A terheletlen befektetési alapnak nincs eladási díja, amelyet úgy hívnak, hogy a befektetési zsargonban "terhelést" neveznek, de ez nem jelenti azt, hogy nincs díja. Minden befektetési alap beépített költségekkel jár, amelyek az alap befektetési tanácsadói fizetésének felelnek meg. Ezeknek az úgynevezett "átadási díjaknak" gyakorlati hatása van a befektető nettó hozamának csökkentése.
Nem minden szállítási díj azonos. Néhány terhelés nélküli befektetési alap kezelési díja kevesebb, mint 0, 5%, mások pedig 2, 5% vagy magasabb. Azok a befektetők, akik díj alapú pénzügyi tanácsadót vesznek igénybe alaptermékek megvásárlásához, a teljes befektetett eszközön alapuló díjat is láthatnak.
Hogyan pénzt keresnek a befektetési alapok?
A befektetési alapok nem támaszkodnak a terhekre vagy az értékesítési költségekre a finanszírozáshoz. A terheket a pénzügyi közvetítőknek, például befektetési tanácsadóknak vagy brókereknek fizetik ki, hogy ellentételezzék szolgáltatásaikat. A befektetési alapok szolgáltatói nagyrészt közömbösek attól, hogy milyen terméktípusonként mérik a rakományokat.
Minden egyes befektetési alapot egy profi befektetési igazgató és csapata kezel. A befektetési igazgató feladata az értékpapírok vétele és eladása az alap célkitűzéseivel összhangban. Az alapkezelő egy kis díjat kap az alap növekedése alapján. Más szavakkal, amikor az alap pénzt keres, akkor pénzt keres.
Az alapkezelőnek az egyik egyszerű módja a kevesebb díjjal történő túlélésnek az alap-portfólió forgalmának csökkentése. A befektetési igazgatóknak továbbra is fizetniük kell díjakat, amikor részvényeket vagy kötvényeket vásárolnak és adnak el a másodlagos piacon. Ahogy ezek a díjak növekednek, ugyanúgy növekednek az alaphoz kapcsolódó könyvdíjak. Az alap típusától és a befektetők vásárlásának módjától függően lehetnek olyan egyéb költségek is, amelyek nem függnek az alap teljesítményétől.
