Az emelkedés minden fázisa egyedi tényezőkkel rendelkezik, amelyekhez stratégiai változásokra van szükség a kockázatkezelés és a profit célkitűzései szempontjából. Különösen igaz ez akkor, amikor egy értékpapír olyan új csúcsra emelkedik, amelyet hosszú távú története során még nem kereskedtek. Ez a forgatókönyv gyorsan felépítheti a gazdagságot, de speciális műszaki szabályokat igényel a játékban részt vevő mechanika kihasználása érdekében. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Öt perces befektetés: Készletválasztás .)
A lendületdinamika eltolódik, amikor egy biztonság meg nem térképezett területre érkezik. Az új magas nyomtatás rendkívül kedvező feltételeket jelez, amelyekben nincs túlkínálat olyan részvényesek formájában, akik veszteséggel vagy egyenértékű módon kell eladniuk. Ez az egyoldalú egyenlet gyors nyereségké válhat, amely gyakran meghaladja a logikai árcélokat, de váratlan viselkedést is generálhat, amely ösztönzi az érzelmi döntéshozatalt.
Az ellenállás eltűnik, amikor egy biztonság minden idők legmagasabb pontjába kerül, de rejtett akadályok maradnak, készen állva, hogy meggondolják a váratlan vágyakat visszafordításokkal és kitörésekkel. Miközben a kitörés befejezi az előzetes ellátás emésztését, a biztonság további teszteken esik át, amelyek hetekben vagy hónapokban eltarthatnak. Ez a folyamat hatalmas veszteségeket válthat ki, amelyek elkerülhetők az első speciális szabály segítségével, amely a feltöréshez viszonyítva az emelkedő tendenciát kategorizálja.
1. szabály: kategorizálja a Breakout előrehaladását
Az új magasságokba való áttörések három különálló szakaszban mutatkoznak meg. Először is, az ellenállás feletti áthúzódások az átlag feletti mennyiséget vonzzák fel. Ez jelzi az "akciót" fázis. A rally lendülete végül elhalványul, gyenge kezek kerülnek a fedélzetre a rally legmagasabb pontjai közelében. Ez az egyensúlyhiány indítja a második vagy a "reakció" fázist, amely teszteli a kitörés tartósságát. A támaszték vagy megtartja a rallyt az előző magas szint fölött, amely megerősíti a kitörést, vagy kudarcban fordul elő. Mindkét eredmény befejezi a harmadik, vagy a "felbontási" fázist .
Az Ambarella, Inc. (AMBA) szeptemberben 36 dollár feletti ellenállást ért el, és a 40-es évek közepén minden idők magas szintjére emelkedett. Ez az akció szakasz egy ellentétes reakció szakaszát tette lehetővé, amely az árat visszatért az új támogatáshoz, és két alkalommal alákínálta az összeget, gyenge kezet rázva. A biztosíték ezután visszatérítette az összes veszteségét, és újabb fordulót tett a mindenkori csúcsokról, befejezve a felbontási fázist.
Az egyensúlyi térfogattal (OBV) mért felhalmozódás / eloszlás határozza meg a legkevesebb ellenállás útját, előnyben részesítve a gyors felfelé irányuló felbontást, amikor új csúcsokra és whiplifűrészekre kerül, amikor elmarad az árfejlődés. Ennek van értelme, mivel a mindenkori értékpapírnak széles körű érdeklõdést kell keltenie, amely lelkes vásárlási nyomáshoz vezet. Ha nem, akkor a trendnek szünetet kell tartania, és hiányzó szponzort vagy gravitációt kell keresnie az irányítást, és kibonthatja a kitörést. (További információ: Fedezze fel a piaci hangulatot egyensúlyi volumentel .)
Az oldalsó résztvevőknek el kell kerülniük az új, hosszú expozíciót ebben a tesztelési szakaszban, kivéve a szélsőséges tartományokat, ahol a kockázat / haszon egyenlet a javukra fog működni. Ezek a lehetőségek általában az új támogatások visszahúzódásainak formájában jelentkeznek. A már elhelyezett személyeknek nincs más választása, mint megállítani és hagyni, hogy a piac döntsön sorsáról.
2. szabály: Tekintse át a mintázat szerkezetét a kitörésbe
Most kategorizálja a áttöréshez vezető árstruktúrát. Védekező intézkedéseket kell hozni, ha a) a kitörés a harmadik rally-hullámot az előző tartományon belül egy mély legalacsonyabb pontra jelzi, vagy b) az ár egyenesen a mély legalacsonyabb szintre emelkedik a kitörési szintre, és folytatja a konszolidációs mintázat felépítése nélkül. Mindkét forgatókönyv megnöveli annak esélyét, hogy a kitörési szint feletti rallyhullám kimeríti az emelkedést és jelentős korrekciót eredményez.
A bullish árstruktúra a kiindulási szint alatt alakul ki, de nem túl mélyen a korábbi kereskedési tartományban. Keresse ezeket az ársávokat, hogy kivágja a lekerekített vagy négyzet alakú fenekét, amelyek több sikertelen kísérletet mutatnak a támogatási törés és a biztonság alacsonyabb szintje érdekében. Ez a határozott árművelet erős támogatást épít, amely valószínűleg nem szakad el az elkerülhetetlen reakció szakaszában.
3. szabály: Keresse meg a rejtett ellenállási szinteket az új csúcsokon
Ezután húzza ki a Fibonacci-rácsot a kereskedési tartomány legalacsonyabb részétől a kitörési szintig, és jelölje ki a harmonikus kiterjesztéseket 1.270, 1.618, 2.000 és 2.618 ponton, ahogyan a Mylan NV (MYL) diagram mutatja. Ezután keresse meg a kitörés utáni első nagyobb magasságot, amely meghaladja az alacsony és kitörési ár közötti távolság 27% -át, vagy az 1.270 harmonikust. A szint magas túllépése növeli annak esélyét, hogy a kitörés sikeres lesz, míg ha nem éri el ezt a szintet, akkor a kudarc esélye emelkedik. (A rács elhelyezésével kapcsolatos további információkért lásd: A Fibonacci rácsok elhelyezése kulcsfontosságú a kereskedési stratégiában. )
A magasabb harmonikus szint jelzi a rejtett ellenállást, mivel a felfelé haladó erő összegyűl és felhasználható nyereségszerzésre, kivéve, ha a vétel és megtartás stratégia célja a pozíció határozatlan ideig tartása. A legmagasabb kiterjesztés a 2, 618-nál egy olyan magas cél, amely jelentős csúcsot jelezhet, tehát legalább fontolja meg a profit célok újbóli értékelését, amikor egy pozíció eléri ezt a szintet.
Most kösse össze a három vagy több pontban elhelyezkedő korábbi magasságokat, jelezve a rejtett szerkezeti akadályokat jelző növekvő tendenciákat. Legyen óvatos, ha olyan trendvonalakat talál, amelyek az elmúlt hat-12 hónapban felfelé haladtak, mivel gyenge lendületet adnak, amely alááshatja a jelenlegi összejövetelt. A flipside-en fontolja meg a további expozíciót, ha a felfelé mutató lökés ezen vonalak egyikének felel meg, mert ez növekvő lendületet jelez. (Lásd: A Trendlines hasznossága .)
4. szabály: Találja meg nyereségvédelmi árát
Tegyük fel, hogy a biztonság megerősítette a kitörést és megtisztította az összes rejtett akadályt. A speciális szabályok most átkerülnek a profitvédelem és a növekedés módjába. Kezdje azzal, hogy meghatározza a minimális nyereséget, amelyet agresszív módon kell figyelembe venni, ha az emelkedő tendencia megfordul. Ezt a számot egyszerű százalékos nyereséggel, például 10%, 20% vagy 50%, vagy pszichológiai szinttel, például 5000, 10000 vagy 25000 dollár segítségével állapíthatja meg. A technikailag orientált piaci szereplők létrehozhatnak egy mentális megállást, amely teljesíti ezeket a célokat, vagy csak kiválaszthatnak egy tényleges számot.
Kerülje a fizikai megállást, mivel a 2010. májusi gyors összeomlás rámutatott, hogy a modern piacokat mozgató ragadozó algoritmusok bármikor megcélozhatják őket. Nincs ok arra, hogy minden kemény munkáját pazarolja, nagy profitot generál, majd elveszíti azt, amikor a káosz eltalálja a kullancs szalagját, ahogy ez rendszeresen megtörténik. Csak győződjön meg arról, hogy a varázsazonosító szám jól esik-e a jelenlegi árműveletek útjától, és csak akkor kap ütést, ha a legrosszabb eset kiáll. (További információ: A profitvédelem három típusa megáll .)
5. szabály: Fontolja meg a kiegészítő expozíciót
A további kitettség új magasságra tölti fel a profitot, de a nem megfelelő időben történő vásárlásnak ellentétes hatása lesz, megsemmisítve a már megszerzett profitot. Általános szabály, hogy csak akkor adjuk hozzá a pozíciónak, ha kedvező kockázati / haszonkulcsos helyre esik, mint például a heti vagy havi mozgó átlag eladása, vagy ha új akadályt töröl, mint például egy emelkedő trendvonal vagy Fibonacci harmonikus. Ezek a széles körű forgatókönyvek ritkán fordulnak elő, gyakran csak egy vagy két kedvező belépési pontot eredményeznek egy év alatt.
Alsó vonal
A mindenkori csúcsú értékpapír meghaladhatja a logikai árcélokat, miután végül elkerülte a gravitációt az előző kitörési szinten. Különleges irányítási szabályokat kell alkalmazni ezekre az emelkedésekre, elkerülve az útját, amikor az ár nem térképezett területre emelkedik, miközben ügyeljen a rejtett csapdák elkerülésére és az alapvető profit védelmére. (További információkért lásd: Kockázatkezelési technikák az aktív kereskedők számára .)
