Míg a határidős és opciós kereskedelem izgalmas lehetőségeket kínál jelentős nyereség elérésére, a leendő határidős vagy opciós kereskedőnek meg kell ismernie legalább az alapvető ismereteket az ezen származékos ügyletek adószabályairól. Ez a cikk rövid bevezetést nyújt az opciós adószabályok bonyolult világához, valamint a határidős ügyfelek számára nem túl összetett útmutatásokhoz. Az adómegállapítások azonban mindkét típusú eszköz esetében hihetetlenül bonyolultak, és az olvasót arra ösztönzik, hogy konzultáljon adószakértővel, mielőtt elkezdené kereskedelmi útját.
A határidős ügyletek adókezelése
A határidős kereskedők kedvezőbb adóügyi elbánásban részesülnek, mint a belső részvénykönyvek (IRC) 1256. szakaszában szereplő tőkekereskedők. Az 1256. számú határozat szerint minden olyan határidős ügyletre, amelyet amerikai tőzsdén kereskednek, devizapiacon, kereskedő részvényopción, kereskedő értékpapír határidős szerződésen vagy index határidős szerződésen, hosszú távú tőkenyereség-kamatláb 60%, rövid távú tőkenyereség-arány 40%. - függetlenül attól, mennyi ideig nyitották meg a kereskedelmet. Mivel a hosszú távú tőkenyereség mértéke 15 százalék, a maximális rövid távú tőkenyereség mértéke pedig 35 százalék, a maximális teljes adómérték 23 százalék.
Az 1256. szakasz szerint kötött szerződéseket minden év végén piaci áron jelzik; A kereskedők beszámolhatnak az összes realizált és nem realizált nyereségről és veszteségről, és mentesülnek a mosási szabályok alól.
Például, ez év februárjában, Bob vásárolt egy 20 000 dolláros szerződést. Ha december 31-én (az adóév utolsó napján) a szerződés valós piaci értéke 26 000 dollár, Bob 6000 dolláros tőkeemelést számol el 2015. évi adóbevallásán. Ezt a 6000 dollárt a 60/40 adó mértéke adóztatja.
Most, ha Bob eladja szerződését 2016-ban 24 000 dollárért, akkor 2000 dollár veszteséget fog elszámolni a 2016. évi adóbevallásában, amelyet szintén a 60/40 alapján adóztatnak.
Ha egy határidős kereskedő az esetleges veszteségeket visszatéríteni kívánja az 1256. szakasz szerint, akkor ezt legfeljebb három évig megtehetik, azzal a feltétellel, hogy a visszatérítendő veszteségek nem haladják meg az előző év nettó nyereségét, és nem is növekedhetnek. az adott év működési vesztesége. A veszteséget az első legkorábbi évre viszik vissza, a fennmaradó összegeket pedig a következő két évre veszik át. Mint általában, a 60/40 szabályt kell alkalmazni. Ezzel szemben, ha az átvitel után továbbra is felszívhatatlan veszteségek maradnak, ezeket a veszteségeket át lehet vinni.
Az opciók adókezelése
Az opciók adókezelése rendkívül összetettebb, mint a határidős ügyleteknél. Mind az írók, mind a hívások és az eladások vásárlói hosszú és rövid távú tőkenyereséggel nézhetnek szembe, valamint mosási és szokási szabályok alá tartozhatnak.
Az opciós kereskedők, akik nyereséggel vagy veszteséggel vásárolják vissza opcióikat, rövid távra adóztathatók, ha a kereskedelem kevesebb, mint egy évig tartott, vagy hosszú távra, ha a kereskedelem egy évnél tovább tartott. Ha egy korábban megvásárolt opció nem jön létre, az opció vevője rövid vagy hosszú távú tőkeveszteséggel fog számolni, a teljes tartási időszak függvényében.
Az opciók írói rövid vagy hosszú távon felismerik a nyereséget, attól függően, hogy mikor zárják le pozíciójukat. Ha az általuk írt opciót gyakorolják, több dolog történhet:
- Ha az írásbeli opció nyílt felhívás volt, akkor a részvényeket visszavonják, és a kapott díjat visszavonják a részvények eladási árára. Mivel ez meztelen lehetőség volt, az ügyletet rövid távon adóztatnák. Ha az írásbeli opció fedezett felhívás volt, és ha a sztrájkokat pénzből kivették, vagy akkor, ha a sztrájkokat a részvények eladási árához adták, akkor az eladási felár hozzáadódik a részvények eladási árához, és a tranzakciót rövid vagy hosszú távú tőkeként adóztatják. nyereség, attól függően, hogy mennyi ideig a fedezett felhívás szerzője birtokolta a részvényeket az opció gyakorlása előtt.Ha a fedezett felhívást pénzbeli sztrájkra írták, attól függően, hogy a felhívás minősített vagy nem képesített fedezett felhívás volt-e vagy sem., az írónak rövid vagy hosszú távú tőkeemelést kell követelnie. Itt található a minősített fedezett felhívások specifikációja. Ha az írásbeli opció eladás és az opció gyakorlása megtörtént, az író egyszerűen kivonja az eladásért kapott díjat az átlagos részvényköltségből. Ismét attól függően, hogy mennyi ideig tartják nyitva a kereskedelmet az opció gyakorlásának / részvények megszerzésének idõpontjától az az idõpontig, amikor az író a részvényeket visszaadja, a kereskedelem hosszú vagy rövid távon adóztatható.
Mind az eladási, mind a felhívási szerzők esetében, ha egy opció le nem valósul meg, vagy hogy lezárásra vásárolják, azt rövid távú tőkenyereségként kezelik.
Ezzel szemben, amikor egy vevő egy opciót gyakorol, a folyamatok kissé kevésbé bonyolultak, ám ezeknek vannak még árnyalatuk. A felhívás lefolytatásakor az opcióért fizetett prémiumot azon részvények költségalapjához kell igazítani, amelyekben a vevő már hosszú. A kereskedelmet rövid vagy hosszú távon adóztatják, attól függően, hogy mennyi ideig tart a vevő. a részvények visszavásárlása előtt.
Másrészről az eladott vásárlónak biztosítania kell, hogy legalább egy évig tartsa a részvényeket, mielőtt védőbefektetést vásárol, különben a rövid távú tőkenyereség után adót fizetnek. Más szavakkal, még ha Sandy tizenegy hónapig is birtokolja a részvényeit, ha Sandy vételi opciót vásárol, a részvények teljes birtokolási ideje negatív lesz, és most rövid távú tőkenyereséget kell fizetnie.
Az alábbiakban egy táblázat található az IRS-től, amely összefoglalja az adószabályokat mind az opciók vevői, mind eladói számára:
Mosogatási szabályok
Míg a határidős kereskedőknek nem kell aggódniuk a mosási szabályok miatt, az opciós kereskedők nem olyan szerencsések. Az eladási szabály szerint a "lényegében" azonos értékpapírok veszteségei nem vehetők át 30 napos határidőn belül. Más szavakkal, ha Mike veszteséget vesz egyes részvényekre, akkor nem tudja ezt a veszteséget a tőzsdei vételi opció felé irányítani. ugyanaz a készlet a veszteségtől számított 30 napon belül, ehelyett a Mike részesedési periódusa a részvények eladásának napján kezdődik, és a vételár, valamint az eredeti eladásból származó veszteség hozzáadódik a részvények a vételi opció gyakorlásakor.
Hasonlóképpen, ha Mike veszteséget szenvedne egy opcióról, és vásároljon egy másik opciót ugyanazon alapul szolgáló részvényből, a veszteséget hozzá kell adni az új opció prémiumához.
Straddle szabályok
Az adózási célra szolgáló talpok szélesebb fogalmat fednek le, mint a sima vanília opciók szétválasztása. Az IRS úgy határozza meg, hogy a sztrájkok úgy ellentétes pozíciókat töltenek be a hasonló instrumentumokban, hogy csökkentsék a veszteség kockázatát, mivel az instrumentumok várhatóan fordítottan eltérnek a piaci mozgásoktól. Lényegében, ha az árut adó szempontjából "alapvetőnek" tekintik, akkor a kereskedelem egyik szakaszára felhalmozott veszteségeket csak a tárgyévi adókon kell kimutatni, annyiban, hogy ezek a veszteségek ellensúlyozzák az ellenkező helyzetre vonatkozó nem realizált nyereséget. Más szavakkal, ha Alice 2015-ben alapvető pozícióba lép a XYZ-en, és az részvény ezt követően zuhan, és úgy dönt, hogy eladja vételi opcióját 8 dolláros veszteségért, miközben megtartja az eladási opciót (amely jelenleg 5 dollár nem realizált nyereséget jelent), a szétválasztási szabály szerint csak 3 dollár veszteséget tud felismerni a 2015. évi adóbevallás során - nem a teljes 8 dollárt a hívás opcióból. Ha Alice úgy döntött, hogy "azonosítja" ezt a sztrájkot, akkor a hívás teljes 9 dolláros veszteségét az eladási opció költség alapjára kell felhasználni. Az IRS-nek van egy listája a szállítószalag azonosítására vonatkozó szabályokról.
A szokásos szabályról további információkat a következő oldalon talál: Hogyan teremti meg a szokásos szabály adóadási lehetőségeket az opcionális kereskedők számára.
Alsó vonal
Noha a határidős ügyletek adóbevallási folyamata látszólag egyszerű, ugyanez nem mondható el az opciók adókezeléséről. Ha ezen származékok valamelyikével kereskedik, vagy befektetni kíván, akkor feltétlenül szükséges legalább átlátható ismeretekkel látnia a különféle adószabályokat, amelyek rád várnak. Számos adóügyi eljárás, különös tekintettel az opciókra, e cikk hatályán kívül esik, és ennek az olvasásnak csak a további átvilágítás vagy adószakértővel folytatott konzultáció kiindulópontjának kell lennie.
