Tartalomjegyzék
- A fegyelem gyakorlása
- A Square One-tól kezdve
- Példa a felhasznált tartalékra
- Tervezze meg kereskedelmi kockázatát
- Stop Runaway Trading veszteségek
- Alsó vonal
Mi különbözteti meg a jó kereskedőket a tömegektől? Ez nem feltétlenül a precíziós belépési és kilépési pontok kiválasztásának képessége, hanem inkább a kockázat és a kockázatkezelés megértése.
Kockázatkezelés a határidős határidős kereskedelemben ugyanazokkal a tulajdonságokkal rendelkezik, mint a részvények - például a határidős kereskedők árkockázatnak vannak kitéve a piacon. A készletektől eltérően azonban a határidős ügyletek olyan származtatott ügyletek, amelyek meghatározott lejáratú dátumokat tartalmaznak, amelyek megkövetelik az alapul szolgáló eszköz szállítását. A határidős ügyletek sokkal barátságosabbak a tőkeáttétel felhasználására is, amely képes mind a nyereségeket, mind a veszteségeket erősíteni.
Olvassa tovább, és megtudhatja néhány olyan egyedi kockázatot, amelyet a határidős kereskedés magával hoz, és mit tehet annak érdekében, hogy minimalizálja a velük szembeni kitettséget.
Kulcs elvihető
- A határidős szerződések népszerű pénzügyi eszközök, ám fontos szempontból különböznek a hagyományosabb eszközöktől, például részvényektől vagy kötvényektől, így a kockázatkezelés is különbséget fog mutatni. A jövőbeli ügyletek rendkívül marginálisak, tehát sokkal nagyobb mértékben növelhetik tőkeáttételüket, mint részvények vásárlásakor. Ez marginális hívásokat eredményezhet, ha nem vigyázol a leállások beállítására.
A fegyelem gyakorlása
A kockázatkezelés a kereskedelem néha figyelmen kívül hagyott és félreértett területe. Unalmasnak hangzik, összehasonlítva a sztochasztikai mintákkal, a Fibonacci-szekvenciákkal és a műszaki elemzés egyéb kérdéseivel. Ez kritikus fontosságú minden sikeres kereskedelmi tervhez.
Még egy olyan egyszerű kereskedési stratégia is, mint a mozgó átlagú keresztező rendszer, tönkrement, ha nem alkalmazzák a megfelelő kockázatkezelést. A kockázatkezelésről szóló vita segít létrehozni egy olyan koncepció alapját, amelyet bármely kereskedési tervhez alkalmazni lehet.
A kockázat- és pénzkezelési terv segít egy másik kulcsfontosságú területen - a fegyelemben. Sok befektető nem habozik belépni a kereskedelembe, de néha kevés elképzelésük van arra, hogy mit és mikor tegyenek meg. Ha van egy terv, akkor fegyelmezetten tartja és megakadályozza az érzelmek, például a félelem és kapzsiság átvételét, és kudarcot okozhat.
A Square One-tól kezdve
Jó indulás a kockázatkezelés koncepciójának. A kereskedőket a nyújtott tőkeáttétel miatt vonzza a határidős ügyletek - nagyon kevés befektetett tőkével hatalmas összegeket lehet nyerni. Ennek a tőkeáttételnek az a költsége, hogy többet veszíthet, mint a számla egyenlege. Szóval, hogyan lehet ellenőrizni ezt a kockázatot?
Először vegye figyelembe, hogy a haszonkulcsra vonatkozó szabályok a minimumokra vonatkoznak . Nincsenek olyan szabályok, amelyek befolyásolják a kereskedelemre alkalmazható maximális fedezetet. Más szavakkal, ha a piac lehetséges veszteségeinek kiaknázásával foglalkozik, alkalmazzon több tőkét. Igaz, hogy csökkenteni fogja az általános hozamot, de ez mindent egyensúlyba hoz. Másrészről, a magas tőkeáttételű pozíciók gyorsan fedezetkérésekhez vezethetnek, ha a határidős piac még kissé megfordul ön ellen rövid sorrendben.
Példa a felhasznált tartalékra
Ha a kukorica egy dolláronként 3 dollárral kereskedik, és egy szerződés 5000 bushel, akkor egyetlen kukorica szerződés teljes szerződési értéke 15 000 dollár. A csere általában megköveteli az 5% -7% közötti minimális fedezetet, amely 750 és 1 050 dollár között lenne. Ez a minimum. Ha kereskedési tervünk megköveteli a 0, 10 dolláros kukoricamozgás kockázatát, akkor 500 dollár kockázatát, vagyis befektetésünk mintegy 48–66% -át kockáztatjuk.
Ha azonban a kereskedelemre a szerződés értékének felét, vagy 7500 dollárt alkalmaznánk, ugyanaz a 0, 10 dolláros lépés csak befektetett tőkénk 6, 6% -át tenné ki. Ez elég különbség. Növelje ezt a teljes szerződéses értékbe történő befektetéshez, és egy kereskedő hosszú távon (vásárlás) megszünteti annak lehetőségét, hogy a kezdeti befektetésnél többet veszítsenek.
Tervezze meg kereskedelmi kockázatát
Tehát mekkora a kockázat a kereskedelemben? Erre vonatkozóan nem áll kemény és gyors szabály, de figyelembe kell venni a számla méretét, a kockázati toleranciát, a pénzügyi célokat és azt, hogy az hogyan felel meg a teljes kereskedési tervnek. A fenti példából látható, hogy meglehetősen széles tartomány van. A konzervatív kereskedők általában körülbelül 5–7% -ot kockáztatnak egy adott kereskedelemben, de ehhez vagy nagyobb tőkemennyiségre, vagy pontos belépési és kilépési pontokra van szükség. Ennek 12% -ra történő növelése lehetővé teszi egy kissé nagyobb tőkeáttétel és szélesebb piaci ingadozások felvételét. Ennél az összegnél nem feltétlenül helytelen - ez csak a terv más tényezőitől függ. Ha azonban nagyobb kockázatot vállal, akkor azt is meg kell fontolnia, hogy a profit-célja reális-e.
Fontolja meg ezt a hüvelykujjszabályt, amikor arra gondol, hogy a kockázati tolerancia miként illeszkedik a fenti megbeszéléshez: Ha a kereskedelem 50% -át veszti el, 100% -os hozamot kell elérnie annak visszaszerzéséhez. Például, ha 100 részvényedet birtokolsz egy részvényenként 50 dolláronként, és ez 50% -ot veszít, akkor 5000 dollár 2500-ra csökken. Most meg kell érnie 100% -os hozamot, hogy visszatérjen 5000 dollárhoz. Ilyen módon gondolkodva a kockázati toleranciát vissza lehet térni a perspektívaba!
Stop Runaway Trading veszteségek
A stop-loss megbízás fontosságát a pénzkezelés részeként nem szabad figyelmen kívül hagyni. Az előre meghatározott megállás fegyelmezi a kereskedőt a pénzkezelés végrehajtásában. Számos kereskedő azonban nem érti a stop elhelyezésének "módját". A megállókat nem lehet önkényesen elhelyezni - körültekintően mérlegelni kell, hol lehet megállítani.
A kereskedők időnként tetszőleges megállítást állítanak be, de általában rossz ötlet. Ez az, amikor egy kereskedő azt mondja: "Azért állom, hogy kereskedelménként 500 dollár kockázatot teszek, mert ezt kényelmesen veszíthetem el egy kereskedelemben - már nem." Tegyük fel, hogy ez a kereskedő műszaki elemzés és swing-kereskedelem rendszerét alkalmazza. A szóban forgó piac mélypontja 750 dollár mozgással jár. Van értelme ennek a kereskedőnek az 500 dolláros megállójára? Egyáltalán nem! Sőt, valószínűleg olyan közel áll a garantált veszteséghez, amennyit csak kaphat. Mi lenne, ha a legalacsonyabb ár $ 250-os lépés lenne? Az 500 dolláros kockázat még mindig nincs értelme, mert túl nagy a kockázat.
A stop-ok beállításánál fontos szem előtt tartani, hogy a stop-árnak meg kell egyeznie a piaccal. Ha a kereskedelemben megkövetelt kockázat túlságosan nagy a kereskedő kockázati toleranciájához vagy számlaméretéhez, akkor a kereskedőnek meg kell találnia a megfelelő piacot. Ostobaság túl kevés tőkével piacon kereskedni. Van egy régi mondás, amely figyelmeztet arra, hogy kés ne kerüljön fegyverharcba. Hasonlóképpen, ha túl kevés tőkével érkezik egy piacra, sok időt takaríthat meg mindenkinek, és akkor és ott megteheti a csekk partnerének csekket.
Alsó vonal
Győződjön meg arról, hogy a kereskedő piacok megfelelnek-e a számla méretének és a kockázati toleranciának. Győződjön meg arról, hogy a kereskedelemre eső kockázati arány megfelel a tervnek és a piacnak. És ne feledje, hogy ezeknek az összetevőknek egyik sem létezik vákuumban. Összpontosítson az egyikre a másik nélkül, és a baj felé tart. Mérje le ezeket a tényezőket együtt, és akkor a pályára áll egy sikeres kereskedelmi terv felépítéséhez.
