A fogyasztói árindex (CPI) a gazdaságon belüli infláció széles mértéke az áruk és szolgáltatások költségeihez viszonyítva. Ez a szám jelentősen befolyásolhatja a valuta értékét más nemzetek valutájához viszonyítva.
A fogyasztói árindex kiszámítja a fogyasztási cikkek és szolgáltatások kosárának súlyozott átlagát, beleértve a szállítás, az élelmiszer és az energia költségeit. A közgazdászok ezt a fogyasztói árindexet használják az egyének megélhetési költségeinek árváltozására.
Ha az infláció túl alacsony, a központi bankhoz hasonló központi bank csökkentheti a kamatlábakat a gazdasági tevékenység ösztönzése érdekében. Ha az infláció túl magas, az árak stabilizálása érdekében emelhetők a kamatlábak. A kamatlábak emelésével a fogyasztó nagyobb valószínűséggel hajlandó pénzt megtakarítani, ahelyett, hogy költené, mert a bankban történő megtartása miatt megtérülhet.
A devizapiacon (forex) a havi CPI-mutató az egyik legfontosabb mutató, amelyet a kereskedők figyelnek. Az amerikai dollár esetében a CPI-adatoknak a Munkaügyi Statisztikai Hivatal általi közzététele és felülvizsgálata a dollár értékének ingadozását eredményezheti a világ többi valutájához viszonyítva.
Ez a cikk elmagyarázza, hogy a CPI-adatok hogyan befolyásolják a dollár és annak párosulását a devizapiacon más devizákkal.
Miért számít a CPI a valutakereskedőknek?
A piacok általában a CPI-mutatóra hivatkoznak, mint „infláció”. Ez a CPI-adat kritikus jelentőségű a devizapiacon, mivel az infláció drámai módon befolyásolja a központi bankok monetáris politikával kapcsolatos döntéseit.
Tekintettel arra, hogy a központi bankok általában meghatalmazzák az infláció megfelelő szintű ellenőrzését (a Szövetségi Tartalék és a Japán Bank egyaránt évente 2, 0% -os inflációs rátát céloztak meg), a politikai döntéshozók e célszintek elérésének mechanizmusaként megemelik vagy csökkentik a kamatlábakat.. Más politikai előírásokat is bevezethetnek, például kötvény-vételi megállapodásokat vagy a pénzkínálat bővítését.
Ha az inflációs szintek eltérnek a célszintektől, akkor lehetséges jelzés, hogy a központi bankok, mint például a Federal Reserve, megváltoztathatják a kamatlábakat. Ha az infláció meghaladja a 2, 0% -os célt, a Fed emelheti a kamatlábakat a kiadások lehűlése érdekében. Ez erősíti a dollárt más valutákkal szemben, mivel a magasabb kamatláb kívánatosabbá teszi az árfolyamot.
Ez a gazdaság teljesítményének előrejelzője. Ha az infláció hirtelen megemelkedik, mint például az elmúlt években Brazíliában és Venezuelában, a fogyasztók kevésbé hajlamosak pénzt megtakarítani, mivel vásárlóerejük csökken.
Eközben, amikor egy központi bank növeli a kamatlábakat az infláció leküzdése érdekében, általában hitelt vesznek igénybe, akár magánszemélyek áruk és szolgáltatások vásárlására, akár vállalkozások kiterjesztés céljából. Ez hatással lehet egy nemzet szélesebb bruttó hazai termékére.
Hogyan befolyásolja a CPI-adatok a dollárt a Forex piacon?
A Federal Reserve kettős mandátummal rendelkezik, amely befolyásolja a monetáris politikával kapcsolatos tevékenységeit. A központi bank azt akarja, hogy a gazdaság teljes foglalkoztatáshoz jusson, és egészséges inflációs rátát akar biztosítani a gazdaság kibővülésével.
Ennek eredményeként a devizakereskedők a munkanélküliség és az infláció adatait egyaránt olyan adatoknak tekintik, amelyek a központi bank jövőbeli döntését diktálják a jelenlegi kamatlábak csökkentésére, emelésére vagy fenntartására. Tekintettel egy kamatlábnak a valuta erõsségére vagy gyengeségére gyakorolt hatására, a kereskedõk elõre tudják számolni a központi bank cselekedeteinek és a dollár teljesítményének a devizapárokban bekövetkezõ hatására.
Az Forex kereskedők a fogyasztói árindex és a központi fogyasztói árindex adatait a gazdaság teljesítményének két legalapvetőbb mutatójának tekintik. A kettő között azonban a fogyasztói árindex alapszintje jobb megjelenést biztosít a motorháztető alatt, kizárva az energia- és élelmiszeripari ágazat költségeit, mivel az árak időben inkább ingadoznak.
Az Egyesült Államokban a Munkaügyi Minisztérium közzéteszi a fogyasztói árindex és a központi fogyasztói árindex adatait, amelyek nem tartalmazzák az intézkedés energia- vagy élelmezési költségeit. Ha ez a szám meghaladja a piaci várakozásokat, akkor a dollár általában növekedést tapasztal más valutákkal szemben. Ha azonban ezek az értékek elmaradnak a konszenzusos elvárásoktól, a valuta más párosokhoz viszonyítva esik.
A hatás azonban nem korlátozódik a havi jelentésre. Az összes kormányzati adathoz hasonlóan a fogyasztói árindexet a közgazdászok felülvizsgálják. Az ilyen változások a valuta globális piacon bekövetkező jelentős volatilitását fokozzák.
Alsó vonal
A fogyasztói árindex (CPI) a gazdaság árazási nyomásának kritikus mutatója, és meghatározza az inflációt. Az Forex kereskedők figyelemmel kísérik a CPI-t, mivel ez a jegybank monetáris politikájának olyan változásait eredményezheti, amelyek erősítik vagy gyengítik a valutát a piacon lévő versenytársakkal szemben. A valuta erõssége vagy gyengesége szintén jelentõsen befolyásolhatja a sok globális piacon jelen lévõ vállalatok eredményességét.
