Mi az érdeklődés jelzése (IOI)?
Az érdeklődés jelzése (IOI) egy aláírási kifejezés, amely feltételes, nem kötelező érvényű érdeklődést mutat a jelenleg nyilvántartásba vett értékpapír megvásárlásában - az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) jóváhagyását várva. A befektető brókerjének előzetes tájékoztatót kell benyújtania a befektető számára. Az IOI-knak az összefonódások és felvásárlások világában azonban hasonló szándéka van, de másképpen történnek.
Kulcs elvihető
- Az érdeklődésre utaló jelek (IOI-k) nem kötelező érvényű értékpapírok vásárlására vonatkozó megállapodások. Ezeket az értékpapírokat az IPO regisztráció során fejezik ki.A tőzsdei ügynökök azok, akik az IOI-t a helyére helyezik.Ha bár ezek nem kötelező erejűek, ez csak komoly érdeklődés. az IOI nem garantálja a biztonságot, ha eléri az IPO-t.
Hogyan működik az érdeklődés jelzése (IOI)
Az értékpapírok és a befektetési világban a kamatot (IOI) általában egy IPO előtt (kezdeti nyilvános vételi ajánlat) fejezik ki. Ez feltételes, nem kötelező érvényű érdeklődést mutat egy olyan értékpapír vásárlása iránt, amely jelenleg a szabályozás jóváhagyására vár (az értékpapírokat az Egyesült Államokban a SEC-nek kell elszámolnia). Az IOI nem kötelező érvényű, mert törvénytelen értékpapír értékesítése, még a regisztráció során. A befektető tőzsdei ügynökének előzetes tájékoztatót kell benyújtania a befektető számára. Az IOI határozatlan időre szól, és nem vállal vásárlást.
Az IOI a kereskedelem érdeklődésének kifejezéseit foglalja magában, amelyek a következő elemek közül egyet vagy többet tartalmaznak: értékpapír neve, hogy a résztvevő vásárol vagy elad, a részvények száma, kapacitása és / vagy a vétel vagy eladás ára. A cégek és a bróker-kereskedők képesek arra, hogy IOI-k formájában elektronikus úton kommunikáljanak vagy reklámozzák a tulajdonosi vagy ügyfélkereskedelmi érdeklődésüket a piacon, akár saját rendszereik, akár dedikált kereskedési platformjaik révén.
Az IPO-k érdeklődésének jelzéseit általában az érkezési sorrendben fogadják el. Mivel az értékpapírok iránti kereslet meghaladhatja a forgalmazásra rendelkezésre álló kínálatot, a kamatjelzés elhelyezése nem garantálja, hogy vásárolni tudsz egy IPO-ba.
Az IOI nem jogi kötelezettség a vásárlásra, de általános képet ad a befektetőről arról, hogy a társaság hogyan működik pénzügyileg. Ez elősegíti a beszerzési döntéshozatali folyamatot.
Különleges megfontolások
Az egyesülések és felvásárlások világában az érdeklődés jelölése hasonló a kezdeti nyilvános vételi ajánlat IOI-hez, de különböző összetevőkkel. Ismét egy nem kötelező erejű megállapodás, de az ilyen típusú IOI általában egy vevő által készített és az eladónak címzett elkészített levél formájában érkezik. Ennek célja a valós érdeklődés közlése a vállalat megvásárlása iránt. Többek között az IOI-nak útmutatást kell adnia az akvizíciós célvállalat célértékének meghatározására, és fel kell vázolnia az ügylet teljesítésének általános feltételeit is. Az egyesülések és felvásárlások tipikus IOI elemei gyakran tartalmazzák, de nem korlátozódnak ezekre:
- Hozzávetőleges ártartomány; kifejezhető dollárérték-tartományban (pl. 10 millió dollár - 15 millió dollár), vagy megadható az EBITDA többszöröseként (pl. 3–5x EBITDA). A vevő általánosan elérhető pénzeszközök és finanszírozási források.Manedzsment-megőrzési terv és a részvénytulajdonos (ok) szerepe a tranzakció utáni időszakban.A szükséges átvilágítási tételek és az átvilágítási idővonal durva becslése.A tranzakciós struktúra potenciális javasolt elemei (eszköz vs tőke, tőkeáttételes ügylet, készpénz vs saját tőke stb.) Az ügylet lezárásának határideje.
