A kamatlábak jelentős hatással vannak mind a gazdaság egészére, mind pedig a részvény- és kötvénypiacra. A Federal Reserve Bank a kamatlábakat a gazdaság szempontjából legmegfelelőbb nézete alapján határozza meg, és negyedévente bejelenti a terveket.
A kamatlábak sokféleképpen befolyásolhatják a 401 (k) tervét is, attól függően, hogy milyen befektetési lehetőségeket tart be benne. Annak ismerete, hogy ez a kritikus gazdasági tényező hogyan befolyásolja nyugdíjazási tervét, elősegítheti a befektetések megtérülésének növelését és elkerülheti a potenciális veszteségeket, amelyeket a kamatlábak megváltoztatása okozhat.
A készpénz tényező
Természetesen az egyik legszembetűnőbb módja annak, hogy a kamatlábak változása befolyásolja a 401 (k) -ot, az a kamatmennyiség, amelyet bármilyen befektetési választásból megszerez, amely garantált vagy változó kamatot fizet. Amikor a kamatlábak emelkednek vagy esnek, akkor a pénzpiaci alapok kamatlába és a kamatlábak, amelyeket bármilyen garantált számlán kínálnak, fognak szerepelni ezekben a tervekben.
A legfontosabb szabály, amelyet a kötvények és más fix kamatozású instrumentumok esetében emlékezni kell, az, hogy ha a kamatlábak emelkednek, akkor a kötvények ára a másodlagos piacon esni fog, és fordítva. Ennek oka az a tény, hogy a másodlagos piacon egy kötvény-vevő nem fog fizetni teljes árat - vagy egy kötvény névértékét kibocsátáskor - olyan kötvényért, amely alacsonyabb kamatot fizet, amikor új kibocsátott kötvények kerülnek kibocsátásra. magasabb árat fizet. A vevők ennélfogva engedményt kérnek a névértékből, mielőtt a régebbi kötvényt megvásárolnák, hogy ezt a különbséget kiegyenlítsék.
Tehát, ha a befektetési alapok tulajdonosa van, amelyek a tervben belül kötvényekbe fektetnek be, akkor a kamatlábak emelkedése valószínűleg az alapok részvényárfolyamának enyhe csökkenését vonja maga után, míg az általuk kifizetett kamat vagy osztalék emelkedhet, mivel az új részesedések, amelyek magasabban fizetnek a kamatlábakat hozzáadják portfólióikhoz.
Készletek és alapok
A kamatlábak másfajta hatással vannak a részvény- és részvénypiacokra. Amikor a Fed csökkenti a kamatlábakat, ez olcsóbbá teszi a hitelfelvételt, ami arra ösztönözheti a vállalkozásokat, hogy növekedési hiteleket vegyenek fel, és így növekedjenek a gazdaság. A piacok kedvezően reagálnak erre a változásra, és általában bármikor megemelkednek, amikor a Fed bejelenti, hogy vagy csökkenti a kamatlábakat, vagy változatlanul hagyja azokat. (És a piacok általában magasabbak lesznek, ha alacsonyabb kamatlábakat érnek el.)
A készletek általában továbbra is jobban teljesítenek alacsony árai alatt, bár nincs garancia vagy védelem a korrekciókkal vagy recessziókkal szemben. Ha magas kamatlábak, a részvények általában kissé elveszítik a kedvezményeket a kötvények és CD-k kibocsátói által kínált vonzóbb opciók miatt.
A kamatlábak és az infláció között szoros kapcsolat van - a kettő nem képes lényegesen eltérni egymástól. Noha az egyik kissé gyorsabban emelkedhet vagy eshet, mint a másik, általában hosszabb idõszakokon járnak együtt.
Noha a kamatlábak emelkedése növelheti a kötvényektől és készpénzállományaitól kapott hozamot, a vásárlóereje valószínűleg egy bizonyos ponton is romlik, mivel az árak szintén emelkedni kezdenek. És ha egy visszavonhatatlan nyugdíjkifizetést választ a 401 (k) tervből, akkor a havi befizetések vásárlóereje is romlik az infláció emelkedésével.
Amit megtehetsz
Számos dolgot megtehet a 401 (k) tervében, hogy megvédje magát a kamatlábak változásaitól. Ha úgy tűnik, hogy a kamatlábak emelkednek, akkor jó lehet egy rövid lejáratú kötvényalap, mivel nem fektet be hosszú távú kötelezettségekbe, amelyek ennek következtében árcsökkenést eredményeznek. Megfontolhatja azt is, hogy néhány elismert részvénypozícióját átmenetileg rövid lejáratú kötvényekbe vagy készpénzbe helyezze át, mert a piacok gyakran visszahúzódnak, amikor a kamatlábak emelkedni kezdenek.
Ha csökkenni kezdenek, bölcs dolog lehet a részvényeinek növelése. Lehet, hogy időben megvizsgálja a jelenlegi kamatlábak rögzítését néhány hosszabb távú fix kamatozású ajánlatnál is. Ha azt tervezi, hogy egy életen át tartó járadékot vesz igénybe a tervéből, akkor a legtöbb pénzügyi tervező azt javasolja, hogy válasszon egy olyan lehetőséget, amelynek beépített megélhetési költsége van.
Alsó vonal
A kamatlábak a gazdaság minden aspektusát befolyásolják, ideértve a nyugdíjportfóliót is. Ezeknek a változásoknak azonban nem kell veszteségeket jelenteniük számodra, ha megértik, hogyan működnek, és mit tehetnek, hogy pozícióba kerüljenek, és így profitálhassanak belőlük. A kamatlábakról a Federal Reserve webhelyén vagy pénzügyi tanácsadójánál talál további információt.
