadójának nyilvános közzétételét, a FINRA BrokerCheck webhelyét és az észak-amerikai értékpapír-adminisztrátorok szövetségének Check out Your Broker webhelyét, az NAPFA-t. Miközben azt akarja felvenni, aki SEC-szabályozással rendelkezik és ennélfogva bizalmi vagyonkezelő, valószínűleg már regisztráltak egy másik szabályozó hatóságnál a múltban, ezért mind a három helyet ellenőriznie kell, hogy megbizonyosodjon arról, hogy világos fegyelmi története van-e.
A pénzügyi tanácsadó kiválasztásával kapcsolatos további javaslatokat lásd a NAPFA Pénzügyi tanácsadói tevékenységének útmutatójában.
Miután felvette valakit, aki úgy gondolja, hogy megfelel ezeknek a szabványoknak, ellenőrizze folyamatosan pénzügyi tanácsadóját. Megfelelnek az Ön igényeinek? Megtették azt, amit mondtak? Felszámította-e a tanácsadója a díjakat, amelyeket mondtak, és nem többet? Elérhető-e tanácsadója, amikor szüksége van rájuk? Gyorsan és kielégítően válaszolnak kérdéseire? Ha ezen területeken bármelyiknél problémát tapasztalt, beszélje meg aggályait tanácsadójával. Ha a válaszuk nem kielégítő, ideje új tanácsadót keresni.
Alsó vonal
"Sajnálatos valóság, hogy a befektetőknek nagyon óvatosan kell eljárniuk, amikor tanácsadót választanak és ragaszkodnak hozzá" - mondja Citrin. De egy kis betekintéssel és józan észvel a törvény mellett elkerülheti egyes szakemberek etikátlan cselekedeteit, amelyek rossz hírnevet adnak a pénzügyeknek.
