A kereskedők a híreket felhasználva azonosíthatják a kockázati arbitrázs néven ismert arbitrázs-kereskedési lehetőségeket. A kockázati arbitrázs két típusa az átvétel és az egyesülések arbitrázsa, valamint a felszámolási arbitrázs. A tiszta arbitrázs kereskedelem magában foglalja azokat a kereskedőket, akik megpróbálnak profitálni az átmeneti piaci hiányosságokból, amelyek a befektetési eszközök eltérő árképzését eredményezik a különböző piacokon vagy a különböző brókerek között. Ezek az átmeneti árak hiányosságai lehetőséget kínálnak a kereskedőknek egyidejű vételi és eladási ügyletek bevezetésére, amelyek rögzítik az árkülönbségekben rejlő profitot.
Tiszta arbitrázs kereskedelem
A tiszta arbitrázs-kereskedelem példája akkor fordul elő, amikor egy részvény vagy más eszköz átmeneti eltérése van a különböző kereskedelmi tőzsdékben, például a New York-i tőzsdén, szemben a Tokiói tőzsdével. Annak érdekében, hogy az ilyen kereskedelem jelentősen jövedelmező legyen, az intézményi kereskedelmi vállalkozások kifinomult szoftverprogramokat alkalmaznak az arbitrázs lehetőségek azonnali észlelésére és azonnali fellépésére.
Ennek eredményeként az árkülönbségek általában csak nagyon rövid ideig vannak fenn, ezért villámgyors kereskedelem végrehajtását igénylik. Mivel az árkülönbségek nagyon kicsik, a jelentős nyereség csak nagy összegű tőke felhasználásával érhető el az eredmény összegének megszorításához. Ezen okok miatt az egyes kiskereskedők számára rendkívül nehéz profitálni a tiszta arbitrázs kereskedelemből.
Kockázati arbitrázs
A kiskereskedőknek azonban lehetősége van arra, hogy vegyenek részt az úgynevezett kockázati arbitrázsban. A kockázati arbitrázs abban különbözik a tiszta arbitrázstól, hogy magában foglalja a kockázatot, míg a tiszta arbitrázs a garantált nyereséget kívánja elérni a kereskedés kezdetekor. De a kockázatok arbitrázsában rejlő kockázatok kiszámított kockázatok, amelyek helyes végrehajtása esetén a kereskedő javára dönthető. A társaságok által kiadott pénzügyi hírekkel és pénzügyi kimutatásokkal való folyamatos figyelmeztetés figyelmeztetheti a kereskedőket a különféle kockázati arbitrázs lehetőségekre.
Átvétel és egyesülések
Az egyik kockázati arbitrázs lehetőség a kereskedők számára akkor fordul elő, ha lehetséges vállalati felvásárlások vagy egyesülések merülnek fel. A nyereség lehetőségét akkor mutatják be, ha a kereskedő azonosíthat egy alulértékelt társaságot, amelyet meg lehet szerezni vagy össze lehet vonni egy másik társasággal, ezáltal megemelve a társaság részvényárfolyamát, hogy tükrözze annak valós belső értékét. Például, ha egy társaság részvényein 5 dollár egy részvényt kereskednek, de a társaság tényleges értéke 8 dollár egy részvény, akkor a kereskedő megpróbálhat profitálni a részvényár előrehaladásáról, ha megvásárolja a társaság részvényét a társaság megszerzése előtt..
A társaság felszámolása
A kockázati arbitrázs másik típusát likvidációs arbitrázsnak nevezik. Akárcsak az összefonódás vagy az átvételi arbitrázs esetében, a stratégia előnyeinek kulcsa abban rejlik, hogy helyesen azonosítják-e az alulértékelt társaságot, amelyet valószínűleg felszámolnak. Ha a társaság felszámolási értéke jelentősen meghaladja a felszámolás előtti piaci értéket, akkor a kereskedő profitálhat a kedvező részvényár-különbségből.
Párok kereskedelme
A kockázati arbitrázs harmadik típusa a párok közötti kereskedelem. A párkereskedelem profitálásának lehetőségét akkor mutatják be, ha ugyanazon üzlet vagy ágazat két hasonló vállalata történelmileg hasonló piaci értékekkel és kereskedési mintákkal rendelkezik. Amikor a kereskedők az ár nagy százalékos eltérését látják a két társaság között, eladják a magasabb árú társaság részvényeit, és megvásárolják az alacsonyabb árú társaság részvényeit, arra számítva, hogy a két részvény relatív árai visszatérnek a hagyományos szintre..
A kockázati arbitrázs-kereskedelem e három típusának előnyeinek kihasználása érdekében a befektetőknek szorosan figyelniük kell a híreket annak jeleire, hogy az egyik forgatókönyv létezik vagy a közeljövőben bekövetkezik.
(A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Kockázati arbitrázs kereskedés: Hogyan működik?”)
