Az összetett kamat olyan kamat, amelyet mind a betét vagy kölcsön kezdeti tőkéjére, mind az összes korábban felhalmozott kamatra számítanak.
Tegyük fel például, hogy 100 dollár betéte van, amely 10% -os összetett kamatot keres. A 100 dollár az első év után 110 dollárra, a második év után pedig 121 dollárra nő. A bázis évente 10% -kal növekszik. A második év nyereségének 10 dollár helyett 11 dollár az az oka, hogy ugyanazt a kamatlábat (ebben a példában 10%) alkalmazzák egy nagyobb alapra (110 dollár, szemben a kiindulási pont 100 dollárral).
Vagy mondjuk, a 100 USD a kölcsön főösszege, és az összetett kamatláb 10%. Egy év elteltével 100 dollár tőkével és 10 dollár kamattal rendelkeznek, összesen 110 dollár alapon. A második évben a kamatlábat (10%) alkalmazzák a tőkére (100 USD, ami 10 USD kamatot eredményez) és a felhalmozott kamatra (10 USD, ami 1 USD kamatot eredményez), összesen 11 USD kamatra abban az évben, és 21 dollár mindkét évre.
Ez hasonló az összetett éves növekedési ütemhez (CAGR). A CAGR esetében egy olyan sebességet számol, amely összeköti a hozamot több időszakra. Összetett kamat esetén valószínűleg már ismeri a kamatlábat; csak kiszámítja, hogy milyen lehet a hozam jövőbeli értéke.
ÓRA: Mi az összetett kamat?
Az összetett kamat képletéhez csak algebrailag át kell rendezni a CAGR képletet. Szüksége van a kezdő értékre, a kamatlábra és az időszakok számára években. A kamatlábat és az időszakok számát éves értéken kell kifejezni, mivel a hosszúság feltételezhető években kifejezve. Innentől meg tudja oldani a jövőbeli értéket. Az egyenlet így szól:
Kezdeti érték * (1 + (kamatláb / az összeállítási időszakok száma évente)) ^ (évek * az összeállítási időszakok száma évente) = jövőbeli érték
Ez a képlet bonyolultabbnak tűnik, mint amilyen valójában, az éves kifejezés követelménye miatt. Ne feledje, ha ez egy éves kamatláb, akkor az éves összekeverési periódusok száma egy, ami azt jelenti, hogy elosztja a kamatlábat egyvel, és megszorozza az éveket egynel. Ha az összeállítás negyedévente megtörténik, akkor a kamatlábat négyel osztja, és az éveket szorozza meg négyel.
Az összetett kamat kiszámítása az Excelben
A pénzügyi modellezés bevált gyakorlatai megkövetelik, hogy a számítások legyenek átláthatók és könnyen ellenőrizhetők. Az összes számítás képletbe történő beillesztésével az a baj, hogy nem tudja könnyen megtudni, hogy mekkora szám megy oda, vagy milyen számok vannak a felhasználó által megadott adatok vagy a kódolt kódok.
Két módon állíthatja be ezt az Excel programban. A legkönnyebb ellenőrizni és megérteni, ha az összes adat egy táblázatban van, majd sor szerint sorolja fel a számításokat. Ezzel szemben kiszámolhatja az egész egyenletet egy cellában, hogy csak a végső érték számát kapja meg. Mindkettőt az alábbiakban részletezzük:
