A külföldi valuták kereskedelmének megértése részletes ismereteket igényel az egyes országok gazdaságairól és politikai helyzetéről, a globális makroökonómiaról és a volatilitásnak az egyes piacokra gyakorolt hatásáról. De az igazság az, hogy általában a közgazdaságtan vagy a globális pénzügy nem gátolja meg az első forex kereskedőket. Ehelyett a tőkeáttétel használatának alapvető ismerethiánya gyakran a kereskedési veszteségek gyökere.
A Dodd-Frank Wall Street-i reform és a fogyasztóvédelmi törvény részeként a legnagyobb devizaügynökségek által közzétett adatok azt mutatják, hogy a Forex lakossági ügyfelek többsége pénzt veszít. A tőkeáttétellel való visszaélés gyakran tekinthető e veszteségek okának. Ez a cikk ismerteti a magas tőkeáttétel kockázatait a devizapiacokon, felvázolja a kockázatos tőkeáttétel ellensúlyozásának lehetőségeit és oktatja az olvasókat arról, hogyan lehet megválasztani a megfelelő kitettségi szintet a kényelme érdekében.
A magas tőkeáttétel kockázata
A tőkeáttétel egy olyan folyamat, amelyben a befektető pénzt kölcsönöz annak érdekében, hogy valamibe befektessen vagy vásároljon. A devizakereskedelemben a tőkét általában brókertől szerezzék be. Míg a devizakereskedők jelentős összegű tőkét kölcsönözhetnek a kezdeti fedezeti igény alapján, addig még többet nyerhetnek a sikeres ügyletekből.
A múltban sok bróker képes volt jelentős tőkeáttételi mutatót elérni, akár 400: 1-ig. Ez azt jelenti, hogy csupán 250 dolláros befizetéssel a kereskedő megközelítőleg 100 000 dollár valutát tud irányítani a globális devizapiacokon. A 2010-es pénzügyi szabályozás azonban 50: 1-re korlátozta a brókerek által az Egyesült Államokban székhellyel rendelkező kereskedők számára kínált tőkeáttételi arányt (ez még mindig meglehetősen nagy összeg). Ez azt jelenti, hogy ugyanazzal a 250 dolláros befizetéssel a kereskedők 12 500 dollár valutát is ellenőrizhetnek.
Tehát, ha egy új valutakereskedőnek alacsony tőkeáttételt kell választania, például 5: 1, vagy dobnia kell a kockát, és racsnissa az arányt 50: 1-ig? Mielőtt válaszolna, fontos, hogy vessen egy pillantást a példákra, amelyek megmutatják, hogy milyen összegű pénzt lehet elérni vagy elveszíteni különböző szintű tőkeáttétellel.
Példa a maximális tőkeáttétel használatára
Képzelje el, hogy az A kereskedőnek 10 000 dollár készpénz van. Úgy dönt, hogy az 50: 1 tőkeáttételt használja, ami azt jelenti, hogy akár 500 000 dollárt is kereskedhet. A forex világában ez öt standard tételből áll. A deviza alapvető kereskedelemméreteket különböztet meg: egy standard tétel (100 000 egységnyi deviza egység), egy mini tétel (10 000 egység az alap pénznemben) és egy mikro tétel (1000 egység idézet pénznem). A mozgásokat pipákban mérjük. Minden egy-pip mozgás egy standard tételben 10 egységnyi változás.
Mivel a kereskedő öt szabványos tételt vásárolt, minden egyes csövek 50 dollárba kerülnek (10 dollár váltás / standard tétel X 5 szabványos tétel). Ha a kereskedelem 50 ponttal csökken a befektetővel szemben, akkor a befektető 50 pontot veszít X 50 $ = 2500 $. Ez a teljes 10 000 dolláros kereskedési számla 25% -a.
Példa kevesebb tőkeáttétel felhasználásával
Haladjunk tovább a B kereskedőhöz. Ahelyett, hogy 50: 1 arányban növelnénk a tőkeáttételt, a konzervatívabb tőkeáttételt választotta 5: 1 arányban. Ha a B kereskedőnek van egy 10 000 dolláros készpénzes számlája, akkor 50 000 dollár valutát tud keresni. Minden mini-tétel 10 000 dollárba kerülne. Egy mini tételben minden egyes pip 1 dollár változás. Mivel a B kereskedőnek 5 mini tétele van, minden pip 5 dollárért jár.
Ha a beruházás ugyanolyan összeggel csökken, 50 ponttal, akkor a kereskedő 50 pontot veszít X X $ 5 = 250 USD. Ez a teljes helyzetnek csak 2, 5% -a.
A megfelelő tőkeáttétel kiválasztása
Széles körben elfogadott szabályok vannak, amelyeket a befektetőknek felül kell vizsgálniuk a tőkeáttétel kiválasztása előtt. A tőkeáttétel három legegyszerűbb szabálya a következő:
- Fenntartja az alacsony tőkeáttételi szintet.Használja a záró leállítást a hátrányok csökkentése és a tőke védelme érdekében. A tőkét a teljes kereskedési tőke 1–2% -ára korlátozza minden pozíciónként.
A Forex kereskedőknek meg kell választaniuk a tőkeáttétel mértékét, amely a legkényelmesebbé teszi őket. Ha konzervatív és nem szeret sok kockázatot vállalni, vagy ha még mindig megtanulja valuták kereskedelmét, akkor alacsonyabb szintű tőkeáttétel lehet, például 5: 1 vagy 10: 1.
A záró vagy korlátozott megállók megbízható módon csökkentik a befektetők veszteségeit, ha a kereskedelem rossz irányba halad. A stop stopok használatával a befektetők biztosíthatják, hogy továbbtanulják a valuták kereskedelmét, de korlátozhatják a lehetséges veszteségeket, ha a kereskedelem kudarcot vall. Ezek a megállók azért is fontosak, mert elősegítik a kereskedelem érzelmeinek csökkentését, és lehetővé teszik az egyének számára, hogy érzelmek nélkül elvonuljanak a kereskedőasztaloktól.
Alsó vonal
A megfelelő deviza tőkeáttételi szint kiválasztása a kereskedő tapasztalatától, kockázati toleranciájától és kényelmétől függ, amikor a globális valutapiacokon működnek. Az új kereskedőknek meg kell ismerkedniük a terminológiával, és konzervatívnak kell maradniuk, amikor megtanulják, hogyan kell kereskedelmet folytatni és tapasztalatokat gyűjteni. A hátsó megállók használata, a pozíciók kicsi tartása és az egyes pozíciók tőkéjének korlátozása jó kiindulópont a tőkeáttétel kezelésének megfelelő módjának megtanulásához.
