Tartalomjegyzék
- Index alapok vs cél alapú alapok
- Index alapok
- Céldátum alapok
- Különleges megfontolások
Az öregségi nyugdíjazás tervezése bonyolult folyamat lehet - egy olyan folyamat, amely segít kitalálni, mennyi jövedelemre lesz szüksége a nyugdíjba vonuláskor, és hogyan fogja elérni ezt a célt. Ezzel meg kell határoznia, hogy milyen jövedelemforrásokra lesz szüksége, milyen költségekkel jár, és hogyan kezeli az erőforrásait.
Az egyik lehetőség, amelyet figyelembe kell venni, a 401 (k) terv. Ezek minősített munkáltatói programok, amelyek lehetővé teszik, hogy a fizetéséből adózás előtti vagy utáni alapon elvonja a nyugdíjalapba történő befizetéseket. Ez az ország egyik legnépszerűbb formája a munkáltatók által támogatott nyugdíjazási terveknek. De hogyan kezdje el befektetni? Általános kérdés az, hogy a 401 (k) pontjában kínált befektetési lehetőségek közül az index-alapokat vagy a célidőponti alapokat választja-e vagy sem.
Kulcs elvihető
- Az index alapok passzív módon kezelt befektetési alapok, amelyek nyomon követik egy adott indexet. A célidőszakos alapokat aktívan kezelik, és egy későbbi időpontban szerkezetátalakítják, hogy megfeleljenek a befektetők igényeinek.Index alapok általában alacsony költségekkel, költségekkel és hosszú távú hozammal járnak. és némi kockázatot. Mivel aktívan kezelik őket, a célponti alapok nagyobb kockázatnak vannak kitéve, mivel nagy teljesítményű eszközökbe fektetnek be.
Index alapok és a célidőszak alapok: áttekintés
Az index-alapok és a célidőszak-alapok közötti választás a 401 (k) értékben gyakori dilemmák. Az index alapok általában jó, olcsó választás, amely nagyon befektetési stílusra jellemző. A célidőszakos alapok professzionális kezelést kínálnak. A választásnak először a cél-alap alap (vagy más kezelt számla opció) és a menüben lévő aktív és index alapú nyitott alapok között kell lennie.
Fontos, hogy a terv résztvevői megértsék a felajánlott célidőponti alapok részleteit, és minden bizonnyal azt, hogy ezek nem feltétlenül csökkentik a befektetési kockázatot, legalábbis olyan mértékben, ahogyan egyesek gondolják. Az index alapok nagyszerű választás lehetnek, de nem minden index alap olcsóbb, mint mások.
Index alapok
Az index alapok népszerű választás mind az egyedi befektetők, mind a pénzügyi szakemberek számára. Ezek olyan befektetési alapok, amelyeket egy adott index nyomon követésére hoztak létre, például az S&P 500, a Russell 2000, az EAFE és mások. A legjobb esetben ezek az alapok stílusspecifikusak. Széles körű piaci expozíciót kínálnak, és alacsony működési költségekkel bírnak.
Az index alapok átfogják a részvény- és kötvénybefektetési stílusok skáláját mind belföldön, mind nemzetközi szinten. Mások nyomon követhetik azokat a homályos mutatókat, amelyeket egyes esetekben utólagosan tesztelt adatokkal hoztak létre. Ezek azonban ritkán jelennek meg a 401 (k) tervben.
Ha egy terv több olcsó index alap-választást kínál, esetleg S&P 500 vagy teljes tőzsdei index alapot, egy nemzetközi tőzsdeindex alapot és kötvényindex alapot, akkor elegendő változatosság áll rendelkezésre, hogy a diverzifikált portfólió magját szolgálja. Adjon hozzá olyan index alapokat, amelyek fedezik a kis kapitalizációjú, a közepes kapitalizációjú részvényeket, a feltörekvő piaci részvényeket és esetleg az ingatlanbefektetési alapokat (REIT), és a résztvevők könnyen elkészíthetnek egy jól diverzifikált allindex alapú portfóliót.
Ezek az alapok passzív kezelési stratégiát követnek. Az alapkezelők az aktív kezelés helyett inkább az értékpapírokat választják, amelyek tükrözik az alap nyomon követését, és nem az aktív kezelést, ahol az alapkezelők piaci időzítés alapján vásárolnak és értékesítenek értékpapírokat. Az index alapoknál a portfólió felépítése megváltozik, amikor a benchmark index megváltozik.
Az index alapok sokféleséget, alacsony költségeket és hosszú távú hozamot kínálnak a befektetők számára. De ők is érzékenyek a piaci változásokra, és nem túl rugalmasak.
Mint minden más befektetés, kockázatot jelent az index alapok. Ezen felül minden, a referenciaértéket befolyásoló kockázatot az index alap lát majd meg. Ha rugalmasságot keres, akkor nem találja meg indexin alapokkal, különösen, ha az index értékpapírjainak árcsökkenésére kell reagálni. És a lehető legalacsonyabb díjak és költségek miatt ezek az alapok gyakran alulteljesítik a követett indexet.
De egy dolgot kell szem előtt tartani. Míg a legtöbb index alap alacsony költségű, vannak olyanok, amelyek magas áron járnak. Példa erre a Rydex S&P 500 Index (RYSOX), 1, 59% -os költségaránnyal. Ez megdöbbentő, amikor rájössz, hogy ez pontosan ugyanaz a termék, mint a fent említett alacsony költségű S&P 500 index alapok.
Céldátum alapok
A célidőszakos alapok alternatíva annak megfontolására, hogy a vállalkozás felajánlja-e őket. Vagy mind a 401 (k) számlát befektetheti a megfelelő cél-alapba, vagy befektethet a terv nyitott felállítása alapján kiválasztott befektetésekbe.
A cél-alapú alapoknak hívják az az oka, hogy az eszközöket egy jövőbeni átstrukturálják a befektető igényeinek kielégítése céljából. Gyakran nevezik azoknak az évnek a neve alapján, amelyekben használatukat szánták. Ahelyett, hogy befektetési sorozatot kellene választania, a befektető választhat egy cél-alapot, hogy elérje nyugdíjazási céljait.
Általában nem lehet választani a terv által kínált, a kitűzött időponthoz tartozó alapcsalád szempontjából. A céltámogatási alapok sok 401 (k) tervben találhatók. A legtöbb befektetési alapok alapjai, a három legnagyobb szolgáltató a Fidelity Investments, a T. Rowe Price Group és a The Vanguard Group. Mindhárom saját forrását használja fel az alapul szolgáló befektetésként. Más cégek is kínálhatnak stratégiákat, mint például a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF), ám a befektetési alapok alapjainak felhasználása továbbra is a leggyakoribb struktúra .
Mivel aktívan kezelik őket, a célponti alapok költségei általában magasabbak, mint a passzív módon kezelt alapoké.
A célidőszakra szóló alapokhoz, akárcsak minden befektetéshez, alapos elemzést igényel annak meghatározása érdekében, hogy helyes-ea választás. Az öregségi terv szponzorainak is meg kell vizsgálniuk a kellő gondosságukat a kitűzött időpont alapokkal kapcsolatban, mielőtt választási lehetőséget kínálnának számukra a vállalati tervben. A különbözõ célozási idõpontokban és a különféle csúszási út filozófiákban nagyon eltérõek a részvényarányok. A csúszási út a részvényeknek a nyugdíjba vonulásakor és alatt történő csökkentése, amíg bizonyos életkorban el nem laposodik. Ez feltételezi, hogy gyakorlatilag haláláig tartja a cél-alapot.
Általános tévhit, hogy a célidőpontú alapok csökkentik a befektetési kockázatot. Ez nem feltétlenül igaz. Indulásukkor ezek az alapok nagymértékben befektetnek a nagy teljesítményű eszközökbe, és így nagyobb kockázatot jelentenek. Az eszközöket rendszeres időközönként újraelosztják, és a kockázatot megfékezik, amikor az alap egyre közelebb áll a tervezett dátumhoz.
A céltámogatási alapok 2008-ban tüzet szenvedtek, amikor sok rövidebb lejáratú alap a vártnál nagyobb veszteségeket szenvedett. Például a T. Rowe Price 2010 alap 26, 71% -ot, a Fidelity Freedom 2010 alap pedig 25, 32% -ot veszített el. Ezek a veszteségek túlzottnak tűnnek a befektetőknek szánt alapok esetében, abban az időben a nyugdíjazástól számított két éven belül. Ne tegyük fel, hogy a kitűzött időpontban az alapok extra szintű védelmet nyújtanak a lefelé mutató kockázatokkal szemben, mint amennyit az eszközallokáció feltételez.
Különleges megfontolások
Az aktívan kezelt befektetési alapok, mint például a kitűzött nap alapjai, rossz rapszedést kaptak, és sok esetben ez nagyon megérdemelt. Nem minden aktívan kezelt alap azonban nem megfelelő befektetési lehetőség. Számos konzisztens visszatérítést kínál, jól menedzselt és ésszerű költségekkel jár. A választás nem index alap vagy cél-alap alap, hanem cél-alap alap (vagy más kezelt számla opció) vagy a tervben kínált többi alap menüje.
A legjobb, ha szem előtt tartja az eszközallokációt azoknak, akik ezen az úton haladnak. Ha a 401 (k) terv az egyetlen befektetés, akkor csak ez a számla kell aggódnia. Azok számára, akik más befektetési számlával, például egyéni nyugdíjazási számlával (IRA), házastársak munkahelyi nyugdíjazási tervével és adóköteles befektetésekkel rendelkeznek, a 401 (k) összegű terv allokációját a teljes portfólió részeként kell megvizsgálni.
