A norvég államadósság-alap - a Kormányzati Nyugdíjpénztár - csak egy billió dollár vagyont keresztezett át. Az amerikai dollár gyengesége a robosztus részvénypiacokkal együtt az alap dollárértékét a mérföldkő fölé emelte.
Ha az országok többlettartalékkal rendelkeznek, néha befektetési eszközöket hoznak létre, amelyek ezt a pénzt használják fel és hozamot generálnak a nemzet számára is. Az ilyen alapokat szuverén befektetési alapoknak (SWF) nevezik, és bizonyos esetekben hatalmas testületük van. Az ilyen alapokban levő pénzt részben házon belül, egyes esetekben részben külső kezelők kezelik. Az SWF-k befektetései szerte a világon, és számos eszközosztályba sorolhatók, beleértve a részvényeket, adósságokat, ingatlanokat és alternatív eszközöket, például fedezeti alapokat vagy magántőkét. (Olvassa el még: Bevezetés az állami vagyonkezelői alapokba)
De van egy fontos különbségtétel, amelyet meg kell különböztetni. Míg a pénzt az ország tartalékában tartják és befektetik, az SWF különbözik az olyan nemzeti nyugdíjalapoktól, mint például a társadalombiztosítási vagyonkezelői alap vagy a kaliforniai állami alkalmazottak nyugdíjazási rendszere (CalPers.). A fő különbség az, hogy az SWF pénzei a állam, míg a nyugdíjalapokban lévő pénzt végül kifizetik az embereknek. A közel-keleti nemzetek sok SWF-jét felállították, hogy befektessék azt a váratlan eseményt, amelyet ezek az országok a huszadik század közepén az olajos fellendülés során szereztek. (Olvassa el még: Hova fektetnek általában a nyugdíjalapok?)
Itt van egy pillantás a kezelt eszközök szerint a legnagyobb állami befektetési alapokra.
1. Állami Nyugdíjalap - Norvégia
Annak ellenére, hogy a nevén a nyugdíjalap szó szerepel, Norvégia szuverén befektetési alapja a legnagyobb a világon, és több mint 1 billió dollár vagyonával gyorsan növekszik. Míg az alapot Norvégia Kőolaj Alapjaként hozták létre, hogy befektesse az olajértékesítésből származó többletet, 2006-ban megváltoztatta a jelenlegi nevét. Alapját a Norvég Központi Bank, a Norges Bank kezeli, és egyedül az elmúlt évben közel 53 milliárd dolláros nyereség az amerikai részvények emelkedésének köszönhetően. Az év első felében az alap 6, 48% -os hozamot hozott. Az eszközallokációs összetétel a 65, 1% -os részvények, a fix jövedelem valamivel több mint 32, 4% és az ingatlanok 2, 5% -át javítja. Az alap legnagyobb részvénytulajdonai között szerepel a Nestlé SA, a Royal Dutch Shell (RDS.A), az Amazon (AMZN), az Apple (AAPL), az Alphabet (GOOGL) és a Microsoft (MSFT).
2. Abu Dhabi Beruházási Hatóság
Az Abu Dhabi Beruházási Hatóságot 1976-ban hozták létre, és 2015 végén kezelt vagyona 828 milliárd dollár volt a Sovereign Wealth Fund Institute szerint, amely a Közel-Kelet legnagyobb SWF-ének hívja. A 2015. évi éves jelentésében az alap 20 éves, 6, 5% -os éves hozammal, és egy 30 éves évesített 7, 5% -os hozammal büszkélkedhet. Az alap 32-42% -ot fejlett részvényekben, 10-20% -ot államkötvényekben, 5-10% -ot az ingatlanban, vagyonának körülbelül 10% -át készpénzben tartja. Földrajzilag Észak-Amerika kitettsége eszközeinek 35-50% -a lehet; Az eszközök 20–35% -át el lehet osztani Európára, míg 15–25% -át feltörekvő piacokra. Az ADIA a Citibe fektetett be a 2008-as pénzügyi összeomlás elején, ám végül beperelte a csoportot a hamis bemutatásért, jelentette a Wall Street Journal.
3. China Investment Corporation - Kína
A 2007-ben alapított, 200 milliárd dolláros tőkével és mandátummal rendelkezik hozam megteremtésére Kína devizatartalmának diverzifikálása révén, és a legfrissebb rendelkezésre álló adatok szerint az alap kezelt vagyonát 2016. decemberi 813, 5 milliárd dollárra tették ki. Az alap tőkéjének több mint 45, 8% -a világszerte részvényekbe fektetett be, 37% -át alternatív befektetésekbe, 15% -át fix kamatozású befektetésekbe és 1, 8% -ot készpénzben tartják. Tavaly az alap nagylelkű, 6, 2% -os hozamot hozott.
4. Kuvaiti Beruházási Hatóság - Kuvait
Ez a világ legrégibb szuverén befektetési alapja, amelyet 1953-ban alapítottak és hírhedt azzal, hogy pénzügyi és stratégiáit nagyon közel tartja a mellkasához. A Sovereign Wealth Fund Institute szerint az alapnak jelenleg 524 milliárd dollár vagyona van. Úgy hozták létre, hogy az olajfeleslegből származó bevételeket befektesse és csökkentse az ország olajkészletektől való függőségét. A Wall Street Journal beszámolt arról, hogy a KIA 3 milliárd dollárt fektetett a Citibe és 2 milliárd dollárt a Merrill Lynchbe, mivel mindkét bank pénzeszközöket keresett a 2008-as pénzügyi válság kezdetén, majd egy évvel később eladta a Citi részesedését 1, 1 milliárd dolláros nyereségre.
5. SAMA Foreign Holdings - Szaúd-Arábia
A Szaúd-Arábiai Monetáris Hatóság a nemzet központi bankja, amelynek vagyona meghaladja az 514 milliárd dollárt. Különböző leányvállalatokon keresztül befektet az eszközosztályokba szerte a világon, a legelterjedtebb az állami befektetési alap (PIF). A Bloomberg tavaly arról számolt be, hogy az USA kincstárainak szaúdi tulajdonosa 116, 8 milliárd dollár volt 2016. márciusában. A PIF szintén híreket tett a tavaly júniusi 3, 5 milliárd dolláros Uber Technologies beruházással.
